大反攻!主力军毫无悬念

（以下内容从平安期货《大反攻!主力军毫无悬念》研报附件原文摘录）
　　最近资本市场腥风血雨，一通股债汇三杀让人梦回2015； 退出账户看个奥运，感觉又在给自己添堵： 好在今天扬眉吐气—— 市场这边，也有好消息。 官媒出来喊话，核心资产们有所回暖 在遍地反弹的欢呼声中，小安看了眼账户—— 从亏10000变成了亏8000，至少有点起色。 想来看看是谁解救了大盘，新能源相关的板块，完全就是反弹急先锋。 仔细回想一下，最近几次调整里，新能源都是表现顽强。 翻了翻大佬报告，哦，又是传说中的”碳中和”大主题： 预计未来十年光伏装机年均增长17.4% 风电装机复合增长11.5% 新能源汽车复合增长27% 将催生大量铜、铝、镍、纯碱、白银、锂、钴等商品的新增需求。 这不巧了嘛！ 这几个期货品种，近一年因为供需矛盾涨得一塌糊涂。截取近段时间的涨幅，感觉被秀了一脸： 纯碱当前甚至稳居大赛选手盈利前五，赚钱效应爆棚。 忆往昔，2016年提出的供给侧改革大主题，直接让几个上游品种走出了2年大牛市。 主要几个板块有：钢铁、煤炭、有色、环保、水泥等。这5大行业都指向“三高”、“三废”、“二氧化碳”等问题。 当时改革方案一出来，一方面供给产能受限，另一方面房地产周期带来的需求猛涨，供需矛盾过大导致这几个行业就疯涨。 市场也创造了当年的几大牛股： 寒锐钴业(有色）20倍 三钢闽光（钢铁）18倍 方大特钢（特种钢）17倍 方大炭素（石墨烯）超6倍 …… 但是上市公司那么多，能抓牛股的还是少数，相较之下，如果看期货市场的涨幅，找到单一品种就会感觉简单得多： 现在又有一个堪称未来10年的大主题，小安已经兴奋得蠢蠢欲动，但是平安期货研究所老师还是给小安泼了盆冷水—— 虽然“碳达峰碳中和”这个大主题充满诱惑，但是对比之前的供给侧改革，碳达峰目前明显存在3个问题： 1、到目前为止，碳达峰给的目标很模糊 2、目前的手段也比较温和（供给侧那会儿几乎是行政化、强制化）。 3、上一轮供给侧要解决的不合规产能，基本解决得差不多，现在很多企业都做了超低排放的改造，现在可以约束的企业范围很小。 但是！ 上一轮供给侧改革主要针对煤炭，这一次是国家战略，涉及的行业更多，甚至全球性的大动作，自上而下的影响，周期更长，影响范围更大，发挥空间也更大。 简单拉出来看一下未来10年的资源供需格局，就可以看到最耀眼的有：铜、铝。 铜：根据当前各大国际机构给出的数据，综合估算下未来10年铜需求复合增速有望达到4.3%，这个需求，已经是过去几十年以来的最高增速。 而供给上，全球铜矿未来存在缺口，预计铜矿产量的长期增速难以跟上需求增加的速度。 供不应求，妥了。 更多科普解读大家可以戳《又双叒叕创新高！》《史无前例！连续两周“点名”，沪铜后市怎么看》进行了解。 铝：电解铝行业是耗电量和碳排放最高的行业之一，此前供给侧改革，已经给铝限定了产能天花板，目前已经接近极值，铝的供给，后面没有太大的增长空间。 需求上，新能源和光伏同样会增加，尤其中国新能源领域铝需求占比有望从3%左右上升至10%左右。 供不应求，又妥了。 更多科普解读大家可以戳《两大红利通吃！这个“未来金属”还有行情吗？》进行了解。 未来的方向已定，但在实际操作中，既要顺势而为也要进行风险控制。 平安期货投顾团队也在紧锣密鼓地研发新工具，辅助大家更好地交易，8月份就会正式上线，大家可以期待一下。 也欢迎大家点击在看，留言想看的内容，关于品种，关于交易，关于实盘神话，小安也持续为大家挖一挖搞钱的实用方法。 我们下期见~ 【平安期货免责声明】本资讯的信息均来源于公开资料，平安期货有限公司对信息的准确性和完整性不作任何保证。本资讯所载意见及推测仅反映分析员于发出此资讯时的判断，公司可随时发出其他与本资讯不一致及有不同结论的其他报告。资讯中的内容和意见仅做供投资者参考，投资者不应将本资讯作为投资决策的依据，投资者应自行作出投资决策并独立承担投资风险。本资讯旨在发给公司特定客户及其他专业人士，其他人员仅供学习交流。平安期货有限公司版权所有，保留一切权利。市场有风险，投资需谨慎。 点击“阅读原文”一起瓜分15万，和各路高手切磋吧~ 点个在看账户好看

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