【天风互联网传媒】一周观点:TikTok 微信禁令撤销,BOSS 直聘上市

（以下内容从天风证券《【天风互联网传媒】一周观点:TikTok 微信禁令撤销,BOSS 直聘上市》研报附件原文摘录）
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我们继续保持对头部公司的推荐，包括6月金股【东财、芒果】、海外金股【网易】，以及【腾讯（6月6日视频号再改版，商业化能力提升；微信禁令放开）、小米（小米手机连续多日斩获京东618品牌当日销量榜、品牌累计销量榜亚军）、哔哩】等。暑期档临近，七一后的暑假档游戏关注重点产品预期及上线表现。618购物节临近高潮，持续关注电商平台数据【抖音、快手】，有利产业链上下游。元宇宙领域，继续关注平台型公司【Roblox、腾讯、FB、苹果等】、VRAR参与方【三七、宝通、奥飞、号百、易尚、恒信、盛天、顺网等】。 其他重点提示：1）头部公司中，金融科技【东方财富（券商+基金销售发力，持续打造财富管理平台）、老虎证券、富途】等。中视频【B站】、长视频平台【芒果】等受益。 2）游戏，21Q1游戏高基数影响增速放缓，Q2有望同比回升，关注大厂海外流水高增及元宇宙、VRAR、5G催化。推荐【腾讯（储备产品LOL手游等下半年可期）、网易（自研《哈利波特》、《无尽的拉格朗日》、暴雪合作《暗黑破坏神》等大作暑期公测或开启测试）、B站（代理恺英《刀剑神域》、代理宝通《终末阵线》）、中手游（合作腾讯《真三国无双霸》定档7月15日、合作字节《全明星激斗》6月11日）、心动（暑期档催化Taptap安卓独占渠道）】，国内【吉比特（代理《摩尔庄园》在App Annie免费游戏榜单连续霸榜13天。《复苏的魔女》6月23日公测）、完美（《梦幻新诛仙》定档6月25日）、三七（《斗罗大陆：魂师对决》定档7月9日）、凯撒（《七雄纷争》iOS免费榜第三、《荣耀新三国》腾讯516发布会披露）、姚记、宝通（《终末阵线》B站独代）、恺英（《刀剑神域》B站独代、《魔神英雄传》自研自发6月23日）】。 3）电商及广告营销，关注618电商产业链标的包括电商平台【阿里巴巴（低估值区间）、京东、拼多多】及直播平台【快手】，淘宝/抖音/快手/微信视频号电商产业链【星期六（瑜大公司预售首周快手带货第6，李宣卓第9，定增过会落地）、值得买、姚记科技、引力传媒、壹网壹创】等，受益抖音自播【太平鸟、锦鸿集团】及微信生态电商SAAS【有赞、微盟】；A 股营销关注【蓝标、三人行等】；龙头顺周期受益【分众、视觉】。 4）电影板块，关注国产影片定档节奏，关注低位电影龙头【万达、光线、猫眼】及【横店、中影、上影】等。 5）建党100周年的国企板块，继续关注是否有实质催化剂，广电总局提出支持广电机构控股或参股互联网企业，深改委强调国企改革+融媒体，关注【歌华、新华网、人民网、中视、浙数】，广电PB<1【湖北广电】等，出版【中南、凤凰、出版、新华传媒】等，体育【中体产业】。 6）其他，关注细分龙头，包括头部潮玩消费旺季催化【泡泡玛特（4月至618旺季众多IP新品旺季上线催化业绩）、奥飞娱乐（玩具及婴童业务受益三胎政策，《贝肯熊》电影定档7月，下半年众多盲盒新品上线）、名创优品】；移动阅读【阅文（“大阅文”战略升级）、掌阅、中文在线】；独角兽相关【三六零（开始智能造车）、拉卡拉】。 风险提示：疫情影响，经济政治环境风险，监管趋严，商誉减值风险 重点数据追踪 电影 【电影票房】 根据猫眼数据，2021年 6月5日（周六）至2021年6月11日（周五）全国总票房为4.1亿元，票房前三分别为由环球影业出品的《速度与激情9》（0.80亿），由美国派拉蒙影片公司出品的《寂静之地2》（0.59亿），由日本SHIN-EI动画株式会社出品的《哆啦A梦：伴我同行2》（0.58亿）。 【电视剧热度】 根据猫眼数据，2021年6月11日（周五）电视剧实时热度排行前三分别为：由中央电视台、爱奇艺、新丽电视文化投资有限公司出品的《叛逆者》排名第一，由电视广播有限公司出品的《逆天奇案》排名第二，由爱奇艺、上海远曦影视有限公司、上海瞳盟影视文化有限公司出品的《生活家》排名第三。 【网剧热度】 根据猫眼数据，2021年6月11日（周五）网络剧实时热度前三分别为：由爱奇艺、捷成世纪文化产业集团有限公司、捷成星纪元影视文化传媒有限公司、江苏大泰影视文化投资有限公司、无锡真禾影视文化传媒有限公司、嘉会文化传媒有限公司、中共常州市委宣传部、中共常州市武进区委宣传部出品的《爱上特种兵》排名第一，由霍尔果斯、优酷出品的《花好月又圆》排名第二，由四平青年、三浪娱乐、优酷出品，新片场影业、雍禾影业、中广天择、云南麦基、云南优源、北京金骨联合出品的《二龙湖爱情故事》排名第三。 【卫视收视率】 根据微博ID“卫视小露电”提供的数据，2021年6月6日（周日）csm59卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名是由上海广播电视台、完美世界、上海尚世影业有限公司、企鹅影视、腾讯科技（北京）有限公司、北京爱奇艺科技有限公司、阿里巴巴（北京）软件服务有限公司、文投控股股份有限公司、北京广播电视台、北京紫禁城影业有限责任公司出品的《光荣与梦想》（上海东方卫视2.221%）；第二名是由中共青岛市委宣传部、中喜传媒、华录百纳、福润影视出品的《美好的日子》（浙江卫视2.169%）；第三名是由上海广播电视台、完美世界、尚世影业等出品《光荣与梦想》（北京卫视2.063%）。 根据微博ID“卫视小露电”提供的数据，2021年6月10日（周四）csm59卫视黄金剧场电视剧收视排名：第一名是由中共青岛市委宣传部、中喜传媒、华录百纳、福润影视出品的《美好的日子》（江苏卫视2.302%）；第二名是由上海广播电视台、完美世界、尚世影业等出品的《光荣与梦想》（北京卫视2.154%）；第三名是由国家广播电视总局策划组织制作《理想照耀中国》（湖南卫视2.042%）。 栏目制作 【网络热度】 根据猫眼数据，2021年6月11日（周五）综艺栏目（正在播出综艺）实时热度排行前三：爱奇艺独播《萌探探探案》，腾讯、爱奇艺、优酷联播《奔跑吧 第五季》，腾讯、爱奇艺、优酷联播《极限挑战 第七季》。 【卫视收视率】 根据微博ID“卫视小露电”提供的数据，2021年6月4日（周五）csm59省级卫视晚间节目收视率前三：《奔跑吧》（浙江卫视3.057%）、《向往的生活桃花源》（湖南卫视2.822%）、《谁是宝藏歌手》（湖南卫视2.481%）。 2021年6月5日（周六）csm59省级卫视晚间节目收视率前三：《金曲青春》（上海东方卫视2.405%）、《金曲青春后传》（上海东方卫视2.330%）、《为歌而赞百赞音乐盛典》（浙江卫视2.248%）。 2021年6月6日（周日）csm59省级卫视晚间节目收视率前三：《极限挑战》（上海东方卫视2.900%）、《极限挑战后传》（上海东方卫视2.706%）、《极限挑战前传》（上海东方卫视2.583%）。 游戏 【国内游戏排行】 AppStore 2021年6月11日数据中国区免费榜下载量排行：吉比特《摩尔庄园》、《鬼泣-巅峰之战》、哔哩哔哩《刀剑神域黑衣剑士：王牌》分别排名第一、第二、第三；腾讯《比特大爆炸》、腾讯《王者荣耀》、艾棋网络《遨游中国模拟器》、英雄互娱《一起来飞车》、腾讯《和平精英》、乐元素《开心消消乐》、掌趣科技《一拳超人》分别排名第四至第十。 AppStore 2021年6月11日数据中国区畅销榜排行前三：腾讯《王者荣耀》、腾讯《和平精英》、吉比特《摩尔庄园》；朝夕光年《航海王：热血航线》、网易《梦幻西游》、腾讯《火影忍者》、米哈游《原神》、阿里《三国志·战略版》、腾讯《穿越火线：枪战王者》、哔哩哔哩《坎特伯雷公主与骑士唤醒冠军之剑的奇幻冒险》分别排名第四至第十。 【海外主要市场及中国香港、中国台湾游戏排行】 根据AppStore 2021年6月11日数据，海外主要市场及中国香港、中国台湾iOS游戏畅销榜中： 米哈游《原神》在美国畅销榜排名六； 网易《荒野行动》、米哈游《原神》在日本畅销榜排名第六、第十； 米哈游《原神》、4399《奇迹之剑》在韩国畅销榜中排名第八、第九； 阿里《三国志·战略版》、掌趣科技《一拳超人》、米哈游《原神》、腾讯《PUBG MOBILE》、在中国香港市场中排名第三、第七、第八、第十； Mad Head《神魔之塔》在中国台湾市场中排名第六。 根据GooglePlay 2021年6月11日数据，海外主要市场及中国香港、中国台湾GooglePlay游戏畅销榜中： 米哈游《原神》、IGG《王国纪元》在美国畅销榜排名六、第八； C4GAMES《放置少女》、米哈游《原神》、Yostar《碧海蓝线》在日本畅销榜排名第三、第四、第六； 4399《奇迹之剑》、哔哩哔哩《重装战姬》、米哈游《原神》在韩国畅销榜中排名第三、第五、第七； 阿里《三国志·战略版》、三七互娱《云上城之歌》、Mad Head《神魔之塔》、中手游《新射雕群侠传之铁血丹心》、米哈游《原神》在中国香港市场中排名第一、第五、第七、第九、第十； Mad Head《神魔之塔》、三七互娱《云上城之歌》在中国台湾市场中排名第七、第九。 注：文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。 证券研究报告：《一周观点：TikTok微信禁令撤销，BOSS直聘上市》 对外发布时间：2021年6月14日 报告发布机构：天风证券股份有限公司（已获中国证监会许可的证券投资咨询业务资格） 本报告分析师 ： 文浩 SAC执业证书编号：S1110516050002 张爽 SAC执业证书编号：S1110517070004 翟一柠 zhaiyining@tfzq.com

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