题材聚拢人气,持股拥抱反弹

（以下内容从国盛证券《题材聚拢人气,持股拥抱反弹》研报附件原文摘录）
　　周二市场处于均衡状态，量能萎缩筹码稳定，传统权重支撑指数，科技题材聚拢人气，抛压温和，托盘资金充裕，A股良性盘整消化分歧。采掘、石油、有色等传统权重占据涨幅榜前排，金融权重回暖，保险、证券盘中向上异动，指数高度得以维持。消费阵营出现分化，零售、饮料制造相对强势；科技题材普遍复苏，通信服务、计算机设备等涨幅可观，贡献场内赚钱效应。整体来看，板块队形分布相对合理。盘面涨跌比2448：1654，多方占据优势，其中1463家跌幅落在0-3％一档，个股整体调整幅度有限。两市涨停74家（创业板涨停1家），未涨停但涨幅超10％个股12家；跌停7家（创业板跌停0家），未跌停但跌幅超10％个股1家，大幅下跌个股占比较小。从数据角度分析，赚钱效应良好，情绪化行情显著消退。技术上，3月9日市场放量下挫，涌现情绪化抛盘以来，A股进入低位盘整；沪指四次回探，低点逐步抬高，最终向上突破，当前A股背靠震荡区间，仍属相对低位，量能萎缩说明锁筹良好，有助于反弹延续。 资金方面：央行周二开展100亿元逆回购操作，因当日有100亿元逆回购到期，实现零投放零回笼；操作中标利率2.20%，与此前持平，当前宏观流动性保持合理充裕。关注央行MLF与逆回购的利率变化与续作规模，专注国内流动性水平的边际变化。主力资金方面，周二沪深两市全天净流出184.77亿元。其中，创业板主力资金净流出56.10亿元。受香港假期影响，周二、周三北向资金暂停交易，无数据更新，周四恢复正常。南向资金周二净流入43.77亿港元。港股通(沪)方面，李宁净买入3.39亿港元，美团净买入2.82亿港元。港股通(深)方面，李宁净买入7.21亿港元，美团净买入6.59亿港元。 资讯方面： 国家发改委、教育部、人社部印发《“十四五”时期教育强国推进工程实施方案》，《实施方案》提出，职业教育产教融合方面，重点储备纳入一批具有较强示范带动作用的家政、养老服务类产教融合实训基地项目。高等教育内涵发展方面，优先考虑、重点支持集成电路、人工智能、储能技术、量子科技、高端装备、智能制造、生物技术、医学攻关、数字经济（含区块链）、生物育种等相关学科专业教学和科研设施建设。（wind）资本与资源会向更高效率的一边流动，我国坐拥全要素产业链、庞大的人才队伍和巨大的市场，得以实现低成本高效率，没有人可以阻挡历史潮流。重磅会议部署2021年八项任务，强化国家战略科技力量为首，也只有科技发展才能创造增量格局，助力内循环；国产替代已成上下共识，自力更生的优良传统回归，科技主线调整充分，行情远未结束。 操作策略：A股已进入两个月的业绩真空期，业绩披露对个股的扰动已经结束，但周末有关“市值管理”的消息持续发酵，超级品牌与题材股走势出现分化，ST板块集中调整，一定程度上抑制了场内的做多情绪，需注意回避大额解禁个股与绩差小盘股。推行全面注册制，优质股永远是稀缺的，抱团不会消失只会转移；继续专注产业逻辑、行业景气度、公司质地和估值，全年的超额业绩来源，预计来自于相对低估的二线蓝筹。操作上，沪指四次回探，低点逐步抬高，目前正在摆脱低位震荡区间，A股有望重拾升势。科技题材、军工板块调整充分，已预留出安全边际，部分消费细分领域，亦存在补涨需求；可以关注集成电路、区块链、军民融合、免税等题材中的优质个股。 1、一季度中国集成电路产业销售额同比增长18.1% 中国半导体行业协会5月18日发布的数据显示，一季度中国集成电路产业销售额为1739.3亿元，同比增长18.1%。其中，设计业同比增长24.9%，销售额为717.7亿元；制造业同比增长20.1%，销售额为542.1亿元；封测业同比增长7.3%，销售额为479.5亿元。（wind） 中环股份（002129.SZ）公司是太阳能级单晶硅的细分领域龙头，产品覆盖太阳能硅片、电池片、模组、集中式光伏电站；公司在集成电路领域深耕多年，积极扩充8英寸硅抛光片生产规模。拓展蓝宝石晶体材料产业，为公司未来完善新型半导体材料产业链打下基础；公司研发的IGBT产品已达到国际先进水平，用于消费电子的IGBT已批量生产；公司出资2亿元，获中芯国际逾22亿战略配售。 通富微电（002156.SZ）公司受国家集成电路大基金扶持，是封装、测试领域的国内第二大公司，行业景气度高，公司业绩亮眼；业务还涉及物联网，移动支付等领域；与华为合作紧密，是华为海思概念股，是华为产业链的重要组成；市盈率41.29倍，估值合理。 2、数字人民币在海南首次应用到跨境进口电商支付场景并成功落地 5月18日，记者从中国工商银行海南省分行获悉，数字人民币在海南跨境进口电商企业——国免(海南)科技有限公司使用并完成支付，这是数字人民币在海南首次应用到跨境进口电商支付场景并成功落地。据了解，此项目由中国工商银行海南省分行提供数字人民币支付接口和运营服务，由海航集团新生支付有限公司提供技术支撑及商户配套服务。（新华社） 广电运通（002152.SZ）公司基于华为的鲲鹏生态开发资源，落地联合产品，是华为产业链的组成部分，公司业务同时涉及智能交通、大数据等，属于新基建题材；多属性叠加，兼具科技和金融双属性，公司专设区块链研究团队，业务已向政务、民生等领域延伸；市盈率40.77倍，估值合理。 神州信息（000555.SZ）公司在金融科技领域，与京东金融战略合作，面向中小银行推出融信云金融科技服务，推广普惠金融；专门设立研究院，研究区块链底层技术，已掌握核心技术，坚持自主创新；从2012年起，积极参与量子通信干线系统建设；是国产软件龙头企业；在云计算领域，荣获云服务最高等级资质；与华为联合发布智慧城市物联网解决方案，是华为产业链当中重要组合部分。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）