六月金股汇,汇六月金股
（以下内容从东兴证券《六月金股汇,汇六月金股》研报附件原文摘录）
提示：点击上方"东兴证券"↑了解更多 投 资 摘 要 近期市场大幅上行主要有两点影响因素。 一是近期通胀预期有所降温，5月12日以来国常会接连三次提及关注大宗商品涨价和原材料价格，强调多措并举帮助小微企业和个体工商户应对原材料价格上涨带来的影响，市场对于PPI走高预期有所降温。 二是人民币升值预期增强，5月21日、23日金融委、央行密集发声，表示今后将保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，未来人民币汇率的走势，将继续取决于市场供求和国际金融市场变化。监管表态进一步明确了人民币汇率的自主调节能力将有所增强，在海外大宗商品持续涨价及国外疫情持续，国内经济复苏领先全球的背景下，人民币短期走强的预期得到进一步加强。近期北向资金也大幅净流入，连续三天累计流入超450亿元。 行业配置角度推荐三条逻辑主线。部分行业和公司逐渐从国内需求定价转向全球需求定价、从“顺经济周期而动”转向“穿越经济周期”转变。新一轮复苏周期下，不以传统行业分类进行配置，更加注重成长弹性和业绩成色。今年上半年商品和资源股全面上涨、大幅领先其余资产，而在下半年景气度会逐渐向其他领域扩散，因涨价而造成的上下游利润重分配也将发生变化。具体来看，上游资源的行情将从全面上涨转向分化加大，建议关注供需缺口能维持的电解铝、钢铁冶炼、煤炭；下半年中下游行业的弹性更值得关注，包括成本转嫁能力强、能够穿越涨价周期的电子（半导体代工、封测及设备）、电新（光伏、新能源汽车）、机械（工业设备）和轻工制造（家居）；而当PPI见顶回落，此前因成本端压力而受损严重、但行业需求旺盛的家电（白电、厨电）、汽车（零部件）有望否极泰来。 风险提示：行业景气度不达预期，宏观经济超预期波动，疫情发展超预期，政策推进不及预期。 金 股 推 荐 —— 6月 —— · 洋河股份（002304.SZ）：底部确定性走出，复兴之路有望开启 · 正海生物（300653.SZ）：口腔修复膜成长潜力巨大，活性骨上市在即；在研产品储备丰富 · 智明达（688636.SH）：专注军工嵌入式计算机，智能时代的尖军先锋 · 中国长城（000066.SZ）：筑中国芯之基，腾IT重构之翼 · 中信特钢（000708.SZ）：走过疫情，千亿龙头迎来产业升级新机遇 · 华利集团（300979.SZ）：产业转移中的领先者，效率与研发优秀 · 中国广核（003816.SZ）：回报稳定，清洁能源亟待发展，增速有望提升 · 紫金矿业（601899.SH）：资源优势已向效益优势转变，国际化战略提升公司市值空间 · 长海股份（300196.SZ）：产业链一体化和客户粘性高的玻纤制品行业龙头 · 星源材质（300568.SZ）：业绩兑现，进入高速增长新阶段 风险提示：政策推进不及预期，宏观经济下行，疫情发展超出预期。 ---------★--------- 风险提示 本证券研究报告所载的信息、观点、结论等内容仅供投资者决策参考。在任何情况下，本公司证券研究报告均不构成对任何机构和个人的投资建议，市场有风险，投资者在决定投资前，务必要审慎。投资者应自主作出投资决策，自行承担投资风险。 免责声明 本研究报告由东兴证券股份有限公司研究所撰写，东兴证券股份有限公司是具有合法证券投资咨询业务资格的机构。本研究报告中所引用信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 我公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为东兴证券研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 本研究报告仅供东兴证券股份有限公司客户和经本公司授权刊载机构的客户使用，未经授权私自刊载研究报告的机构以及其阅读和使用者应慎重使用报告、防止被误导，本公司不承担由于非授权机构私自刊发和非授权客户使用该报告所产生的相关风险和责任。 如何快速查看每月金股？ Step 1 关注“东兴证券”微信服务号 Step 2 点击菜单“选股票”，查看“东兴十大金股” -end- ----------------------- 风险提示 理财有风险，投资需谨慎 更多产品/服务信息，请致电95309或直接咨询您的理财顾问通知
提示：点击上方"东兴证券"↑了解更多 投 资 摘 要 近期市场大幅上行主要有两点影响因素。 一是近期通胀预期有所降温，5月12日以来国常会接连三次提及关注大宗商品涨价和原材料价格，强调多措并举帮助小微企业和个体工商户应对原材料价格上涨带来的影响，市场对于PPI走高预期有所降温。 二是人民币升值预期增强，5月21日、23日金融委、央行密集发声，表示今后将保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，未来人民币汇率的走势，将继续取决于市场供求和国际金融市场变化。监管表态进一步明确了人民币汇率的自主调节能力将有所增强，在海外大宗商品持续涨价及国外疫情持续，国内经济复苏领先全球的背景下，人民币短期走强的预期得到进一步加强。近期北向资金也大幅净流入，连续三天累计流入超450亿元。 行业配置角度推荐三条逻辑主线。部分行业和公司逐渐从国内需求定价转向全球需求定价、从“顺经济周期而动”转向“穿越经济周期”转变。新一轮复苏周期下，不以传统行业分类进行配置，更加注重成长弹性和业绩成色。今年上半年商品和资源股全面上涨、大幅领先其余资产，而在下半年景气度会逐渐向其他领域扩散，因涨价而造成的上下游利润重分配也将发生变化。具体来看，上游资源的行情将从全面上涨转向分化加大，建议关注供需缺口能维持的电解铝、钢铁冶炼、煤炭；下半年中下游行业的弹性更值得关注，包括成本转嫁能力强、能够穿越涨价周期的电子（半导体代工、封测及设备）、电新（光伏、新能源汽车）、机械（工业设备）和轻工制造（家居）；而当PPI见顶回落，此前因成本端压力而受损严重、但行业需求旺盛的家电（白电、厨电）、汽车（零部件）有望否极泰来。 风险提示：行业景气度不达预期，宏观经济超预期波动，疫情发展超预期，政策推进不及预期。 金 股 推 荐 —— 6月 —— · 洋河股份（002304.SZ）：底部确定性走出，复兴之路有望开启 · 正海生物（300653.SZ）：口腔修复膜成长潜力巨大，活性骨上市在即；在研产品储备丰富 · 智明达（688636.SH）：专注军工嵌入式计算机，智能时代的尖军先锋 · 中国长城（000066.SZ）：筑中国芯之基，腾IT重构之翼 · 中信特钢（000708.SZ）：走过疫情，千亿龙头迎来产业升级新机遇 · 华利集团（300979.SZ）：产业转移中的领先者，效率与研发优秀 · 中国广核（003816.SZ）：回报稳定，清洁能源亟待发展，增速有望提升 · 紫金矿业（601899.SH）：资源优势已向效益优势转变，国际化战略提升公司市值空间 · 长海股份（300196.SZ）：产业链一体化和客户粘性高的玻纤制品行业龙头 · 星源材质（300568.SZ）：业绩兑现，进入高速增长新阶段 风险提示：政策推进不及预期，宏观经济下行，疫情发展超出预期。 ---------★--------- 风险提示 本证券研究报告所载的信息、观点、结论等内容仅供投资者决策参考。在任何情况下，本公司证券研究报告均不构成对任何机构和个人的投资建议，市场有风险，投资者在决定投资前，务必要审慎。投资者应自主作出投资决策，自行承担投资风险。 免责声明 本研究报告由东兴证券股份有限公司研究所撰写，东兴证券股份有限公司是具有合法证券投资咨询业务资格的机构。本研究报告中所引用信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 我公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。本报告版权仅为我公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为东兴证券研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 本研究报告仅供东兴证券股份有限公司客户和经本公司授权刊载机构的客户使用，未经授权私自刊载研究报告的机构以及其阅读和使用者应慎重使用报告、防止被误导，本公司不承担由于非授权机构私自刊发和非授权客户使用该报告所产生的相关风险和责任。 如何快速查看每月金股？ Step 1 关注“东兴证券”微信服务号 Step 2 点击菜单“选股票”，查看“东兴十大金股” -end- ----------------------- 风险提示 理财有风险，投资需谨慎 更多产品/服务信息，请致电95309或直接咨询您的理财顾问通知
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