内参 |超跌权重蓝筹反弹 风格转换尚需观察

（以下内容从长城证券《内参 |超跌权重蓝筹反弹 风格转换尚需观察》研报附件原文摘录）
　　点击蓝字 关注我们 掌宝叨叨 20210803 人民银行2021年下半年工作会议，对货币政策操作思路进行了最新定调。会议要求，要坚持稳中求进工作总基调，保持宏观政策稳定性，坚持不搞“大水漫灌”，增强前瞻性有效性，稳健的货币政策继续聚焦支持实体经济。掌宝认为，总体看，货币政策对于下半年股市偏正面支持。 股市晴雨表/股市箴言 本周股市箴言：成功本身也有周期。好资产变坏资产，坏资产变好资产，就是周期循环。-----霍华德、马克斯 今日股市：晴 王牌仓位：六成 今日信心指数四颗星，建议仓位六成左右。上证指数大幅反弹，创业板指数亦保持强势，两市总成交额约1.5万亿元，量价配合较好，提升风险偏好。 今日解盘 /每日把脉 8月2日沪深两市放量大涨。从盘面上，盐湖提锂、工业互联、白酒概念等板块涨幅居前，MCU芯片、氮化镓、特钢概念等板块跌幅较大。截至收盘，沪指涨1.97%，报收3464点；深成指涨2.25%，报收14798点；创业板指涨1.55%，报收3493点。 从板块上看，前期超跌的核心资产，在几大板块的带动下反弹幅度较大。饮料制造以白酒为首，贵州茅台与五粮液打底，皇台酒业与酒鬼酒冲锋，但综合看白酒板块是否此处见底还需要观察。建筑板块中水泥、建材、工程机械等表现较好，原因可能在于下半年为稳增长，财政与基础建设将有所发力，从而相关板块开始表现，可以战略性持续关注。证券板块难得出现异动，该板块为人气板块，关注度亦较高，其估值来看当前处于相对低位，但投资逻辑与前两轮牛市已发生变化，其经纪业务占比下滑，加之处于向财富管理转型期，比较好的机会可能还是需要政策面的催化剂。军工板块表现也不错，中国经济快速发展需要国防安全保驾护航，中长线看，优质军工资产可以持续关注。芯片、半导体有所调整，但其行业景气度高，产业趋势明确，调整中或是逢低关注机会。 交易策略 /指点迷津 从政策上看，管理层重提跨周期调节，并且对中小企业和困难企业进行扶持，说明了在中短期内政策将保持稳定。股市指数保持稳定，仍是结构性机会。短线继续关注科技成长，中期适当科技成长与价值（消费、医药、金融等板块）均衡配置。 今日热点 /点石成金 1、新能源汽车：中央政治局会议指出支持新能源汽车加快发展。新能源汽车行业已经进入渗透率快速提升时期，达到新技术渗透曲线10%-50%快速增长区间。 2、军工：国防建设与经济发展不匹配，国防压力上升。预计我国武器装备建设在“十四五”时期进入中高速发展阶段。 3、5G通信、云计算、物联网：5G手机终端用户渗透率接近23%，预计年内超过30%。 资金动向 /数据跟踪 周一沪股通当日资金合计净流入51.8亿元。沪股通净流入30.9亿元，深股通净流入20.9亿元，本周北向资金合计净流入51.8亿，资金方向连续4日净流入。 值班撰稿 刘宇 证书编号：S1070613050003 审核编辑 张玉祥 证书编号：S1070619020009 本月财经日历 日期 事件 相关概念 08.05 上海国际飞机制造技术及工程展览会 大飞机概念 End 免责声明 重要声明：版权归原作者所有，若有侵权请联系我们删除，本公司提供的任何信息仅供参考，并不构成所述证券买卖的出价或询价，投资者使用前请予以核实，风险自负。本公司所提供的公司公告、个股资料、相关资讯等信息，力求但不保证数据的准确性和完整性，请以上市公司公告信息为准。对非因我公司重大过失而产生的信息内容错漏，以及投资者因依赖上述资料进行投资决策而导致的财产损失，不承担法律责任。

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