0610内参:变盘时刻,A股涨不涨看它脸色?

（以下内容从国海证券《0610内参:变盘时刻,A股涨不涨看它脸色?》研报附件原文摘录）
　　财经早报 今日股市头条| 机会情报| 亚太股市| 停复牌消息| 1、 今日股市头条 |金融股不拉升A股或许难有大行情 昨天A股三大指数出现集体小幅低开，开盘后主要受到白酒板块的低开低走的拖累，三大指数出现低开震荡下滑；随后由于周期板块集体拉升，三大指数跌幅收窄，特别是在白酒股和保险的拉升之下，三大指数集体翻红转涨。但最终由于白酒和保险冲高回落，周期股未能持续大涨拉升，证券板块震荡下滑拖累等等影响，大盘虽然保持上涨的状态，但还是偏于弱势。 目前市场还没有形成合力。在5月25日，大盘出现放量大涨的突破走势，打开了新的上升空间，但是接下来指数并没有出现逼空上涨的走势，而是震荡上行，虽然接下来的六个交易日重心都是在上移的，但是上移的幅度很小，而且每天盘中都有明显的拉升和跳水动作，多头并没有占据绝对的主控地位，在这种分歧之下，指数步入了阶段性的横向整理阶段。此外，最近几个交易日，沪深两市的总成交额均在1万亿以上，也反应出当前市场流动性稍显紧张，在没有充足流动性支撑下，股市难以出现单边上涨。 北上资金昨天沪股通净流入的幅度不小。深股通则开始了净流出。在周二酒类大跌的时候，北上资金也没有大举净流出，反而还在加仓。从中可以看出，北上资金对于酒类大跌根本都不在意。机构可能认为基本面没有发生改变，因此调仓动作并不明显。 海叔觉得，金融股不拉升A股或许难有大行情。本周过去的三个交易日金融股表现出了一定的护盘属性，但是却始终没有大的涨幅。沪指对3600点的突破需要大阳线才能确认，而这根大阳线必然是由金融股的大涨带来的。周三金融板块依然是冲高回落行情，沪指虽然翻红但是却没有突破。超跌反弹板块还会在继续。最近三个交易日A股市场上的热点轮动范围很广，从半导体，集成电路到华为，鸿蒙；周三又成了煤炭，钢铁，热点持续性差是弱震荡行情的基本特征。节前还有两个交易日热点大范围轮动的情况还会发生，曾经出现过大涨的医药，景点旅游，有色等也会出现轮动性的上涨，而近期调整下去的鸿蒙，半导体，计算机也有再次轮动回来的可能。 PPI增长创13年新高，周期股行情值得把握？ 周三，国家统计局发布数据，5月全国PPI（工业生产者出厂价格指数）同比上涨9.0%，涨幅比上月扩大2.2个百分点，值得注意的是，本次同比增长幅度创13年新高。国家统计局城市司高级统计师董莉娟称，5月份，国际原油、铁矿石、有色金属等大宗商品价格大幅上涨，国内需求稳定恢复，带来了我国工业品价格继续上涨。 点评：海叔觉得，回顾历次PPI上行期间周期股行情，称PPI增速二次冲高是把握周期行情的关键。PPI上行意味着经济阶段性的改善，需求的扩张，周期股业绩和行情表现具有改善的基础。通过回顾历次PPI上行期间的周期股行情可以发现，周期股行情往往伴随大盘行情启动而出现，因此其绝对收益表现与PPI指标表现出较为明显的时间错位。从超额收益角度来看，PPI指标具有良好的参考价值，周期股超额收益主要集中于PPI指标二次冲高期间，PPI增速二次冲高是做多周期股真正的窗口期，而PPI环比变化是判断PPI途中回调和再次冲高的重要依据。 国家网信办：加大对区块链平台及衍生平台应用的监测力度 据网信中国9日消息，国家网信办组织召开2021年国家打击治理跨境赌博网络工作组专题会议，会议强调，持续整治网上涉赌推广链，集中整治网络直播、短视频、网络阅读、婚恋网站及贴吧社区等网站平台暗中植入投放吸赌信息问题，严厉惩处为境外赌博提供有偿推广服务和传播涉赌有害信息的网络平台。要加强源头治理，以技术链、推广流为重点，加大对区块链平台及衍生平台应用的监测力度，持续打击为网络赌博活动提供服务器托管、网络云存储、通讯传输、VPN服务、CDN加速等服务的企业。 点评：此则消息可以看出网信办整顿网络乱象的决心坚定，提出了从源头治理的要求，统筹力量，强化协同配合和协调联动，积极调动各方力量等要求。海叔觉得，目前处于低位的网络安全板块已逐渐被关注，市场也因各种消息刺激有所反应，网络安全板块近两日连续反弹，表现强于大盘，家人们可以适当关注一下。 华为自动驾驶专利再获授权 行业有望进入高速成长期 华为技术有限公司获得“自动驾驶导航方法、装置、系统、车载终端及服务器”专利授权，公告号为CN108027242B，申请日期为2015年11月。专利摘要显示，本发明是一种自动驾驶导航方法、装置、系统、车载终端及服务器，采用基于无线网络辅助的卫星差分定位技术，实现了全天候全路况的自动驾驶导航，且定位精度无需依赖于3D高精度地图，方案的适应性和可靠性显著增加。 点评：从自动驾驶等级分类来看，工信部将自动驾驶系统分为六级（L0-L5 级），当前，市场规模量产的车型（新能源与传统燃油车型）仍为 L2+级自动驾驶系统。此前，华为正式发布了MDC810智能驾驶计算平台，算力高达400+TOPS，是以量产的最大算力智能驾驶计算平台。海叔觉得，随着华为的加入，必将提升自动驾驶渗透速度，行业有望进入高速成长期。 氢能与燃料电池汽车大会召开，行业迎来发展机遇 第六届国际氢能与燃料电池汽车大会6月8日在上海召开。此前财政部等五部门下发通知，拟将京沪粤冀豫等地纳入燃料电池汽车示范应用城市群。上述城市把报送的实施方案进行修改之后在4月30日前上报，并由专家委员会进行评审并确定最终名单。 点评：氢能是一种清洁、高效、安全、可持续的二次能源，符合碳减排战略。在响应碳中和目标的进程中，国内示范城市项目落地步伐有望加快，例如上海作为拟示范应用城市群，有望带动氢能产业有望迎来快速发展。 2、机会情报 伦锡触及10年最高位，行业或再现供不应求 据行情数据6月8日显示，伦锡触及2011年5月以来最高位31300美元/吨。库存方面，上海期货交易所锡期货仓单大幅下降至4832吨，跌破5000吨整数关口，整体去库趋势依旧，消费旺季去库趋势将会持续；伦锡库存方面则继续维持低库存，截止至2021年6月4日，LME锡库存为1580吨，伦锡库存有所小幅增加，当前库存较近五年相比依然维持在较低水平，处于低位。 点评：海叔觉得，无论是锡锭表观消费量还是精锡矿表现消费量，国内的最新数据表现均强劲。全球疫情特别是发展中国家疫情严重拖累锡市供给，而美欧等发达经济体的持续复苏提振锡市需求，供需矛盾虽然缓和但是没有解决，全球锡市供需矛盾依然严重。随着全球经济的持续修复所带来的需求的增加，预计锡供需依然会逐步回到供不应求的供需结构。A股中， 锡业股份（000960），全球锡业龙头，公司锡产销量累计15年位居全球第一。2020年公司锡金属国内市场占有率为47.70%，全球市场占有率为22.58%。公司称缅甸局势和瑞丽封城总体上对公司影响不大。 章源钨业（002378），公公司是国家工信部公告的首批 16 家符合《钨 锡 锑行业准入条件》的企业之一。公司拥有淘锡坑钨矿、新安子钨锡矿、大余石雷钨矿、天井窝钨矿、长流坑铜矿5个采矿权矿山。 苹果首个AR头显明年二季度推出 近日有消息称，预测苹果将于2022年第二季推出AR头戴显示装置，提供影像式穿透的AR体验商。报告称，VR的关键零组件之一为透镜，使用者透过透镜看到显示器。VR透镜因生产难度高故为高单价零组件，以Facebook的Oculus Quest2为例，每部Oculus Quest2的两片透镜ASP共10–12美元，成本约等于6–8颗智能手机的高端7P镜头。 点评：海叔认为，5G的普及为VR的发展奠定了基础。5G时代支持VR大规模发展的基础硬件如芯片、传感器、光学元件、显示屏等皆已具备。自2021年5月以来，商用VR设备密集发布，行业已进入爆发前期。头部厂商积极拓展软件生态，扩展VR设备的用户圈，消费类VR设备将进入快速渗透期。A股中， 歌尔股份（002241），公司是全球中高端VR产品的主要代工厂商，占据Facebook Oculus产品以及PSVR等主流VR头显的绝大部分代工份额。 水晶光电（002273），内滤光片行业龙头，前瞻性布局 AR、汽车HUD 等新型显示技术赛道。 3、亚太股市 点击图片查看高清大图 4、停复牌消息 【今起停牌】*ST中南 【今起复牌】 *ST雪莱 风险提示 *文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》于2017年7月1日起正式实施。 通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。 若您并非国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。 因本订阅号受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅!感谢您给予的理解与配合。 点亮 ，告诉大家你也在看

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