摒弃短期噪音,甄选确定性投资机会

（以下内容从国盛证券《摒弃短期噪音,甄选确定性投资机会》研报附件原文摘录）
　　重要通知 最近很多小伙伴反馈收不到我们的早参策略，主要是因为微信调整了展示文章的规则，不再按照发布时间排序了，建议大家对喜欢的内容点个“在看”，这样就可以避免错过每个交易日早晨7点半的【国盛早参】，风云起伏的A股，我们陪你每日解读投资机会！ 导读： 金牌投顾带你解析大盘研判、行业个股、最新财经，阅读时长约3-5分钟，祝你今天的交易赚钱！ 特朗普又整出新威胁，开始针对中概股，中美摩擦愈演愈烈，“脱钩”忧虑冲击下，上周五两市继续震荡调整，各大指数全线收跌。从盘面上看，上周五两市板块多数走低，海南自贸逆势活跃，军工板块再度发力，生物疫苗概念再度调整，不过受获阿斯利康新冠疫苗独家授权消息刺激，康泰生物隔日跌停后逆市涨停。券商龙头股午后反弹拉升，包括中信建投、中信证券盘中双双大涨。由于两市成交12621亿，较上周四小幅缩量约250亿，北上资金小幅净流出18.62亿，市场依旧处于“存量博弈”状态，场内资金高抛低吸，热点加速轮动。短期内虽然参与难度有所提升，但是结构性投资机会尚可。操作上还需摒弃短期噪音，甄选确定性投资机会。技术上沪指强于创业板指探底回升收长下影线小阴线，短期在多空线上取得较强支撑。指数从各方面来看，指数本周箱体震荡的概率要远高于双头见顶。 资金方面：上周五央行重启100亿元逆回购操作，因有200亿元逆回购到期，当日实现净回笼100亿元，上周公开市场实现净回笼2700亿元。本周公开市场暂无流动性回笼压力，且市场主要回购利率均出现回落，流动性维持在均衡偏松状态。主力资金方面，连续十个交易日呈现净流出，两市主力资金全天净流出160.37亿，其中沪深300成份股净流出最多达48.74亿。从行业来看，28个一级行业中，仅有色金属、银行、休闲服务3个板块呈现净流入。净流入金额分别为15.76亿、6.28亿、0.69亿；25个行业呈现净流出，其中电子行业、非银金融净流出较多，净流出金额分别为32.41亿元、23.93亿。具体到个股，12股主力资金净流入超亿元。其中，宏和科技、苏州银行、洛阳钼业、大胜达、华友钴业主力资金净流入居前。主力资金净流出个股中，京东方Ａ主力资金净流出4.95亿元，净流出资金最多；其次是上港集团、五粮液，净流出资金分别为4.85亿、4.54亿。北向资金中，五粮液、贵州茅台、智飞生物净买入金额居前，净买入4.57亿、4.37亿、3.61亿；中信证券、海尔智家、东方财富净卖出较多，净卖出4.27亿元、3.85亿元、3.3亿元。 资讯方面：地缘局势紧张，军工行业处于高景区度周期，机构也有保持高关注度，因此受益摩擦的军工与稀土逆势走强；尤其军工在中美消息面反复刺激下走出了趋势性行情。短期看军工股依然最强，上周五涨停高达17家，北斗星通还在继续涨停。国防军工概念近日反复活跃和上涨主要有几大因素推动。首先看基本面，发展军工是中国从大国走向强国的必备一环，加快国防建设的紧迫性和必要性，预示着我国国防军工行业仍有较大的发展空间。再者，当前主动权益产品对于军工的配置仍低于历史均值，而军工板块是牛市中具有进攻性的板块之一，入市的增量资金和国际局势的发展，有望成为板块上涨的催化剂。市场关心的生物疫苗上周分化，西藏药业高位巨阴杀跌连续回调，生物疫苗概念集体回撤，复星医药等大幅回落，活跃资金还在继续撤离疫苗股，这意味着百亿甚至千亿级别的活跃资金，需要寻找新的容身之所。中期看疫苗逻辑还在，10月底三期数据才揭晓，资金完全可以借着这个时间差再来一轮，因此疫苗板块或会反复活跃，但是接下来很难重现之前大规模炒作行情，更多是去伪存真，针对实质性受益的少部分个股进行炒作，要参与尽量利用震荡回调低吸，也可以关注回撤到中期趋势线的机会。 操作方面：中美关系的走向，是A股面临的最大不确定性因素。资金的谨慎也体现在券商7月份业绩靓丽，中芯国际业绩大增，但股价的反馈是利好兑现直接走弱。医药、金融和科技等表现差强人意，万亿级别的流动性无处安放，更多是“存量博弈”为主。在新主线出来之前，市场震荡不会很快结束，无需过虑。目前外资没有大幅撤离，新基金还等着逢低建仓，投资者首要考虑的是甄选确定性投资机会，耐心等待新主线或继续抱团机构趋势品种。 1、【货币政策】中国人民银行行长易纲在接受新华社记者采访时表示，货币政策要更加灵活适度、精准导向，切实抓好已经出台的稳企业保就业各项政策落实见效。综合运用多种货币政策工具，引导广义货币供应量和社会融资规模增速明显高于去年，同时注意把握好节奏、优化结构，促进普惠型小微企业贷款和制造业中长期贷款合理增长。（新华社） 2、【水泥涨价】水泥价格上半年出现小幅回落，但是最近根据公开信息显示，水泥企业开始密集上调水泥价格，7月31日吉林亚泰水泥有限公司发调价函称，8月1日起亚泰双阳公司、亚泰鼎鹿公司各品种水泥客存及新开卡价格上调50元/吨。金隅冀东水泥(000401)发布调价函称，从8月1日起，销售到长春地区的所有品种水泥客存量和新开卡的价格统一上调50元/吨。白山山水水泥通知因原材料价格上调，导致水泥成本增加，即日起对所有品种水泥上调价格30元/吨。（wind） 3、【广电5G】最新权威消息显示，广电股份真的来了。国家市场监督管理总局的一则“企业名称申报登记公告”显示，中国广电网络股份有限公司已经向国家市场监督管理总局申报登记。（上海证券报） 4、【跨境电商】【海南省印发三亚跨境电子商务综合试验区实施方案】为贯彻落实《海南自由贸易港建设总体方案》《国务院关于同意在雄安新区等46个城市和地区设立跨境电子商务综合试验区的批复》(国函〔2020〕47号)、《国务院办公厅关于促进跨境电子商务健康快速发展的指导意见》(国办发〔2015〕46号)精神，全面推进中国(三亚)跨境电子商务综合试验区建设，支撑海南自由贸易港的建设发展，海南省人民政府制定了《中国(三亚)跨境电子商务综合试验区实施方案》。（海南省人民政府） 5、【字节跳动】美国总统最新颁发的这项行政命令没有遵循正当法律程序，我们对此感到非常震惊。近一年来，我们一直怀着真诚的态度，寻求跟美国政府沟通，针对他们所提出的顾虑提供建设性的解决方案。但我们所面对的却是美国政府罔顾事实，不遵循正当法律程序擅自决定协议条款，甚至试图干涉私营企业之间的协商。（第一财经） 【电影复苏】热门电影《八佰》、《小妇人》、《信条》纷纷定档。9日一批大制作电影近日先后公布其在中国内地的上映日期，传递出中国电影市场从新冠肺炎疫情中加速复苏的信号。（新华社） 点评：猫眼数据显示，7月20日电影院相继开始复工，在排片减半，上座率不得超30%，影片时长不得超过2小时，片源供给较少等一系列限制下，两周共排片142.4万场，观影人次破千万。截止8月2日，全国票房共计3.07亿，其中首周票房1.11亿，第二周票房1.96亿，环比增长76.58%。（中国新闻网） 疫情的突然爆发，各院线较大现金流压力，势必导致中小院线进一步出清，伴随复工逐渐加速，龙头院线公司有望实现市场占有率的进一步扩大，市场集中度有望提升。截至8月8日，在猫眼平台上，有超过33万人表示想看电影《八佰》。随着片源定档供给改善，观影需求上升有望进一步加速电影行业回暖。拥有优质内容的电影公司有望借机收获口碑和票房，改善下半年营收状况。 相关个股： 华谊兄弟：（300027.SZ）：《八佰》是由华谊兄弟和北京七印象文化传媒出品。《八佰》宣布定档后，华谊兄弟发布了定档海报并配文 "翘首以待，中国电影加油"。而从影迷们的期待来看，《八佰》很有爆款潜质，若该片能带来高票房收入，出品方华谊兄弟将成为最大赢家。此外公司深度参与投资制作、由好莱坞著名导演罗兰·艾默里奇执导的好莱坞科幻灾难大片《月球陨落》计划将于2020年秋季开拍。8月8日，国家电影局、中国科协印发《关于促进科幻电影发展的若干意见》明确了对科幻电影创作、发行、特效、人才等方面加强扶持引导的10条政策措施。（wind） 万达电影（002739.SZ）：公司为国内最大的院线公司,电影票房、观影人次、市场份额连续数年位居国内首位，拥有直营影院595家，5279块银幕，其中国内影院541家，4807块银幕，有望最受益院线票房市场的回暖。（wind） 戳阅读原文，立即开户！

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