重点推荐致远互联:OA行业大拐点,90%上涨空间!| 国君计算机_公众号研报

（以下内容从国泰君安《重点推荐致远互联:OA行业大拐点,90%上涨空间!| 国君计算机》研报附件原文摘录）
　　This browser does not support music or audio playback. Please play it in Weixin or another browser. 浪小阿七 - 浪重点推荐系列 — 作者：国君计算机 — 被忽略的OA管理软件赛道，正在进入新一轮更新换代大周期。OA软件行业因为逐渐成熟，被主流机构所忽略，但是随着信创的逐步推进，OA、邮件等办公系统率先进入替换周期。去年开始合同逐渐放量，今年将开始在报表端反映。OA行业将进入新一轮更新换代大周期，龙头公司将重回高增长曲线。 OA行业的龙二，信创OA的龙一，致远互联业绩将超预期。致远互联作为OA行业第二名，过去一直受到市场的低估。其客户主要集中在大型企业和政府（A8、G6产品收入占比超过90%，如果算上对应服务费的话），收入占比超过友商，而这些客户是信创带来的需求助力。致远互联去年12月已经签约中石油OA项目，金额超过一千万元，目前一期已经交付，最头部客户的选择已经验证了公司的竞争力。根据2020年报显示，公司信创合同1.13亿元，同比增长601.23%，将快速体现在收入端。高增长，低估值，目前市值对应2022年24倍PE，上涨空间90%。致远互联目前处于股价绝对底部，对应2022年估值24倍PE，未来三年复合增速40%以上，上涨空间巨大。预测2021-2023年净利润分别为1.47，2.15，3.20亿元，按照2022年45倍PE计算，目标市值96.75亿元，上涨空间90%。 - end - 欢迎加入产业交流群！欢迎所有对计算机产业研究和投资感兴趣的盆友（包括云计算、网络安全、医疗IT、金融科技、人工智能、自动驾驶等）后台留言加入我们的产业交流群。我们的目标是建立系统的计算机产业研究框架，提高整个A股的IT行业研究水平，减少韭菜数量，普度众生。法律声明本订阅号发布内容仅代表作者个人看法，并不代表作者所属机构观点。涉及证券投资相关内容应以所属机构正式发布的研究报告内容为准。市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容为原创。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。

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