0820 药+酒=致命

（以下内容从浙商证券《0820 药+酒=致命》研报附件原文摘录）
　　白酒和医药两个去年yyds，今天结伴把A股拉崩了。今天日记较长，大家有心理准备。 早盘一份市场监督管理总局于8月18日发布的《关于召开白酒市场秩序监管座谈会的通知》直接带崩了白酒股，而且北向资金昨天就已经开始交易白酒利空了（很可能通过负面舆情爬虫系统关注到的）。人家白酒持仓重，对这种信息有敏感性也理所当然。 几个医药股龙头的业绩低于预期，则是带崩医药板块的导火索。另外，网上另一则关于安徽省IVD产品集采的座谈纪要（来源于网络，未经证实），估计也起到了很强的负面恐慌作用，大家感受一下。 【省医保局副局长万勇：刚才李主任把本次会议的背景、 规则给大家介绍了， 各家企业也做了很好的发言下一步我们就会制定相应的政策， 其中有几条大家也听—下 。 第一，不要以为你们的试剂是封闭试剂，你们就不参与谈判， 纪委说的很清楚，不降价那就换机器，没有什么专机专用。换机子的钱医院出 。 第二，不要以为自己了不起。少你一家没有问题，谈判不成功的产品不是进入备案目录， 全部进入预警目录，转入备案目录是不可能的。医疗机构点击就背景闪红光，月月统计，季季都通告，其结果就是让你卖不动。谈不成就卖不动，没有什么进入备案目录，直接就让你卖不动。进入预警目录，预警目录严格管理，医疗机构如果要用，每月做一次说明，为什么要用，哪个敢用。都是公立医疗机构，他院长不想干了？还有不愿意来谈的企业，一个企业所有产品全部从网上下架，不想谈判就是不想干了。不想干，就把你企业下所有产品全部下架。这次专项行动，是省纪委组织的，措施极为严厉，对本次处理是超出异常的。目的就是要谈成功，挤掉一部分水。开始就说了，不是从 10 元降到 1 元。要合理的降价， 保证企业有一定的利润。把流通灰色部分挤出，你们给医生腐败的百分之多少都有记录的，牵扯到十几家企业。那么大的数字，惊人呐！搞得现在很多人都不敢睡觉，不这样处理怎么能行呢？所以这次的处罚处理是超过往年的。】 你说说，你要是投资了医疗股的大型投资者，你怎么办？囚徒困境的选择！ 估计今天的下跌，只有白酒和医药主题的投资经理能预判得到，但幅度他们也未知。所以今天的下跌已经超出了基本面研判的层面，属于事件驱动型黑天鹅下跌。但如果这两个板块持续杀跌，对整个A股其实都是利空，因为会打散人气。 另外一个要说的，就是每日公布北向资金的动向。不可否认北向资金有时候节奏把握挺好的，而且由于投资者“成份”五花八门，很多“北向投资者”可以提前获知不少信息。 但要我说，北向资金现在就像一根举在空中的搅屎棍。所有舆情软件和文章每日必分析北向如何如何（包括我），各种软件还时不时的跳出对话框用最快的速度向所有通报“北向又跑了50亿啦”，不断的制造恐慌和焦虑。有研判能力的投资者还好不会乱跟风，但有些见风使舵的资金就彷佛打手一样，“北向”说声“干”，就一顿操作猛如虎的卖。 但也确实没办法，所有大类别资金中，只有北向每日公布净买卖金额啊。监管层如果敢的话，麻烦把公募基金总账户，私募基金总账户，社保基金总账户，保险资管总账户，券商资管总账户，券商自营总账，以及信托产品总账户每日的净买入卖出情况，分类公示出来。要看就给看主流机构的净买入净卖出，弄个只占成交额10%的北向账户，每天带着所有舆情分析来分析去的，很容易被外资操纵。大家每天也只能分析北向，因为它已经是最及时公布头寸情况的总账户了，也只能通过分析它来猜其他账户怎么看待市场的。而一旦形成这种模式，那外资统一起来做净流入净流出给你看，就可以四两拨千斤，1千多亿成交量干翻你1万多亿。后续香港再有A股的股指期货标的，人家砸银行股持仓之前，先放满A50空头。这样就可以用几百亿，带着大几千亿砸大盘（香港的投资信息圈，相信比上海小多了，想形成一致性预期不难）。 你要不信，每日公布东财拉萨团结路/东环路营业部的净买卖情况和持仓情况，我保证一样干翻某些“机构户”。 还有一篇人民政协报文章的缩减版截图，大家结合安徽医保局长所说的语境，还有最近的“反垄断”、“双减”政策，以及已经被调控的死死的房地产行业，深呼吸的感受冷风。 洋洋洒洒说了这么多，要表达的是五点： 1.今天的下跌，跟宏观层面、市场基本面等无关，不要往人家Taper身上推； 2.偏人为事件型的黑天鹅，这种下跌很难预判； 3.唯一能做的，就是自己的交易系统是否有风险应对机制和能力； 4.充分理解外资撤出中概股投资，甚至通过陆股通撤退的选择； 5.把市场化信心打没的时候，再聚就困难了。 今日中证500指数(IC2109)还是符合预期研判，站稳6800支撑位，尾盘差点拉红。也像之前阐述的那样，【暂时维持】中证500指数继续走强的判断（毕竟成长性在这边），下调阻力位到6900进行多头止盈。 今日沪深300(IF2109)由于白酒医药暴击，产生浮亏，但这个位置反手做空很容易双向打脸，且各技术指标逐渐触底反弹，昨日说的4800支撑位变成了阻力位，下周相机决策进行止损或网格低位补仓操作，阻力位甚至翻空IF。 证券板块今日表现超出预期起到了一定的护盘作用；反倒是军工板块今日表现没有预期中给力。新能源起了一波，但分化比较大，大家周末可以细看下。 今天虽然跌了，但大家不要把资本市场的投资情绪带到生活中，该吃吃该喝喝，不要用你不能左右的事情去影响了你可以左右的生活^_^！

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