沪指逼近年内高点;静待一跃而起!

（以下内容从海通证券《沪指逼近年内高点;静待一跃而起!》研报附件原文摘录）
　　周二，大盘震荡上行，盘面呈现普涨格局，沪深两市成交量持续放大，A股成交额连续34个交易日超万亿，再度刷新记录，两融余额达近6年高点，两融余额超过1.8万亿元反映出市场风险偏好加大，杠杆资金持续加码提高了市场的活跃性和波动，资金面有望形成偏充裕的供给态势，市场信心有望加强。 午后大蓝筹集体发力，拉动沪指涨幅持续扩大，创指翻红后持续拉升，北向资金全天流入超百亿。板块方面，煤炭板块继续领涨，锂电板块掀起涨停潮，烧碱、磷化工带领化工板块持续上行。总体而言，市场跷跷板效应显现，板块轮动较快，前期热点板块部分回调，个股涨多跌少，赚钱效应较好。消费板块盈利能力有所回落，后续需重点观察中秋国庆双节消费旺季下的行业基本面修复节奏。资金面看，高景气成长赛道获得内外资金增配，资本市场改革亦向支持“科技、制造、中小企业”倾斜，硬科技、新能源方向，包括“专精特新”中小市值企业仍是重点配置方向。 近期指数强势上涨，主要是资源类股票和新能源股在推动，新能源最近其实出现了分歧，光伏、锂电已经不再是单边上涨，而是出现大起大落的波动，资源股比较强，但股市往往在最亢奋的时候容易出现一致性预期带来的预期差，一旦大量散户全都杀进去，可能马上就会杀跌。而一旦这些强势股出现明显波动，大盘必然就会受到影响。 经过短期持续上涨，大盘已经来到了今年内最重要的压力位，从过往股市运行的表现看，在重要压力位要想一次越过，难度还是比较大的，再加上现在市场分化较为明显，所以需要防强势股突然回调。操作上，建议继续保持谨慎，在成长制造和价值消费间保持均衡配置。短线追涨恐有一定风险，但可利用市场波动优化持仓组合。方向上，可继续关注生物医药、新能源、核心科技等景气度和成长性较高的板块，以及近期较为强势的券商板块。 涨停分析 TODAY‘S DAILY LIMIT ANALYSIS 01 锂电池 涨停揭秘： 科学技术部高新技术司副司长续超前在2021中国汽车产业发展（泰达）国际论坛上表示，"十四五"期间科技部将坚持电动化、智能化、网联化发展方向，围绕电动汽车产业链最关键的动力电池，前瞻部署新体系动力电池全固态金属锂电池等前沿技术，开展无钴动力电池和固液混合态高品能锂离子电池等共性关键技术的研发。围绕燃料电池汽车产业链核心的燃料电池及供储氢系统，超前布局车用固体氧化物燃料电池。车载液氢系统等颠覆性技术，重点突破高功率密度燃料电池电堆及发动机，大功率长寿命燃料电池电堆及发动机，加氢站关键装备等产业核心瓶颈的技术。 02 光伏 涨停揭秘： 光伏行业迎来政策和需求双重利好，今年以来，硅料价格一路走高，已经从年初的8万元/吨上涨到20万元/吨，涨幅高达150％，价格上涨一路传导至硅片、电池片、组件厂商及终端电站，整条光伏产业链均受影响。业内人士称，硅料建设周期长，叠加年底光伏装机旺季来临，短期硅料价格或将继续高位震荡。 03 煤炭 涨停揭秘： 近半个月来，从中央到地方政策连发，多举措加速煤炭产能释放，推进煤炭储备能力建设，稳住煤炭供应基本盘。虽然距离采暖季仍有较长时日，但在今年煤炭供需紧平衡、价格大幅上涨的情况下，冬季保供大幕已然开启。据媒体报道，为加快释放煤炭先进产能，国家有关部门和内蒙古自治区积极推动露天煤矿接续用地办理，尽快恢复正常生产。继8月下旬以来超过36座露天煤矿先后取得接续用地批复后，9月中旬还将有产能近5000万吨/年露天煤矿陆续取得接续用地批复。全部正常生产后，月可增加产量700万吨以上。 资金动向 TODAY‘S FUNDING TRENDS 行业板块资金流向情况 个股资金流入前十 个股资金流出前十 市场研判 【港股】 今日开盘，恒生指数低开0.1%，随后跌幅扩大。截至收盘，恒生指数跌0.8%，报26181.46点；国企指数跌1.2%，红筹指数涨0.58%。 近期市场已经遭遇抛售，而长期和短期均存在一定机会。展望后市，短期来看，由于近期过度抛售，估值定价明显具有吸引力的板块将出现逢低买进机会，投资者有望从中受益。科技板块部分龙头个股估值已经降至历史区间的底部。长期来看，中国产业和消费升级趋势将保持不变，两大趋势中的核心板块，如电动汽车产业链、新能源、先进制造及消费和医疗保健两大板块中龙头企业，将存在诸多长期机会。 【期货】 周二国内商品期货市场多数飘红。工业品表现强势，其中焦煤、焦炭涨超7%，动力煤涨超6%，甲醇涨超5%，纯碱涨超4%，PVC、尿素涨超2%。农产品窄幅震荡，其中菜粕、豆粕涨超1%，而玉米、淀粉、豆一飘绿。 技术上，文华商品指数周二日内震荡走升收阳线，后续依然需要关注指数能否企稳再次有效上攻。操作上，倘若指数后续回踩企稳，强势品种可逢支撑位适当做多，之后再根据上涨力度调整仓位。 【期权】 9月7日上证50ETF现货报收于3.284元，上涨1.14%，上证50ETF期权总成交面额1009.860亿元，期现成交比为0.24，权利金成交金额18.430亿元；合约总成交3100348张,较上一交易日增加13.45%，总持仓3432850张，较上一交易日增加0.39%。认沽认购比为0.85(上一交易日认沽认购比0.82)。 沪深300ETF现货报收于5.065元，上涨1.26%，沪深300ETF期权总成交面额1041.070亿元，期现成交比为0.25，权利金成交金额17.560亿元；合约总成交2084463张,较上一交易日减少6.09%，总持仓3432850张，较上一交易日增加1.74%。认沽认购比为0.97(上一交易日认沽认购比0.97)。 免责声明： 以上信息仅反映期权市场交易运行情况，不构成对投资者的任何投资建议。 【涨停板分析】 【本周新股】 财经新闻 【新风口！这一细分领域国产化率仅12%】 【宏观】 1、【央行开展100亿元逆回购操作】 央行公开市场今日进行100亿元人民币7天期逆回购操作，因今日有500亿元逆回购到期，实现净回笼400亿元。 2、【北向沪股通和深股通成交总额今年首次突破3万亿】 沪深港通8月交投活跃。南向港股通8月成交总额达8891亿港元，较去年同期增加71%；北向沪股通和深股通成交总额今年首次突破人民币3万亿，并创开通以来第二高记录。同时，8月北向净流入人民币269亿。成交活跃股票方面，港股通(沪)和港股通(深)南下资金前三大成交股均为腾讯控股 、中芯国际和美团－Ｗ。 【产业】 1、【农业农村部等六部门印发《“十四五”全国农业绿色发展规划》】 农业农村部、国家发改委、科技部、自然资源部、生态环境部、国家林草局印发《“十四五”全国农业绿色发展规划》。规划提出，到2025年，耕地、水等农业资源得到有效保护、利用效率显著提高，退化耕地治理取得明显进展，以资源环境承载力为基准的农业生产制度初步建立。化肥、农药使用量持续减少，农业废弃物资源化利用水平明显提高，农业面源污染得到有效遏制。耕地生态得到恢复，生物多样性得到有效保护，农田生态系统更加稳定，森林、草原、湿地等生态功能不断增强。主要农产品温室气体排放强度大幅降低，农业减排固碳和应对气候变化能力不断增强，农业用能效率有效提升。 2、【工信部公示新能源汽车推广应用清算情况 比亚迪5年获近40亿元补贴】 昨日，工信部发布《关于2016-2020年度新能源汽车推广应用补助资金清算审核初审情况的公示》。根据公示内容，2016年至2020年度，按整车企业取整后补贴资金共329.46亿元。从车企情况看，比亚迪、北汽、东风汽车、特斯拉、奇瑞、吉利汽车、长城汽车、上汽、广汽等在本次清算中将获得超10亿元的补贴资金。其中比亚迪可获得39.8亿元补贴，占总金额的12%以上。 【楼市】 1、【合肥市房产局：新的人才安居政策将于近期出台】 针对网友关于人才落户政策的咨询，9月6日，合肥市住房保障和房产管理局在12345政府服务直通车回复表示，为支持人才来肥创新创业，目前合肥市人才安居政策正在进一步整合优化，新的人才安居政策将于近期出台。 新闻解读 【华为昇腾今年将启动建设超20个AI计算中心 产业规模将超2万亿美元】 【水泥行业即将进入旺季 供给端收紧推涨价格】 上周全国超半数的省份中水泥价格出现上涨情况，周均价环比明显继续上扬。从多家水泥企业了解到，下半年企业订单充足，并且从8月起水泥行业已经呈现涨价的趋势，预计在10月、11月进入需求旺季后，水泥行业将出现较大规模整体反弹。机构分析表示，继续看好水泥下半年行情：1）当前水泥整体PE（TTM）处于18年后14%分位，PB（LF）处于5.7%分位，板块估值仍有较大修复空间；2）需求端基建发力预期再次升温，且9月1日广西省开始对水泥企业实行限产，要求9月水泥产量不超21年上半年月均产量的40%，在能耗双控压力下，供给端或超预期收紧，带来水泥价格进一步推涨，板块有望迎来新一轮戴维斯双击行情。

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