0729内参:大利空突然消失了,抄底大军浮出水面

（以下内容从国海证券《0729内参:大利空突然消失了,抄底大军浮出水面》研报附件原文摘录）
　　财经早报 今日股市头条| 机会情报| 亚太股市| 停复牌消息| 1、今日股市头条 | 茅台嗨了，外资也回来了 昨日沪深两市低开高走。上证50、创业板指上午率先反弹，贵州茅台止跌企稳，抗病毒概念午后走强。盘面上，海运、医疗保健、办公用品、白酒等板块护盘，北向资金净流入超80亿元，沪深两市成交金额连续第6个交易日突破万亿。 作为A股市值最大个股，贵州茅台在连续5个交易日接连下挫之后，昨日盘中下破1700元之后企稳反弹。据统计，此前5个交易日贵州茅台累计跌幅达13.5％。历史上，贵州茅台最大回撤幅度发生在2008年，历时8个月跌幅约60％。多只白酒股经历了类似的行情，五粮液此前4个交易日累计跌幅达到18.1％。分析人士认为，市场担心白酒板块估值偏高是本次下跌的主要原因之一。叠加水井坊发布的2021年半年度报告显示，二季度公司业绩环比表现不佳，加剧了市场担忧。不过周二重挫的白酒板块昨天却成了护盘担当，多只股大涨。 本周A股连续三天波动调整，沪指时隔1年首次跌破年线，目前维持在3300点上方运行，热点极其涣散，蓝筹股再度被推上了风口浪尖。A股蓝筹股的主要代表是上证50，根据数据显示，年初至今指数整体下跌13.35%，有17股跌幅超过22%，其中上海机场、中泰证券、恒瑞医药、中国平安、保利地产、中信建投、中金公司、恒生电子、新华保险累计跌幅均超过30%。基于今年市场风格轮动节奏来看，高估值的蓝筹白马多数出现回调，纷纷争当“跳水冠军”，如中国平安、顺丰控股、美的集团均有超30%的跌幅，中泰证券的下跌47.80%和恒瑞医药的下跌39.70%。对于目前蓝筹股的“跌跌不休”，有投资者认为低估值白马蓝筹将会跌出黄金坑。 海叔觉得，昨日盘中的探底回升仅仅只能说明是短期的超跌反弹，至于调整是否结束，目前还不好判断，但从此前高位杀跌以及历史情况推测，如果对于经济下行压力以及通胀压力的担忧不消除，下半年市场重心走低的趋势就不会结束。对于多数板块以及指数来说，仍有反复，毕竟多数板块估值仍处于高位，杀估值后续仅仅是开始。在经济复苏以及流动性稳定的前提下，指数持续调整的概率也不大，更多的还是结构性行情，涨跌反复的情况还会发生，大幅震荡的可能性也还会发生。家人们保持观望和耐心等待调整结束的过程中，最好继续规避高位高估值品种。下半年市场系统性风险可能性很低，更多的是风格轮动的结构行情。而在这个过程中，对于消费类品种来说，可能会有贯穿其中的大概率，可以重点关注。 北上资金净流入超80亿元，恒生指数止跌反弹 昨日，北向资金大幅净流入A股，全日净买入超80亿元，结束前三个交易日连续流出态势。上周五开始，三个交易日北上资金合计流出216亿元，出现今年内外资流出的小高峰。同时，连续三天大跌的恒生指数昨日止跌，收盘上涨1.54%，恒生科技指数涨超3%，前几日暴跌的科技巨头多数反弹，美团涨逾7%，快手涨超5%，新东方涨近10%，阿里、腾讯、小米等新经济股票全部收涨。周二大幅下跌的人民币汇率昨日也反弹，离岸人民币上涨逾百点。在新加坡上市的A50指数昨日一度反弹接近4%。 点评：A股本轮下跌由外盘引起，尤其是恒生科技指数暴跌传导至恒生指数大跌，进而影响A股大跌。从大跌原因看，有很大部分市场人士认为是外资出逃导致指数下跌，甚至有传言美国可能会限制美国基金进入A股和港股，美国基金正快速变现资产。不过，该传言很快被证伪。如今，北上资金重新大幅流入A股，恒生指数止跌，传言也被辟谣，对A股市场不利的因素正逐步被消化完毕。在杀跌情绪宣泄完毕后，相信市场很快进入正常状态。 大跌之后，护盘大军进场 在经历周一周二大跌之后，市场各路资金跃跃欲试，有进场护盘迹象。首先是产业资本，学大教育、宝通科技、昂立教育等多家公司大股东纷纷宣布出手增持护盘。28日早间，宝通科技公告称，公司收到控股股东、实际控制人包志方提交的倡议书，鼓励公司及全资子公司、控股子公司全体员工积极买入公司股票，并承诺弥补亏损。28日午间，ST云投发布公告称，控股股东云投集团及其一致行动人云投资本累计增持公司股份达5%。昂立教育更是在26日晚宣布，长甲集团和中金集团两大股东拟合计最低增持总股本的1.1%，最多增持总股本的11%。学大教育连续两日跌停。公司27日晚公告，控股股东天津安特及其一致行动人计划在6个月内择机增持总股本1%-2%。从大宗交易和龙虎榜的数据来看，7月27日多家机构通过大宗交易抄底，其中包括中微公司、伯特利、赣锋锂业、平安银行、海康威视等股票；还有不少机构在龙虎榜扫货，包括五矿稀土，盛新锂能等。 点评：证券市场稳定是市场各参与者共同目标，除了普通投资者、机构、监管层，产业资金、上市公司也是责任参与方。在市场出现不稳定因素时，第一时间站出来发出自己的声音，用实际行动维护市场，稳定投资者信心，是上市公司的责任与担当。证券市场不但是投融资的市场，也是信心的市场、情绪的市场，在大家恐惧之时，给投资者送来光亮，这样的上市公司才会更受市场尊敬。虽然，目前市场很难说短期见底，但从中长期看，A股市场估值不高，上证50只数估值才11倍多一点，指数点位也还在3000点上下，这还是10多年前的指数点位，对于有经验的老股民来说，真是没什么可担心的。擦亮眼睛，寻找错杀股，才是目前投资者最有价值的工作。 电池技术的革新，宁德时代将发布钠离子电池 根据宁德时代公众号消息，宁德时代钠离子电池发布会将于7月29日15:30举行，这将是电池技术的一次重大革新。5月底曾毓群在股东会透露相关研发动向之后，这一新技术，即将揭开面纱。钠离子电池研究始于20世纪70年代，近几年迎来产业布局，处于生命周期导入阶段。钠离子电池主要依靠钠离子在正极和负极之间移动来工作，与锂离子电池工作原理相似。由于钠离子电池使用的电极材料主要是钠盐，相较于锂盐而言储量更丰富，价格更低廉。 点评：海叔觉得，钠离子电池的应用前景还不错，此前有机构预测，2025年国内钠离子电池潜在应用场景需求量为123 GWh，以磷酸铁锂电池价格计量，对应537亿元左右的市场空间。钠离子电池有望在能量密度较低要求的储能、工程机械、通信基站、两轮车等场景实现商业化，对锂离子电池、铅酸电池等成熟的储能技术形成一定的补充。此外，7月23日，发改委、能源局在新型储能发展指导意见中，便提出加快钠离子电池等技术开展规模化试验示范。 四川攀枝花出台新政：生育二、三孩家庭每月每孩发500元补贴 四川省攀枝花市召开新闻发布会，公布并详细解读了攀枝花市《关于促进人力资源聚集的十六条政策措施》。新政中，包括高层次人才待遇激励、提供创新创业支持和奖励、提供就业补贴、外地和本地户籍学生享受同等待遇等多项具体措施。其中，对按政策生育二、三孩的攀枝花户籍家庭，每月每孩发放500元育儿补贴金，直至孩子3岁，是全国首个也是目前唯一一个发放育儿补贴金的城市。 点评：虽然生育政策转向，三孩完全放开，但目前民众生育意愿不是很强烈，主要因为孩子抚养成本很高，住房、医疗、教育成本拖累家庭经济。除了需要破除阻碍生育的障碍外，鼓励生育的政策必不可少，从目前看，攀枝花市走出了第一步，虽然力度不是很大，但象征意义巨大。攀枝花市地处西部经济相对不发达地区，经济支撑能力有限，相对东部发达地区，例如广东、浙江、江苏、上海等地，生育养孩成本更高，所以相应的支持力度也需要更大。东部城市会不会出台相应的支持生育的措施，力度有多大，是目前大家所关心的。昨日，三孩板块已经开始异动，之后随着更多地方政策出台，该板块也会持续受到资金关注。 2、机会情报 国家大基金出手投资光刻胶企业 全球的半导体制造商都在扩大2021年及以后的资本支出，半导体设备材料成长价值凸显。南大光电控股子公司宁波南大光电获大基金二期增资1.83亿元，以支持加快光刻胶事业发展。此前据报道，三星正致力于推动光刻胶供应多元化的实现，计划在今年之内导入Inpria的无机光刻胶，目前已经完成性能评估，有望应用于5nm超精细工艺制程。 点评：光刻胶及其配套化学品占半导体材料产值12%，行业技术壁垒和客户壁垒高，目前主要被日本、韩国和欧美国家垄断，特别是 ArF 浸润式（28nm 及以下）以及 EUV 等关键节点。随着国内晶圆厂建设计划不断增多，对光刻胶的需求快速增长。A股中， 上海新阳（300236）：自主研发的KrF(248nm)厚膜光刻胶产品近日已通过客户认证，并成功取得第一笔订单。 彤程新材（603650）：旗下科华微电子是拥有自主知识产权的国内KrF光刻胶唯一量产的本土供应商。 下游锂电池需求旺盛，磷酸价格再度大涨 生意社数据显示，7月27日，磷酸价格较前一日上涨6.8%，位居商品涨幅榜之首，据统计，自7月17日以来，磷酸累计涨幅已超15%。磷酸为制造磷酸铁锂的原料之一，今年上半年，中国市场新能源汽车用动力电池装机量中，磷酸铁锂电池装机量占比升至42%、增速高达369.7%。 点评：受益于汽车产业的“电动化”的变革，磷酸铁锂出货量可达百万吨量级。而在供应端，磷矿石/磷酸一铵连续5年负增长，磷酸供应整体稳定，磷源供应受制于政策缺乏弹性，产能利用率提升需要通过僵尸产能出清来完成，供需缺口或者低库存的状态可以维持年度以上级别。A股中， 川恒股份（002895）：目前有产能磷酸二氢钙36万吨、磷酸一铵9万吨、聚磷酸铵5万吨、水溶肥及掺混肥料等9万吨。 川金诺（300505）：磷酸产能包括东川基地产能约为20万吨、防城港基地规划生产10万吨净化磷酸。 3、亚太股市 点击图片查看高清大图 4、停复牌消息 【今起停牌】 *ST赫美 【今起复牌】 无 风险提示 *文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》于2017年7月1日起正式实施。 通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。 若您并非国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。 因本订阅号受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅!感谢您给予的理解与配合。 点亮 ，告诉大家你也在看

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