内参 |市场高低切换,传统板块止跌反弹

（以下内容从长城证券《内参 |市场高低切换,传统板块止跌反弹》研报附件原文摘录）
　　点击蓝字 关注我们 掌宝叨叨 20210810 统计局公布：7月CPI同比上涨1%，PPI同比上涨9%。央行8月9日在《2021年第二季度中国货币政策执行报告》中谈到货币大量超发必然导致通胀，稳住通胀关键还是管住货币。严格控制高耗能高排放项目信贷启动，保持房地产金融政策的连续性、一致性、稳定性。保持流动性合理充裕，发挥好结构性货币政策工具牵引带动作用。对科技创新、小微企业、绿色制造、制造业等领域加大政策支持力度。 股市晴雨表/股市箴言 本周股市箴言：当货币和信贷大幅增加时，货币和信贷的价值就会下降，从而推高其他投资资产的价值。 今日股市：晴 王牌仓位：六成 今日信心指数三星半，建议仓位六成左右。早盘市场出现高低切换，全天底部公司活跃，在高位股回调的背景下维护住了盘面的人气和赚钱效应，而高位的一些个股在下午有所拉升，可见人气依然较高，抄底资金活跃，市场成交量继续维持在万亿之上。 今日解盘 /每日把脉 8月9日三大指数走势分化，其中上证指数上涨1.09%，深证成指上涨0.74%，创业板指下跌1.07%，两市合计成交金额连续14个交易日突破万亿。 盘面上，高位芯片板块回调较大，一是因为央视周末提到“缺芯”不是“炒芯”的理由，对板块情绪有影响；二是台积电声称28nm代工在今年下半年将暂停调涨报价，也使得芯片板块短期情绪降温。 昨日我们提到市场风格有望在8月趋向平衡，从近期的盘面表现可以发现，当高位赛道股如宁德时代等个股回调时，低位的不少超跌蓝筹股均走出大阳线，宁德时代的调整一方面是市场有传言称宁德时代在上游原材料不断上涨的背景下公司实际毛利率出现下滑，另一方面短期板块涨幅较多，资金有兑现的需求，出现分歧。高位板块分流出来的资金部分进入低位的蓝筹股。从超跌的角度，今年年内跌幅居前的有养殖、食品、地产、券商等典型板块，昨天均出现超跌反弹。后续我们认为这些板块更多是在高位股回调时的补位，超跌反弹后续仍是要靠真实的业绩或者逻辑改善才有更好的持续性。 交易策略 /指点迷津 当前市场行情分化较明显，资金结构相对健康，市场成交量连续维持在万亿以上。整体来看没有系统性的风险，但部分热门板块气氛逐渐狂热，局部可能存在风险需要警惕。7月份市场经历了国内的不少行业政策的消息冲击，可以看出资金在投资上有一些变化，更青睐符合当前社会发展方向和目标的行业。基于此点，在更多的考虑国际及国内产业政策等宏观因子后建议加配有明确的产业政策扶持的如高端制造等相关的企业。昨日新能源板块虽然调整，但从基本面来看，未来依然大概率是市场主线，只因行业的景气度依然是场内最高的品种。 今日热点 /点石成金 1、高端制造：政策明确支持引导企业加大技术改造投资，一是加大企业创新、研发能力，引入先进的技术、产品；二是提升自动化、智能化，有助于提高企业生产效率，同时降低生产成本；三是强化绿色制造，节能环保。对应市场中工业互联网、工控软硬件等相关板块。 2、新能源板块：碳中和主题中的新能源汽车和光伏行业产业链，盐湖提锂、云母提锂等相关概念板块。明日国内盐湖提锂巨头盐湖股份将复牌上市，预计将受到市场瞩目。 资金动向 /数据跟踪 8月9日北向资金净买入44.66亿元，其中沪股通净流入21.12亿元，深股通净流入23.54亿元。 值班撰稿 石千浪 证书编号：S1070617020007 审核编辑 张玉祥 证书编号：S1070619020009 本月财经日历 日期 事件 相关概念 08.13 2021年深圳国际现代绿色农业博览会 农业概念 End 免责声明 重要声明：版权归原作者所有，若有侵权请联系我们删除，本公司提供的任何信息仅供参考，并不构成所述证券买卖的出价或询价，投资者使用前请予以核实，风险自负。本公司所提供的公司公告、个股资料、相关资讯等信息，力求但不保证数据的准确性和完整性，请以上市公司公告信息为准。对非因我公司重大过失而产生的信息内容错漏，以及投资者因依赖上述资料进行投资决策而导致的财产损失，不承担法律责任。

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