重点推荐赛意信息:华为背后的智能制造专家,100%上涨空间!| 国君计算机

（以下内容从国泰君安《重点推荐赛意信息:华为背后的智能制造专家,100%上涨空间!| 国君计算机》研报附件原文摘录）
　　This browser does not support music or audio playback. Please play it in Weixin or another browser. 星期六约会 邝美云 - 星期六约会 重点推荐系列 — 作者：国君计算机 — 华为背后的智能制造专家，全市场独家。公司脱胎美的，对智能制造有极强的理解，同时长期服务于华为（目前来自华为收入占比达到40%），为其进行管理软件开发，积累的经验沉淀为智能制造全套解决方案，持续对外输出。智能制造万亿蓝海，我们认为赛意信息未来将成为千亿级巨头。 高增长，低估值。公司过去两年高增长，未来还将持续保持40%的复合增速，目前显著低估。公司目前仅74亿市值，对应2021年不到30倍PE，对应2022年不到20倍PE。 商业模式从项目制向产品型和订阅制进化。目前公司已经拥有全套智能制造软件产品，2020年公司智能制造业务毛利率提升10%，验证商业模式进化。目前公司将打磨好的产品交由合作伙伴实施，商业模式升级为完全产品化。未来与华为云合作，实现工业软件上云，商业模式升级为订阅制，可能会迎来PS重估。 股权激励完成授予，业绩即将爆发。公司新一期股权激励已完成授予，授予价格为18.80元，与现价相差不大，体现出公司自身对未来发展的充分信心。预计在三季度，公司业绩将快速爆发。 预计公司2021-2023年收入分别为20、27、35亿元，利润分别为2.6、3.6、4.9亿元，目标市值14.4亿，对应2022年40倍PE，对应现价100%空间。 赛意信息相关报告 1. 中国工业软件研究框架（60页PPT） 2. 一张图看懂工业软件 3. 赛意信息：智能制造打开向上成长空间（深度） 4. 关于赛意信息高频问题的解答（深度） 5. 智能制造快速发展的机遇与挑战 | 国君计算机×赛意信息 6. 赛意信息：拟发行转债加大研发投入，自有产品占比有望持续提升 7. 赛意信息：Q1业绩略超预期，毛利率回暖是积极信号 - end - 欢迎加入产业交流群！ 欢迎所有对计算机产业研究和投资感兴趣的盆友（包括云计算、网络安全、医疗IT、金融科技、人工智能、自动驾驶等）后台留言加入我们的产业交流群。我们的目标是建立系统的计算机产业研究框架，提高整个A股的IT行业研究水平，减少韭菜数量，普度众生。 法律声明 本订阅号发布内容仅代表作者个人看法，并不代表作者所属机构观点。涉及证券投资相关内容应以所属机构正式发布的研究报告内容为准。市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容为原创。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。

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