光大策略 李瑾 | 资金净流入168亿元,内外资分歧延续 ——2020年第32周股市资金跟踪

（以下内容从光大证券《光大策略 李瑾 | 资金净流入168亿元,内外资分歧延续 ——2020年第32周股市资金跟踪》研报附件原文摘录）
　　订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究团队编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告发布日期：2020年8月24日 分析师：谢超（执业证书编号：S0930517100001） 分析师：李瑾（执业证书编号：S0930518100001） 联系人：黄亚铷、黄凯松 吴云杰 往期文章推荐 八月策略 | 惊险之后仍会一跃 ——2020年8月策略展望与十大金股 要点 上周市场交易情绪略有提振。上周A股市场日均换手率1.50%（前值1.46%，年内最高2.47%），日均成交量811亿股（前值790亿股，年内最高1326亿股），日均成交额10094亿元（前值10212亿元，年内最高16368亿元）。两融交易占比10.25%（前值9.91%，年内最高12.27%）。融资融券余额收于14783.32亿元（前值14558.96亿元，年内最高14635.11亿元）。 上周市场资金净流入168亿元（前值净流入240亿元）。流入方面：主要由融资、基金贡献，两融余额上升225.05亿元（前值下降76.84亿元）；公募基金新发行213.63亿元（前值574.02亿元）。流出方面：IPO融资78.90亿元（前值183.04亿元）；重要股东二级市场净减持39.47亿元（前值净减持28.79亿元），净减持规模前三的行业是电子（8.56亿元）、消费者服务（7.99亿元）、国防军工（6.68亿元）；陆股通周度净卖出41.64亿元（前值净买入66.65亿元），从十大活跃个股所属行业看，北上资金净买入前三的行业是电子、医药、传媒；净卖出前三的行业是食品饮料、消费者服务、非银行金融。 上周主要ETF净流入26.00亿元（前值净流入6.97亿元）。50/300/500/创业板ETF分别净买入5.45亿份、净买入2.01亿份、净卖出1.02亿份、净买入1.88亿份；对应资金净流入18.71亿元、净流入9.88亿元、净流出7.63亿元、净流入5.04亿元。 周度解禁规模环比上升。本周主板预计解禁市值305.54亿元（前值361.05亿元），创业板76.97亿元（前值43.93亿元），中小板368.28亿元（前值45.63亿元），科创板7.26亿元（前值191.67亿元）。 上周上市公司披露拟减持计划规模下降。上周新增上市公司披露股东拟减持计划64家，拟减持规模合计约169.86亿元（前值223.05亿元），公告拟减持股份数占流通股比例前三的股票分别是圣达生物（15.68%）、美力科技（12.82%）、广和通（12.29%）。 央行维持公开市场净投放。上周央行公开市场净投放1600亿元（前值净投放4900亿元），DR007环比上升，收于2.32%（前值2.21%），R007-DR007环比上升，收于0.25%（前值0.16%）。1年期国债收益率收于2.43%（前值2.27%）、5年期国债收益率收于2.88%（前值2.82%）、10年期国债收益率收于2.98%（前值2.94%）。 风险提示：1、国内外经济表现不及预期。2、海外市场大幅波动。 正文 1、 市场情绪观察 上周A股市场日均换手率1.50%（前值1.46%，年内最高2.47%），日均成交量811亿股（前值790亿股，年内最高1326亿股），日均成交额10094亿元（前值10212亿元，年内最高16368亿元）。 两融方面：两融交易占比10.25%（前值9.91%，年内最高12.27%）。融资融券余额收于14783.32亿元（前值14558.96亿元，年内最高14635.11亿元），融资买入额日均值989.23亿元（前值963.40亿元），融券卖出额日均值45.47亿元（前值48.71亿元）。分板块看，主板日均主动净卖出[1]127.04亿元（前值净卖出139.87亿元），中小板日均主动净卖出93.56亿元（前值净卖出82.96亿元），创业板日均主动净卖出67.58亿元（前值净卖出77.48亿元）。 股指期货持仓量方面：上证50环比上升64.51%（前值降7.09%），沪深300环比上升51.40%（前值降5.15%），中证500环比上升53.82%（前值降8.79%）。周度解禁规模环比上升：本周主板预计解禁市值305.54亿元（前值361.05亿元），创业板76.97亿元（前值43.93亿元），中小板368.28亿元（前值45.63亿元），科创板7.26亿元（前值191.67亿元）。 [1]“主动”指主动成交已经存在的对手单，“被动”为挂单等待成交，“主动净买入”指主动买入金额与主动卖出金额之差。 2、 市场流动性 [2]Wind数据更新存在滞后性，数据以最新为准。 2.1、 一级市场融资情况 上周已申购缴款的新股12家，合计融资78.90亿元，前值183.04亿元。 2.2、两融余额 上周两融余额环比上升225.05亿元至14783.32亿元（前值下降76.84亿元），融资余额环比上升201.43亿元至14138.52亿元（前值下降99.24亿元）。 2.3、基金发行 上周新成立公募基金（偏股型）合计213.63亿元（前值574.02亿元），发行份额前三的基金产品为中欧阿尔法A、汇添富医疗积极成长一年持有A、融通产业趋势臻选。 2.4、ETF申购赎回 上周主要ETF净流入26.00亿元（前值净流入6.97亿元）。50/300/500/创业板ETF分别净买入5.45亿份、净买入2.01亿份、净卖出1.02亿份、净买入1.88亿份；对应资金净流入18.71亿元、净流入9.88亿元、净流出7.63亿元、净流入5.04亿元。 2.5、产业资本增减持和上市公司回购 上周重要股东二级市场净减持39.47亿元（前值净减持28.79亿元）。其中商贸零售、建筑，其余行业均为净减持，净减持规模前三的行业是电子（8.56亿元）、消费者服务（7.99亿元）、国防军工（6.68亿元）。 重要股东净增持规模前三的公司分别为西安旅游（0.79亿元）、跨境通（0.63亿元）、透景生命（0.10亿元）；净减持规模前三的公司为宋城演艺（8.78亿元）、北斗星通（6.56亿元）、智飞生物（4.91亿元）。 上周新增上市公司披露股东拟减持计划64家，拟减持规模合计约169.86亿元（前值223.05亿元），公告拟减持股份数占流通股比例前三的股票分别是圣达生物（15.68%）、美力科技（12.82%）、广和通（12.29%）。 上周公告完成股票回购的公司有8家，排名前三的分别为苏宁易购（10.11亿元），新钢股份（2.61亿元），捷顺科技（2.50亿元）。 上周新增上市公司通过集中竞价交易方式回购股票预案3家，为濮耐股份（3.21%）、天准科技（7.01%）、开能健康（1.14%）。按2020年8月21日股价计算，回购预案规模约3.03亿元。 2.6、上市公司拟增发状况 8月17日至8月21日，21家A股上市公司发布定向增发预案公告，募集资金规模排名前十的公司分别是长电科技、涪陵榨菜、玉禾田、至纯科技、机器人、密尔克卫、西王食品、掌阅科技、四方精创、新日股份，预计募集资金规模共计264亿元。 2.7、陆股通流入状况 上周陆股通周度净卖出41.64亿元（前值净买入66.65亿元），由前十大活跃个股所属行业看，陆股通净买入前三的行业是电子（33.51亿元）、医药（7.26亿元）、传媒（6.48亿元）；净卖出前三的行业是食品饮料（8.39亿元）、消费者服务（8.29亿元）、非银行金融（4.24亿元）。 2.8、交易费用 上周全市场累计交易费用111.06亿元，前值112.36亿元。 3、宏观流动性 上周央行公开市场净投放1600亿元（前值净投放4900亿元），DR007环比上升，收于2.32%（前值2.21%），R007-DR007环比上升，收于0.25%（前值0.16%）。 国债利率方面，1年期、5年期和10年期国债收益率均环比上升。1年期国债收益率收于2.43%（前值2.27%）、5年期国债收益率收于2.88%（前值2.82%）、10年期国债收益率收于2.98%（前值2.94%）。 4、风险提示 1、国内外经济表现不及预期。 国内外疫情对经济的短期影响及政策效果有待观察。 2、海外市场大幅波动。 海外市场大幅波动影响全球投资者的风险偏好。目前外资流入A股与流入新兴市场基本同步，全球投资者风险偏好下降将带来外资流出新兴市场的风险。 ————————————————————————— 光大策略团队 谢 超 北京大学博士 首席策略分析师 黄亚铷 清华大学硕士 行业与国际比较 李 瑾 北京大学硕士 大势判断与大类资产 黄凯松 厦门大学硕士 个股组合与行业比较 吴云杰 北京大学硕士 专题研究与行业比较 ————————————————————————— 特别声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所（以下简称“光大证券研究所”）策略研究团队依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所策略研究团队名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所策略研究团队的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告，仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流，其中的资料、意见、预测等，均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断，可能需随时进行调整，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息，请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下，本订阅号所载内容不构成任何投资建议，任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据，本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失，光大证券保留追究一切法律责任的权利。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）