0512内参:信息量巨大!它或将深刻影响A股

（以下内容从国海证券《0512内参:信息量巨大!它或将深刻影响A股》研报附件原文摘录）
　　财经早报 今日股市头条| 机会情报| 亚太股市| 停复牌消息| 1？今日股市头条 | 北向资金净卖出47.81亿元 昨日，A股三大指数全线低开。盘中，指数下探回升，有色、稀土、钛白粉、钢铁等资源股回调，丙烯酸、消毒剂等化工板块遇冷；碳中和、数字货币、计算机设备大涨，医美、养老概念再掀涨停潮。午后，指数横盘整理，白酒、汽车、医药股持续走强，军工、券商板块短线拉升，煤炭概念小幅回暖。总体来看，大盘仍处于震荡筑底阶段，但市场情绪明显有所好转。 昨天的A股中，养老概念走强的原因很大程度上与昨日人口普查数据的公布有关。昨日，国务院第七次全国人口普查领导小组副组长、国家统计局局长宁吉喆在发布会上表示，全面两孩政策取得积极成效。第一，出口人口规模大，2016年、2017年出生人口大幅增加，分别超过1800万人、1700万人。2018年以来出生人口数量有所回落。初步汇总数据显示，2020年我国出生人口为1200万人，这个规模依然不小。第二，二孩的占比高，2014年-2017年出生人口中二孩占比明显上升，由2013年的30%上升到2017年的50%左右，此后虽有所下降但还是高于40%。第三，生育率降低，我国育龄妇女总和生育率为1.3，已经处于较低生育水平。 此外昨天喝酒吃药行情再现，前期超跌的航天军工和券商出现了大幅的反弹。但北上资金昨日的表现却相当不给力，并没有像此前那样大举净流入。相反，北上资金昨天有净流出的动作出现，合计净流出47.81亿元。特别是沪股通净流出的抛压比较大，净流出29.31亿元。南下资金则出现了积极抄底的迹象。毕竟港股昨天的跌幅不小。抄底资金进场也是可以理解的。由此看来，机构在这个位置又有了不少的分歧。 海叔觉得，目前总体上经济复苏依旧，流动性保持平稳，市场向好趋势没有改变，当前也不具备系统性风险。上证指数昨日再度回落，盘中击穿上升通道下轨，随后在券商板块的带动下止跌回升，说明下方上升通道支撑强劲，短线在成交量持续放大的情况下，有望在下轨处止跌企稳，开启反弹行情。家人们可以轻指数而重个股，积极把握板块以及个股的机会。对于低估值以及强业绩的品种，仍是主要的配置方向。 疫情冲击苹果产能，传富士康印度工厂iPhone12产量缩一半以上 据媒体援引消息人士报道，在印度疫情持续恶化的背景下，富士康位于印度的一家苹果代工厂产能严重受挫，iPhone 12的产量下降了50%以上。该工厂位于印度南部泰米尔纳德邦首府金奈，专门为印度生产iPhone，而泰米尔纳德邦正是印度疫情最严重的地区之一，印度政府已在周一开始对泰米尔纳德邦实行全面封锁。消息人士称，富士康印度工厂已有100多名员工被检测出新冠肺炎阳性，该工厂已开始禁止人员进入，工人只能离开，不能进入，禁令将持续到5月底。据悉，富士康工厂的产能已被削减50%以上。 点评：今年3月，苹果宣布已在印度工厂开始组装iPhone 12。印度虽然是全球第二大手机市场，但中低端市场占据主导地位，苹果在印度市场份额很小。不过苹果CEO蒂姆·库克此前透露，得益于在线商店的推出，去年第四季度苹果在印度市场的业务同比增长了一倍之多。 今年一季度苹果在印度市场的延续增长，iPhone的出货量超过了100万部。随着第二波疫情席卷印度，苹果在印度市场前景黯淡。不过海叔认为，苹果并非唯一受到冲击的手机厂商，诺基亚和OPPO同样暂停了印度工厂的生产。 养老概念走强 养老概念走强，多只个股涨停。开能健康大涨20%，大湖股份、宜华健康、湖南发展等个股涨停。消息面上，5月11日，中国第七次全国人口普查结果正式发布。全国人口共141178万人，与2010年的133972万人相比，增加了7206万人，增长5.38%；年平均增长率为0.53%，比2000年到2010年的年平均增长率0.57%下降0.04个百分点。 点评：海叔认为，以日本为鉴，“人口转型”真正的中长期投资机会或在“老龄化端”：未来5-10年，伴随国内老龄化进一步加剧，围绕“纯老年需求”增加的相关行业，如：养老护理、殡葬等市场空间或快速增加。但真正的“十倍牛股”投资机会或在：老龄化加速下，全社会消费心态的变化——中青年人对预期寿命的提高及提前防老的心态，如：因为担心年老后生活开支，故增加保险方面支出；因为希望延缓衰老，故更加注重健康方面支出：药品保健、医美、药妆、健康饮料将越来越受青睐；因为担心缺少陪伴，故宠物经济盛行。 人民币又“火”了 人民币汇率再度成为财经热点，事实上，此轮人民币兑美元汇率上涨从4月初就已开始。4月初至今，在岸人民币兑美元汇率升值幅度已达2.45%。 点评：海叔认为，人民币兑美元汇率的升值主要缘于近期美元指数的走弱。而近日美元指数的走弱主要缘于美国4月非农就业数据低于预期，引发市场押注美国将继续维持超级宽松的货币和财政政策。值得注意的是，较低的利率环境除了压低美元指数外，还支撑金价走强。实际上，在美元指数走弱的同时，近期金价不断冲高，即将收复年初以来的“失地”。从A股市场角度来看，人民币升值也相应地对一些行业产生显著负面影响，如纺织业、家电业、电子元器件业，不过对A股市场整个估值不会有大的影响。 年内延期募集新基金逼近100只 进入5月份仅3个交易日，再有多只新基金公告延期募集。截至5月10日，今年以来公告延期募集的新基金数量已经达到96只（份额合并计算），逼近100只整数关口，权益类新基金平均发行规模也是大幅下滑。 点评：今年头两个月，股市赚钱效应显著，新基金发行也相对火爆；而春节后股市快速调整，基金短期回撤较大，投资者对新基金的投资热情也快速降温。不过，在市场经过充分调整后，海叔认为，反而是新基金布局的良机，在当前阶段投资新基金，很大概率可以获取较好的投资回报。 2？机会情报 中国版“星链”来了，这家刚刚成立的央企被曝正谋划新动作 据经济观察网5月10日报道称，新央企中国卫星网络集团将聚焦低轨通信卫星星座，调动航天、电信两大产业资源，推进一个中国版的“星链”计划。一位接近新央企的人士对记者称，该央企的人才，将从目前航天、电信运营商等系统的央企调动，另有数家专注商业航天的民营企业入围新央企的供应商体系。 点评：海叔认为，北斗技术应用前景广阔，短期看，政策支持推动特殊市场（军用、警用等）与行业市场（交通运输、形变监测等）快速增长，长期看，在车联网、健康经济、AR等应用升级背景下，北斗精准时空信息的需求有望推动大众消费市场的发展。此外值得一提的是，据媒体此前报道称，国际三大卫星导航年会之一的中国卫星导航年会将于5月26日在南昌开幕，届时将全面集中展现北斗应用和产业发展新成果、新成就，描绘产业发展新理念和蓝图。A股中， 华力创通（300045）：公司参与了北斗导航和天通卫星通信等国家重大项目的建设，公司是天通一号卫星通信标准的参与单位之一，研制了适用于天通系统的卫星通导一体化基带芯片和模块，同时研发了多款卫星移动通信终端。 中国卫通（601698）：中国航天科技集团旗下上市公司，是我国唯一拥有通信卫星资源且自主可控的卫星通信运营企业，公司运营并管理着15颗商用通信广播卫星，卫星资源覆盖中国全境、澳大利亚、东南亚、南亚、中东以及欧洲、非洲等地区，已为全球30多个国家和地区的客户提供卫星通信服务。 下游旺季+库存腰斩，玻璃期货涨停再创新高 截至5月1日，全国主要城市浮法玻璃均价为107.23元/重箱，环比上月末上涨2.6%。目前全国生产线库存为2321万重箱，环比3月末下降2.5%，总体规模进一步刷新同期低位。低库存同时受传统消费旺季刺激，玻璃价格持续走升。 点评：在当前行业厂商库存较历史同期水平偏低50%的状态下，下半年传统旺季的刚需释放大概率使得行业再次进入极低库存的状态。而基于行业较强的价格预期，旺季到来之前力度更强的集中补库或使得玻璃价格运行显著强于季节性规律，下半年玻璃价格有望再超预期。 金晶科技（600586）：拥有纯碱--玻璃--玻璃深加工完整产业链，已成为我国玻璃行业龙头企业之一。 旗滨集团（601636）：主营玻璃原片的制造与销售，目前优质浮法玻璃生产线产能国内领先。 3？亚太股市 点击图片查看高清大图 4？停复牌消息 【今起停牌】*ST亚振 ST电能 宝信软件 【今起复牌】*ST藏格 ST金花 风险提示 *文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》于2017年7月1日起正式实施。 通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。 若您并非国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。 因本订阅号受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅!感谢您给予的理解与配合。 点亮 ，告诉大家你也在看

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