内参 |顶流板块退潮,防御性主题回暖

（以下内容从长城证券《内参 |顶流板块退潮,防御性主题回暖》研报附件原文摘录）
　　点击蓝字 关注我们 掌宝叨叨 20210720 周一全国碳市场碳排放配额（CEA）挂牌协议交易成交量130,800吨，成交额6,841,289.00元，开盘价52.80元/吨，最高价53.00元/吨，最低价52.08元/吨，收盘价52.30元/吨，收盘价较前一日上涨2.09%。 股市晴雨表/股市箴言 本周股市箴言：既然是买东西，总是和价格有关。你买任何东西的价格同时也是你的机会成本。 今日股市：多云 王牌仓位：六成 强势板块现分歧，极致分化出现收敛。阶段性风格再平衡策略下的调仓已提上日程，关注高景气补涨品种。 今日解盘 /每日把脉 周一，沪深两市主要指数均呈现弱势震荡格局，上证50指数盘中创年内新低。从盘面上看，热点散乱，今年的顶流板块锂电池概念股退潮迹象明显，其中正负极材料、电解液、隔膜、盐湖提锂等产业链个股纷纷大跌，久吾高科、杉杉股份等跌幅超10%，德方纳米、天际股份等股票跌幅超8%。与此同时，低位具有防御属性的医药医疗、白酒、农业种植等板块受到资金的青睐，中药股中的广誉远、羚锐制药等股涨停；题材股方面，世界5G大会临近，5G概念全天表现不俗，移为通信、有方科技等股大涨超10%。午盘后网络安全股集体拉升，任子行、拓尔思等涨幅超10%。 从总体上看，盘面呈现高位顶流板块退潮，低位“茅”维持稳定，防御性板块表现偏强，题材热点匮乏的特征。新能车板块的标杆石大胜华周一收出倒T线并不是调整结束信号。六氟磷酸锂主题概念除了受回购消息支撑的多氟多红盘报收之外，其他的如天赐材料、天际股份均出现快速调整，该板块今年以来累计涨幅也较大，近期会有个消化过程。半导体板块的标杆士兰微大跌超8%，该板块近期需要注意，不宜追涨。当高位股有走弱迹象时可及时出局等待企稳后的机会。而提振市场信心的数据是北向资金逆市净流入43.75亿元。对指数而言无需过于担心，当前市场的风险在于高位股上涨乏力带来的调整压力，是结构性的非系统风险。 交易策略 /指点迷津 预计7月中下旬风格极致分化状态将继续收敛。重视市场阶段性风格再平衡策略下的高低切换思路，高位板块出现调整趋势可高抛并等待企稳之后的机会，关注中报业绩驱动下的相对低位品种。 今日热点 /点石成金 1、军工：行业龙头业绩预增不错，八一节也是驱动力。 2、通信：2021年中国国际5G通信技术及设备展览会将于27至28日举行。 资金动向 /数据跟踪 周一北向资金净流入43.75亿，其中沪股通净流入11.76亿元，深股通净流入31.99亿元。华友钴业净买入5.36亿，迈瑞医疗净买入4.54亿，格力电器净买入4.07亿，北方稀土净买入4.03亿。 值班撰稿 黄志宏 证书编号：S1070611120008 审核编辑 张玉祥 证书编号：S1070619020009 本月财经日历 日期 事件 相关概念 07.23 2020年东京奥运会 体育 免责声明 《财富长城核心内参》由长城证券总部投顾团队制作，资讯中的信息均来源于公开资料，我公司对这些讯息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，不能作为投资决策的唯一参考因素。长城证券股份有限公司对任何依据本内容所作出的决策，不承担任何责任。

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