【银河周知】六月金股推荐周期、新能源、科技和消费板块

（以下内容从中国银河《【银河周知】六月金股推荐周期、新能源、科技和消费板块》研报附件原文摘录）
　　【编者按】流动性宽松，海外经济强劲复苏，国内经济持续高景气。关注市场需求旺盛的上游周期品、新能源、科技和消费板块，推荐6月金股。 /// 银河周知 2021年5月第五期 /// 策略：市场有望稳步上行，建党百年行情可期—2021年6月月度金股报告 曾万平丨策略分析师 S0130519110001 蔡芳媛丨策略分析师 S0130517110001 李卓睿丨策略分析师 S0130521050002 核心观点 市场触底反弹主要受益于资金轮动 首先，4月30日中共中央政治局会议对流动性的表述超预期宽松，奠定宽货币市场环境的基调。此外，政策对大宗商品、数字货币投资的严控也引起资金流向其他金融产品。同时，人民币升值吸引外资大幅流入。 建党百年行情预期向好，市场有望稳步上行 海外经济强劲复苏，货币政策仍维持宽松。国内经济也持续高景气，出口支撑生产活跃，政策及市场预期平稳，专项债发行节奏不及预期反而成为下半年支撑经济的关键因素。目前投资者普遍期待建党百年行情，情绪有望带动主题投资高活跃，各板块均有轮动机会，关注事件型驱动。个股独立行情的持续性在于短期有催化剂、业绩有支撑、资金持仓集中度低。 6月的风险主要来源于海外，尤其是美国货币政策的边际变化 随着美国疫苗接种率的提升，疫情不确定性下降会带来美国货币政策的调整，6月17日美联储议息会议是关键时点，市场普遍预期届时可能会讨论缩减购债规模。若美联储的确谈及缩减购债规模，对股市估值有负面冲击，尤其是近期外资大幅流入A股后，但预期差将主导市场表现。若美联储仍维持鸽派宽松，则对股市有向上推动力。 行业配置 建议关注3条主线：1）需求强劲的上游周期品；2）经济复苏带来总需求回暖利好的银行、消费等；3）受益于市场投资情绪高热度的主题型板块，例如半导体、新能源等。 6月十大月度金股（不分先后）盈利预测及估值： 资料来源：wind，中国银河证券研究院整理 卫星石化：丙烯酸及酯行业集中度高，公司是国内优质龙头企业，以轻烃为原料，特别是布局乙烷蒸汽裂解项目，在成本方面竞争优势尤为突出。 赣锋锂业：公司是锂行业全产业链布局的龙头企业，新能源汽车拉动下碳酸锂、氢氧化锂价格的持续上涨支撑业绩。 山西焦煤：公司是传统焦煤龙头企业，资源禀赋优越，焦炭、钢材等产品价格步入上行通道，有利于炼焦煤需求整体呈现增长态势，同时产业链下游商品价格持续上涨必然传导到上游原材料端，焦煤价格逐步走强，有望突破并创历史新高。 招商银行：2021年银行业信用成本压力减轻，中收有望持续改善，净利润有望超预期回升，基本面向好确定性强。公司是行业零售龙头，盈利能力强劲，ROE优于同业；资产负债结构优化，成本优势不断增强；轻型化银行转型持续推进，差异化竞争优势增强。 泸州老窖：白酒行业集中度进一步加大，效益进一步向优势产区和企业集中。公司全面聚焦战略单品彰显成效，十四五力争“全面进攻、全面冲刺、全面反超”，坚定贯彻“136”战略。 恒瑞医药：医药行业具有刚性需求属性，创新成未来发展趋势。公司盈利能力稳健，研发投入持续加大，在研管线储备丰富，肿瘤线仍是业绩增长最强动力，创新药快速放量有望缓解集采压力。 中谷物流：碳中和造就多式联运赛道翻倍空间，经济复苏支撑行业景气度向上；“门到门”全程集装箱物流解决方案符合未来发展趋势，公司行业龙头领先优势明显；“内循环+双循环”扩大内需，“海铁联运”等多式联运发展空间广阔。 汇川技术：公司为智能制造解决方案供应商，是我国工业自动化行业龙头企业，业绩高增受益于“新能源车+轨交”前景向好，同时收购贝思特利好加码电梯业务。 韦尔股份：公司是全球排名前三的CMOS图像传感器供应商，高阶产品陆续推出，手机CIS有望迎来量价齐升，汽车CIS市占率有望持续提升。公司设计业务和分销业务齐头并进，平台优势逐渐凸显。产能紧张背景下，作为行业龙头产能获得方面有较大保障。 同花顺：公司是国内龙头金融信息服务提供商，用户付费意愿不断增强。市场活跃、政策驱动及流量优势等因素助力广告及互联网业务营收高速增长。公司坚持以研发创新为导向，持续升级AI开放平台，持续加大第三方基金销售业务，再度完善互联网泛金融服务平台。 风险提示 1）疫情后经济恢复不达预期的风险；2）货币和财政政策基调转向的风险；3）地缘政治风险。 如需获取报告全文，请联系您客户经理，谢谢！ /// 相关报告 /// 【银河晨报】5.28丨电子：硬件、生态持续升级，VR设备有望加速渗透 【银河晨报】5.27丨市场大涨的4个原因：通胀预期降温，人民币升值 【银河晨报】5.26丨腾讯控股（0700.HK）：各项业务稳步增长，加强投入换长期价值 【银河晨报】5.25丨农林牧渔：猪鸡价格震荡下行，后周期疫苗行业受关注 【银河晨报】5.24丨政策再次施压黑色，但钢材下半年可能仍然供给弱于需求 更多干货请关注 中国银河证券研究 微信公众号 中国银河证券研究 长按扫码关注我们 微信号｜zgyhzqyj 本文摘自报告： 《【银河策略】2021年6月月度金股报告：市场有望稳步上行，建党百年行情可期》发布日期：2021年5月28日 报告发布机构：中国银河证券 报告分析师/责任编辑： 丁文 执业证书编号：S0130511020004 丁文 策略分析师，英国曼彻斯特大学金融与会计硕士，2001年加入中国银河证券研究院，曾从事房地产行业研究。2017年开始从事策略研究。 /// 评级体系及法律申明 /// 评级体系： 银河证券行业评级体系：推荐、谨慎推荐、中性、回避。 推荐：是指未来6－12个月，行业指数（或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数）超越交易所指数（或市场中主要的指数）平均回报20%及以上。该评级由分析师给出。 谨慎推荐：行业指数（或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数）超越交易所指数（或市场中主要的指数）平均回报。该评级由分析师给出。 中性：行业指数（或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数）与交易所指数（或市场中主要的指数）平均回报相当。该评级由分析师给出。 回避：行业指数（或分析师团队所覆盖公司组成的行业指数）低于交易所指数（或市场中主要的指数）平均回报10%及以上。该评级由分析师给出。 法律申明： 本公众订阅号为中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”）研究院依法设立、运营的唯一研究官方订阅号。其他机构或个人在微信平台以中国银河证券股份有限公司研究院名义注册的，或含有“银河研究”，或含有与银河研究品牌名称等相关信息的其他订阅号均不是银河研究官方订阅号。 本订阅号不是银河证券研究报告的发布平台，本订阅号所载内容均来自于银河证券研究院已正式发布的研究报告，本订阅号所摘录的研究报告内容经相关流程及微信信息发布审核等环节后在本订阅号内转载，本订阅号不承诺在第一时间转载相关内容，如需了解详细、完整的证券研究信息，请参见银河证券研究院发布的完整报告，任何研究观点以银河证券发布的完整报告为准。 本订阅号旨在交流证券研究经验。本订阅号所载的全部内容只提供给订阅人做参考之用，订阅人须自行确认自己具备理解证券研究报告的专业能力，保持自身的独立判断，不应认为本订阅号的内容可以取代自己的独立判断。在任何情况下本订阅号并不构成对订阅人的投资建议，并非作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证，银河证券不对任何人因使用本订阅号发布的任何内容所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任，订阅号所提及的任何证券均可能含有重大的风险，订阅人需自行承担依据订阅号发布的任何内容进行投资决策可能产生的一切风险。 本订阅号所载内容仅代表银河证券研究院在相关证券研究报告发布当日的判断，相关的分析结果及预测结论，会根据银河证券研究院后续发布的证券研究报告，在不发出预先通知的情况下做出更改，敬请订阅者密切关注后续研究报告的最新相关结论。 本订阅号所转发的研究报告，均只代表银河证券研究院的观点。本订阅号不保证银河证券其他业务部门或附属机构给出与本微信公众号所发布研报结论不同甚至相反的投资意见，敬请订阅者留意。 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日起正式实施，通过微信订阅号发布的本图文消息仅面向银河证券客户中的机构专业投资者，请勿对本图文消息进行任何形式的转发。若您并非银河证券客户中的机构专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注，请勿订阅、接收或使用 本订阅号中的任何信息。 本订阅号所载内容的版权归银河证券所有，银河证券对本订阅号保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、影像等）的复制、转载，均需注明银河研究的出处，且不得对本订阅号所在内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 投资有风险，入市请谨慎。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）