【天风煤炭20210427】山东:十四五全面完成煤炭消费总量压减任务
（以下内容从天风证券《【天风煤炭20210427】山东:十四五全面完成煤炭消费总量压减任务》研报附件原文摘录）
1 市场回顾 2 市场动态 3 公司公告 【1】华阳股份 4月28日，华阳股份发布了2021年第一季度报告。报告期内，公司营业收入为107.74亿元，同比上升27.46%；归属上市公司股东净利润64.62亿元，同比上升22.41%。基本每股收益为0.19元/股，同比上升18.75%。 【2】安源煤业 4月28日，安源煤业发布2021年第一季度报告。报告期内，公司营业收入为19.34亿元，同比上升51.46%；归属上市公司股东净利润-2150.63万元，同比上升67.06%；基本每股收益为-0.0217元/股，同比上升71.11%。 【3】云煤能源 4月28日，云煤能源发布2021年第一季度报告。报告期内，公司营业收入为19.34亿元，同比上升51.46%；归属上市公司股东净利润-2150.63万元，同比上升67.06%；基本每股收益为-0.0217元/股，同比上升71.11%。 4 行业新闻 【1】国内价格保持坚挺 推动海运进口炼焦煤价格上涨 国内主产区炼焦煤价格保持坚挺，其中部分价格创两年来新高，并有进一步上涨的可能，推动非澳炼焦煤价格上涨。4月26日，汾渭CCI山西低硫主焦煤出厂含税价报1661元/吨，周环比上涨48元/吨，创2019年4月份以来新高；灵石肥煤出厂含税价报1200元/吨，周环比上涨70元/吨，创2018年3月以来最高水平。山西长治某煤矿低硫优质炼焦煤出厂含税价报1700元/吨，成交价在1660元/吨，为今年迄今最高水平。消息人士称，该报价在半个月的时间里飙升150元/吨。国内炼焦煤价格走高也推动了海运进口炼焦煤价格的上涨。俄罗斯K4肥煤报价约为171-172美元/吨，周环比上调2美元/吨，可用资源较少。某贸易商称，美国和加拿大优质低挥发炼焦煤中国到岸价涨至225美元/吨，周环比上调约7美元/吨。据汾渭信息4月21日数据测算，临汾、长治一带低硫主焦煤（S0.5% G80-85）发往河北唐山与远期类似品质的加拿大煤价差为106.45元/吨，周环比扩大58.19元/吨，表明进口加拿大煤价格优势增强。虽然受制于安全检查和碳排放控制，国内炼焦煤供应偏紧，但国际炼焦煤供应可能会比之前宽松，因为本轮印度疫情大暴发有可能阻碍该国进口炼焦煤。中国限制进口澳煤后，印度进口澳洲炼焦煤量有所增加。据印度煤炭贸易商伊曼资源公司（Iman Resources）公布数据显示，2021年3月份，印度炼焦煤进口量为534.43万吨，接近历史高位，其中约480万吨来自澳洲，占印度炼焦煤进口总量的89.78%。数据显示，印度3月份还从美国和加拿大分别进口炼焦煤18.76万吨和16.23万吨。进口蒙煤方面，口岸有意继续推进通关，甘其毛都口岸通关略有恢复，但仍在60-70车相对低位水平，口岸监管区可售资源不足，市场仍处于有价无市状态。26日甘其毛都进关39车，通关延续低位。（煤炭资源网） 【2】山东：十四五全面完成煤炭消费总量压减任务 山东省人民政府日前发布《山东省国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》。纵览整个规划，有关煤炭的主要目标就是--“压减”。规划提出，十四五期间开展污染源头防治“四减四增”三年行动，全面完成煤炭消费总量压减任务。要控制能源消费总量，强化煤炭消费总量控制，实施新一轮 “四减四增”行动，优化能源结构所谓“四减四增”，即调整产业结构，减少过剩和落后产业，增加新的增长动能；调整能源结构，减少煤炭消费，增加清洁能源使用；调整运输结构，减少公路运输量，增加铁路运输量；调整农业投入结构，减少化肥农药使用量，增加有机肥使用量。山东省统计局副局长陆万明介绍，2020年规模以上工业煤炭消费量37061.9万吨，比上年下降10.4%，压减煤炭消费4312.7万吨，为完成‘十三五’全社会煤炭消费压减任务奠定坚实基础。今年山东将启动新一轮“四减四增”三年行动计划，在调整能源结构上，减存量、优增量。减存量，就是持续压减煤炭消费总量，完成国家下达的煤炭压减任务；今年10月底前，全省非传输通道城市35蒸吨/小时以下燃煤锅炉要全部淘汰。优增量，就是发展清洁能源。对使用煤、石油焦、渣油、重油等燃料的工业炉窑推进清洁能源替代。在非传输通道城市开展清洁取暖改造，严防散煤复烧。整体能源结构方面，山东省十四五规划提出，到2025年，全省煤矿基本实现智能化开采，煤炭产量稳定在1亿吨左右，省内电力总装机规模达到1.9亿千瓦左右。同时到2025年，全省可再生能源发电装机规模达到8000万千瓦以上，在运在建核电装机规模达到1300万千瓦左右，接纳省外电量达到1500亿千瓦时以上，天然气主干管网里程达到8500公里，沿海LNG接卸能力达到2500万吨/年左右。为实现这一目标，规划表示，十四五期间将强化能源供给保障。优化省外能源基地开发布局，推动渤海油气资源在山东省登陆，积极参与海外资源采购。强化能源应急保障设施建设，在煤炭消费中心、铁路交通枢纽、主要中转港口布局一批省级煤炭储备基地，完善油气储运网络，推进沿海大型油气码头建设。加快优化能源结构。健全可再生能源电力消纳保障机制。同时，大力发展能源新技术新模式。从用电量数据和GDP数据来看，山东省既是工业大省，又是能耗大省，相对于用电量同样可观的南方省份，其在减煤上面的压力显得尤其巨大，这也是今年2月份，在十四五开局之年，山东省就再次启动新一轮“四减四增”三年行动计划的主要原因。但要想实现减煤，对于山东省来说调整的不只是用电结构，而是整个工业结构，可谓是“道阻且长”。（煤炭资源网） 【3】贵州:首个煤矿智能化掘进工作面在贵州豫能建成 据贵州日报报道，4月24日，贵州省首个煤矿智能化掘进工作面在贵州豫能高山煤矿建成，该掘进工作是高山煤矿刚建成的1905回风掘进工作面，设计长度447mm，巷道净宽4800 mm，延煤层顶板掘进，巷中净高2800 mm。“该工作面于2020年5月立项，7、8月份开始建设，我们从学机电自动一体化专业的大学生员工中挑选出7人，先后派到河南永煤集团煤矿、贵州盘江集团煤矿参观学习，邀请三一重工设备厂家现场勘察，对他们进行实操技术培训。”高山煤矿机电部副部长葛桂林介绍，2020年12份设备陆续到矿，在安装设备过程中，最重要的是避免操作电器失爆。为此，厂方对技术参数、使用管理、接线工艺、安装标准，都作了详细规定。据了解，高山煤矿位于黔西市协和乡，2009年10月开工建设，2013年7月建成投产，矿井设计生产能力60万吨/年，服务年限37年，产品为优质无烟煤。2021年1月，该矿对1905回风掘进工作面完成了安装，2月份进行了调试，3月份实现了试运转。按人均工资每年节约人工费用约252万元以上；生产辅助8个子系统现场值守人员共实现减员48人，按照人均年用工成本4.8万元计算，每年可节约企业工资成本230.4万元。当日，贵州省能源局组织省内煤矿专家组分井下、地面两组对该工作面进行验收，最终以85分（满分100分）的高分通过省级验收。专家组称，这是贵州省煤矿首个建成的智能化掘进工作面。“贵州省对煤矿智能化建设非常支持，给政策、给补贴，就是不给也得干，不用机械化换人、自动化减人，劳动强度不降低，今后煤矿就会出现招工难、无人干的尴尬境地。煤矿智能化发展这条路，我们必须走。早上早受益，晚上就被动。下一步，我们持续改进，不断完善，攻克瓶颈，把高山矿建成智能化矿井。”高山煤矿党委书记、董事长张高青说。另悉，4月25日，贵州豫能黔金煤矿21501运输巷智能化掘进工作面通过了贵州省验收。至此，贵州豫能已建成2个智能化综采工作面，2个智能化掘进工作面，向全面建设智能化矿井迈出坚实的一步。（煤炭资源网） 【4】山西：3月煤炭类产品价格环比回落 同比涨幅放缓 国家统计局山西调查总队发布的调查数据显示，3月份，山西省煤炭类产品价格环比大幅回落，同比涨幅放缓。2021年以来，山西省煤炭价格持续上涨。但3月份受天气回暖、市场需求减弱等影响，山西省煤炭价格环比下降4.0%，较上月降低8.6个百分点。不过受上年同期基数较低影响，煤炭价格同比上涨8.8%，但涨幅较上月放缓6.4个百分点。1-3月份，山西省煤炭类产品价格累计同比上涨11.0%。3月份，山西省焦炭类产品价格环比大幅回落，同比涨幅加快。随着煤炭价格的回落，焦炭价格应声下降。3月份焦炭类产品出厂价格环比下降2.0%，较上月降低7.5个百分点。不过由于上年同期基数较低，同比仍上涨33.1%，涨幅较上月加快3.7个百分点。1-3月份，焦炭产品价格累计上涨28.4%。3月份，受铁矿石、铁矿粉等国际大宗商品价格上涨拉动，3月份山西省钢铁类产品价格环比上涨7.5%，涨幅较上月加快4.8个百分点；同比上涨26.3%，较上月加快10.7个百分点。1-3月份，钢铁类产品累计上涨17.7%。（煤炭资源网） 【5】印度疫情逐渐失控 对海运煤炭市场影响几何？ 近日，印度爆发的第二波新冠疫情受到全球高度关注。随着确诊病例不断增加，必将导致印度国内经济活动放缓、政府财政紧缩，从而带动印度海运煤炭进口量承压下行。4月26日，印度单日新增确诊病例超35万人，再次成为全球单日新增病例最高的国家。印度是除中国外的第二大煤炭进口国。印度电力、水泥和海绵铁行业是该国主要的动力煤消费行业。数据显示，今年3月份印度动力煤进口量较2月份明显回升，但1-3月累计进口量仍较上年同期下降21.94%。值得注意的是，今年前3个月，印度从澳大利亚进口动力煤量同比大增2.7倍至577.4万吨，而从传统来源国印尼和南非的进口量同比分别下降28.4%和40.4%。自去年10月份中国限制澳煤进口以来，大量澳煤涌入印度市场，不断挤占南非和印尼煤在印度市场中的份额。随着此次印度疫情再度爆发，部分进口商担心印度煤炭需求因疫情减弱，会继续影响印尼煤后期走势，认为疫情可能导致一部分原本供应印度的印尼煤转向中国买家。Kpler船舶追踪数据显示，自4月初以来，印尼向印度出口煤炭量连续三周下降，最近一周降幅最为明显，截止4月25日当周，印尼向印度煤炭发运量降至仅59.43万吨，较前一周的134.9万吨大降55.96%，同比下降28.34%，出口印度煤炭量占印尼总出口量的比例由前一月的26.5%下降至仅8.2%。不过从Kpler船舶数据来看，最近几周，印尼煤炭总发运量并未出现明显下降，且对中国出口煤炭量并未出现大幅增长。从数据来看，对印度减少的出口量，大部分被菲律宾、台湾、越南和韩国等国家和地区吸收。另外，越南、菲律宾等东南亚地区需求仍可以消化一定数量的印尼煤供应。从目前的进出口数据来看，尽管受疫情影响，印度进口煤炭量大幅下降，但由于印度进口量在印尼煤炭供应中的占比较低，而亚洲其他市场能够吸收一定印尼煤供应。若印度进一步收紧封锁限制，对澳大利亚煤炭出口和煤价带来的影响要大于印尼煤。另外，受中国进口额度、内贸煤价、海运费高位等因素支撑，海运煤价下行空间有限。（煤炭资源网） 品读之后， 愿享同感。 by.阿xin 天风煤炭团队: 彭鑫/13810694898 Email: pengxin@tfzq.com 吴鑫涛/18892269700 Email: wuxintao@tfzq.com 期待与您的进一步沟通交流 长按二维码关注 再不点击长按关注，机会就要飞走了哦
1 市场回顾 2 市场动态 3 公司公告 【1】华阳股份 4月28日，华阳股份发布了2021年第一季度报告。报告期内，公司营业收入为107.74亿元，同比上升27.46%；归属上市公司股东净利润64.62亿元，同比上升22.41%。基本每股收益为0.19元/股，同比上升18.75%。 【2】安源煤业 4月28日，安源煤业发布2021年第一季度报告。报告期内，公司营业收入为19.34亿元，同比上升51.46%；归属上市公司股东净利润-2150.63万元，同比上升67.06%；基本每股收益为-0.0217元/股，同比上升71.11%。 【3】云煤能源 4月28日，云煤能源发布2021年第一季度报告。报告期内，公司营业收入为19.34亿元，同比上升51.46%；归属上市公司股东净利润-2150.63万元，同比上升67.06%；基本每股收益为-0.0217元/股，同比上升71.11%。 4 行业新闻 【1】国内价格保持坚挺 推动海运进口炼焦煤价格上涨 国内主产区炼焦煤价格保持坚挺，其中部分价格创两年来新高，并有进一步上涨的可能，推动非澳炼焦煤价格上涨。4月26日，汾渭CCI山西低硫主焦煤出厂含税价报1661元/吨，周环比上涨48元/吨，创2019年4月份以来新高；灵石肥煤出厂含税价报1200元/吨，周环比上涨70元/吨，创2018年3月以来最高水平。山西长治某煤矿低硫优质炼焦煤出厂含税价报1700元/吨，成交价在1660元/吨，为今年迄今最高水平。消息人士称，该报价在半个月的时间里飙升150元/吨。国内炼焦煤价格走高也推动了海运进口炼焦煤价格的上涨。俄罗斯K4肥煤报价约为171-172美元/吨，周环比上调2美元/吨，可用资源较少。某贸易商称，美国和加拿大优质低挥发炼焦煤中国到岸价涨至225美元/吨，周环比上调约7美元/吨。据汾渭信息4月21日数据测算，临汾、长治一带低硫主焦煤（S0.5% G80-85）发往河北唐山与远期类似品质的加拿大煤价差为106.45元/吨，周环比扩大58.19元/吨，表明进口加拿大煤价格优势增强。虽然受制于安全检查和碳排放控制，国内炼焦煤供应偏紧，但国际炼焦煤供应可能会比之前宽松，因为本轮印度疫情大暴发有可能阻碍该国进口炼焦煤。中国限制进口澳煤后，印度进口澳洲炼焦煤量有所增加。据印度煤炭贸易商伊曼资源公司（Iman Resources）公布数据显示，2021年3月份，印度炼焦煤进口量为534.43万吨，接近历史高位，其中约480万吨来自澳洲，占印度炼焦煤进口总量的89.78%。数据显示，印度3月份还从美国和加拿大分别进口炼焦煤18.76万吨和16.23万吨。进口蒙煤方面，口岸有意继续推进通关，甘其毛都口岸通关略有恢复，但仍在60-70车相对低位水平，口岸监管区可售资源不足，市场仍处于有价无市状态。26日甘其毛都进关39车，通关延续低位。（煤炭资源网） 【2】山东：十四五全面完成煤炭消费总量压减任务 山东省人民政府日前发布《山东省国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》。纵览整个规划，有关煤炭的主要目标就是--“压减”。规划提出，十四五期间开展污染源头防治“四减四增”三年行动，全面完成煤炭消费总量压减任务。要控制能源消费总量，强化煤炭消费总量控制，实施新一轮 “四减四增”行动，优化能源结构所谓“四减四增”，即调整产业结构，减少过剩和落后产业，增加新的增长动能；调整能源结构，减少煤炭消费，增加清洁能源使用；调整运输结构，减少公路运输量，增加铁路运输量；调整农业投入结构，减少化肥农药使用量，增加有机肥使用量。山东省统计局副局长陆万明介绍，2020年规模以上工业煤炭消费量37061.9万吨，比上年下降10.4%，压减煤炭消费4312.7万吨，为完成‘十三五’全社会煤炭消费压减任务奠定坚实基础。今年山东将启动新一轮“四减四增”三年行动计划，在调整能源结构上，减存量、优增量。减存量，就是持续压减煤炭消费总量，完成国家下达的煤炭压减任务；今年10月底前，全省非传输通道城市35蒸吨/小时以下燃煤锅炉要全部淘汰。优增量，就是发展清洁能源。对使用煤、石油焦、渣油、重油等燃料的工业炉窑推进清洁能源替代。在非传输通道城市开展清洁取暖改造，严防散煤复烧。整体能源结构方面，山东省十四五规划提出，到2025年，全省煤矿基本实现智能化开采，煤炭产量稳定在1亿吨左右，省内电力总装机规模达到1.9亿千瓦左右。同时到2025年，全省可再生能源发电装机规模达到8000万千瓦以上，在运在建核电装机规模达到1300万千瓦左右，接纳省外电量达到1500亿千瓦时以上，天然气主干管网里程达到8500公里，沿海LNG接卸能力达到2500万吨/年左右。为实现这一目标，规划表示，十四五期间将强化能源供给保障。优化省外能源基地开发布局，推动渤海油气资源在山东省登陆，积极参与海外资源采购。强化能源应急保障设施建设，在煤炭消费中心、铁路交通枢纽、主要中转港口布局一批省级煤炭储备基地，完善油气储运网络，推进沿海大型油气码头建设。加快优化能源结构。健全可再生能源电力消纳保障机制。同时，大力发展能源新技术新模式。从用电量数据和GDP数据来看，山东省既是工业大省，又是能耗大省，相对于用电量同样可观的南方省份，其在减煤上面的压力显得尤其巨大，这也是今年2月份，在十四五开局之年，山东省就再次启动新一轮“四减四增”三年行动计划的主要原因。但要想实现减煤，对于山东省来说调整的不只是用电结构，而是整个工业结构，可谓是“道阻且长”。（煤炭资源网） 【3】贵州:首个煤矿智能化掘进工作面在贵州豫能建成 据贵州日报报道，4月24日，贵州省首个煤矿智能化掘进工作面在贵州豫能高山煤矿建成，该掘进工作是高山煤矿刚建成的1905回风掘进工作面，设计长度447mm，巷道净宽4800 mm，延煤层顶板掘进，巷中净高2800 mm。“该工作面于2020年5月立项，7、8月份开始建设，我们从学机电自动一体化专业的大学生员工中挑选出7人，先后派到河南永煤集团煤矿、贵州盘江集团煤矿参观学习，邀请三一重工设备厂家现场勘察，对他们进行实操技术培训。”高山煤矿机电部副部长葛桂林介绍，2020年12份设备陆续到矿，在安装设备过程中，最重要的是避免操作电器失爆。为此，厂方对技术参数、使用管理、接线工艺、安装标准，都作了详细规定。据了解，高山煤矿位于黔西市协和乡，2009年10月开工建设，2013年7月建成投产，矿井设计生产能力60万吨/年，服务年限37年，产品为优质无烟煤。2021年1月，该矿对1905回风掘进工作面完成了安装，2月份进行了调试，3月份实现了试运转。按人均工资每年节约人工费用约252万元以上；生产辅助8个子系统现场值守人员共实现减员48人，按照人均年用工成本4.8万元计算，每年可节约企业工资成本230.4万元。当日，贵州省能源局组织省内煤矿专家组分井下、地面两组对该工作面进行验收，最终以85分（满分100分）的高分通过省级验收。专家组称，这是贵州省煤矿首个建成的智能化掘进工作面。“贵州省对煤矿智能化建设非常支持，给政策、给补贴，就是不给也得干，不用机械化换人、自动化减人，劳动强度不降低，今后煤矿就会出现招工难、无人干的尴尬境地。煤矿智能化发展这条路，我们必须走。早上早受益，晚上就被动。下一步，我们持续改进，不断完善，攻克瓶颈，把高山矿建成智能化矿井。”高山煤矿党委书记、董事长张高青说。另悉，4月25日，贵州豫能黔金煤矿21501运输巷智能化掘进工作面通过了贵州省验收。至此，贵州豫能已建成2个智能化综采工作面，2个智能化掘进工作面，向全面建设智能化矿井迈出坚实的一步。（煤炭资源网） 【4】山西：3月煤炭类产品价格环比回落 同比涨幅放缓 国家统计局山西调查总队发布的调查数据显示，3月份，山西省煤炭类产品价格环比大幅回落，同比涨幅放缓。2021年以来，山西省煤炭价格持续上涨。但3月份受天气回暖、市场需求减弱等影响，山西省煤炭价格环比下降4.0%，较上月降低8.6个百分点。不过受上年同期基数较低影响，煤炭价格同比上涨8.8%，但涨幅较上月放缓6.4个百分点。1-3月份，山西省煤炭类产品价格累计同比上涨11.0%。3月份，山西省焦炭类产品价格环比大幅回落，同比涨幅加快。随着煤炭价格的回落，焦炭价格应声下降。3月份焦炭类产品出厂价格环比下降2.0%，较上月降低7.5个百分点。不过由于上年同期基数较低，同比仍上涨33.1%，涨幅较上月加快3.7个百分点。1-3月份，焦炭产品价格累计上涨28.4%。3月份，受铁矿石、铁矿粉等国际大宗商品价格上涨拉动，3月份山西省钢铁类产品价格环比上涨7.5%，涨幅较上月加快4.8个百分点；同比上涨26.3%，较上月加快10.7个百分点。1-3月份，钢铁类产品累计上涨17.7%。（煤炭资源网） 【5】印度疫情逐渐失控 对海运煤炭市场影响几何？ 近日，印度爆发的第二波新冠疫情受到全球高度关注。随着确诊病例不断增加，必将导致印度国内经济活动放缓、政府财政紧缩，从而带动印度海运煤炭进口量承压下行。4月26日，印度单日新增确诊病例超35万人，再次成为全球单日新增病例最高的国家。印度是除中国外的第二大煤炭进口国。印度电力、水泥和海绵铁行业是该国主要的动力煤消费行业。数据显示，今年3月份印度动力煤进口量较2月份明显回升，但1-3月累计进口量仍较上年同期下降21.94%。值得注意的是，今年前3个月，印度从澳大利亚进口动力煤量同比大增2.7倍至577.4万吨，而从传统来源国印尼和南非的进口量同比分别下降28.4%和40.4%。自去年10月份中国限制澳煤进口以来，大量澳煤涌入印度市场，不断挤占南非和印尼煤在印度市场中的份额。随着此次印度疫情再度爆发，部分进口商担心印度煤炭需求因疫情减弱，会继续影响印尼煤后期走势，认为疫情可能导致一部分原本供应印度的印尼煤转向中国买家。Kpler船舶追踪数据显示，自4月初以来，印尼向印度出口煤炭量连续三周下降，最近一周降幅最为明显，截止4月25日当周，印尼向印度煤炭发运量降至仅59.43万吨，较前一周的134.9万吨大降55.96%，同比下降28.34%，出口印度煤炭量占印尼总出口量的比例由前一月的26.5%下降至仅8.2%。不过从Kpler船舶数据来看，最近几周，印尼煤炭总发运量并未出现明显下降，且对中国出口煤炭量并未出现大幅增长。从数据来看，对印度减少的出口量，大部分被菲律宾、台湾、越南和韩国等国家和地区吸收。另外，越南、菲律宾等东南亚地区需求仍可以消化一定数量的印尼煤供应。从目前的进出口数据来看，尽管受疫情影响，印度进口煤炭量大幅下降，但由于印度进口量在印尼煤炭供应中的占比较低，而亚洲其他市场能够吸收一定印尼煤供应。若印度进一步收紧封锁限制，对澳大利亚煤炭出口和煤价带来的影响要大于印尼煤。另外，受中国进口额度、内贸煤价、海运费高位等因素支撑，海运煤价下行空间有限。（煤炭资源网） 品读之后， 愿享同感。 by.阿xin 天风煤炭团队: 彭鑫/13810694898 Email: pengxin@tfzq.com 吴鑫涛/18892269700 Email: wuxintao@tfzq.com 期待与您的进一步沟通交流 长按二维码关注 再不点击长按关注，机会就要飞走了哦
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