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【东吴环保袁理团队】每日集锦0606:全国碳市场即将上线交易,碳中和投资前景广阔

作者:微信公众号【东吴环保公用研究】/ 发布时间:2021-06-06 / 悟空智库整理
(以下内容从东吴证券《【东吴环保袁理团队】每日集锦0606:全国碳市场即将上线交易,碳中和投资前景广阔》研报附件原文摘录)
  建议关注 重点推荐:瀚蓝环境,盈峰环境,宏盛科技,高能环境,龙马环卫,中再资环,北控城市资源,玉禾田,维尔利,深圳燃气 建议关注:洪城水业,海螺创业,上海环境 核心观点 国务院强化危废监管和利用处置能力,促进危废处置行业专业化规范化发展。近日,国务院发布《强化危险废物监管和利用处置能力改革实施方案》。方案要求,强化监管,源头管控,保障处置能力。到2022年底,基本补齐医废、危废收处设施短板,县级以上城市建成区医废无害化处置率达99%以上,各省危废处置能力基本满足本地处置需求。到2025年底,建立健全源头严防、过程严管、后果严惩的危险废物监管体系。危险废物利用处置能力充分保障,技术和运营水平进一步提升。1)随着监管趋严,非法转移倾倒等高发态势将得到有效遏制,带来危废无害化资源化处置需求增加;2)补齐各省处置能力缺口,缓解危废跨省运输难题,保障区域供需平衡,促进就地规范处置;3)鼓励企业兼并重组做大做强,开展专业化建设运营服务,行业集中度有望提升。 公共领域电动化行动计划强力推进,2035年新增环卫装备电动化占比有望达100%。工信部此前制定《推动公共领域车辆电动化行动计划》,目前正大力推动。根据相关规划,到2035年,我国公共领域用车将全面实现电动化,燃料电池汽车实现商业化应用。为此,工信部准备在公交车、城市物流车、环卫清扫车等方面进一步推动电气化。主管部门还将启动全面电动化试点城市的申报,会同财政部等有关部门研究奖补支持政策。根据银保监会交强险数据,2020年我国新能源环卫装备渗透率为3.19%,按照计划目标,2035年新增环卫装备中新能源占比将达100%,政策引领叠加经济性显现,环卫领域新能源替代加速。 碳中和投资框架及环保产业映射:从前端能源替代、中端节能减排、后端循环利用构建投资框架,碳交易提供有效制度支撑。从环保视角来看,1)能源替代:前端能源结构调整,关注环卫新能源装备及可再生能源(垃圾焚烧等)替代需求。2)节能减排:中端推动产业转型,关注节能管理&减排设备应用。3)循环利用:推动垃圾分类、废弃家电/汽车、危废资源化等再生资源循环利用。4)环境咨询:环境管理提升促使环境咨询需求扩大。5)碳交易:鼓励可再生能源(垃圾焚烧/生物质利用等)、甲烷利用(污水处理/沼气利用)、林业碳汇等CCER项目发展。 十四五政策强化聚焦碳减排,关注付费方式、业务模式、技术驱动积极转变。a)付费模式:加速转变C端/B端收费,解决付费痛点;b)业务模式:运营占比提升,优质现金流&稳定发展;c)技术驱动:技术权重增加,技术壁垒提升。推荐优质细分赛道:1)大行业小公司轻资产,物业化、电动化促环卫边界扩张壁垒提升:推荐盈峰环境、宏盛科技、龙马环卫:电动装备利润释放&环服盈利份额双升的装备龙头;玉禾田、北控城市资源:具备差异化管理优势的环服龙头;碧桂园服务:股东背景加持、环服份额提升的物管龙头。2)垃圾焚烧行业刚性需求持续扩张,推荐瀚蓝环境:具备强整合能力、成长确定性的稀缺优质资产。3)新政扶持强化再生资源行业壁垒,推荐中再资环:废电拆解龙头规模&份额双升。4)聚焦精准治理,环境咨询市场空间广阔:关注南大环境:具备资质、技术、跨区域发展核心竞争力。 最新研究:宏盛科技点评:高管激励方案再出台,引领高质量发展;行业点评:环保完美契合公募REITs“三个聚焦”,关注轻资产转型与优质运营资产价值重估;行业点评:垃圾焚烧减碳显著产能稳健增长,居民端分类计量收费改善现金流 风险提示:政策推广不及预期,利率超预期上行,财政支出低于预期 每日行情 环保指数:-0.93% 沪深300:0.51% 涨幅前五名:洪城环境5.97% 聆达股份4.57% 长青集团4.21% 宏盛科技3.65% 湘潭电化3.02% 跌幅前五名:雪迪龙-8.47% 百川畅银-6.30% 开尔新材-5.26% 华金资本-4.75% 绿色动力-4.28% 公司公告 【格林美-投资】投资18亿元,预计2022年6月前完成3万吨锂电池用多元前驱体项目建设,2023年12月完成所有项目建设。 【格林美-股东高管减持】控股股东及一致行动人、实际控制人拟减持7062万股,占总股本1.4763%;部分董监高拟减持160.7万股,占总股本0.0336%,将在本公告发布之日起15个交易日后的6个月内进行。 【中国天楹-重大资产出售】公司本次重大资产重组信息公布前第21个交易日(即2021年4月1日)的收盘价格为4.50元/股,公司重组信息披露前一交易日(即2021年4月30日)的收盘价格为4.17元/股,重组信息披露前20个交易日累计跌幅为7.33%。 行业新闻 1.全国碳市场即将上线交易,碳中和投资前景广阔(北极星大气网) 近期,备受关注的全国碳交易市场正在进行最后的冲刺。生态环境部已组织有关单位完成上线交易模拟测试和真实资金测试,6月底将启动全国碳市场上线交易,我国将建成全球最大碳交易市场。近年来,在国家大力扶持下,绿色金融和碳中和持续推进,市场建设加速。环保产业已经发展成为我国重要的朝阳产业,行业净利润率在工业领域中名列前茅。 2.践行环保理念 各地举行世界环境日宣传活动 (生态环境部) 6月5日,各地开展世界环境日主题活动,宣传保护生物多样性、绿色低碳、节能环保等理念,倡导人与自然和谐共生。“六五世界环境日”国家主场活动在青海西宁举行,揭晓2021年“美丽中国 我是行动者”主题活动获奖名单,公布“百名最美生态环保志愿者”“十佳公众参与案例”“十佳环保设施开放单位”,向10名生态环境特邀观察员颁授聘书。 3.两部门联合印发《关于推动生态环境志愿服务发展的指导意见》;四川天府新区约8亿环卫综合服务中心项目开始招标 (中国水网) 4. 1485万!唐山市生态环境局挥发性有机物自动监测设备公开招标 (中国大气网) 团队介绍 免责申明:本公众订阅号(微信号:dongwuhb)由东吴证券研究所环保团队设立,系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构,仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台,所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读,如需了解详细的报告内容或研究信息,请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议,不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用,接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断,应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、图片、影像等)未经书面许可,禁止复制、转载;经授权进行复制、转载的,需注明出处为“东吴证券研究所”,且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明:《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者,请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者,为保证服务质量、控制投资风险,请取消关注本订阅号,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,烦请谅解!感谢您给予的理解和配合。

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