决策层发表重要讲话!公募基金重仓方向转变

（以下内容从国元证券《决策层发表重要讲话!公募基金重仓方向转变》研报附件原文摘录）
　　早间要闻 1 决策层22日晚在北京以视频方式出席领导人气候峰会时指出，中国将力争2030年前实现碳达峰、2060年前实现碳中和。坚持走生态优先、绿色低碳的发展道路。 2 4月22日，2021年公募基金一季报披露落下帷幕。一季度公募基金维持高仓位运作。在持股集中度继续上升的情况下，基金重仓方向转变，资金流向估值更为合理的金融、公用事业等板块。数据显示，截至一季度末，公募基金合计规模达21.79万亿元(含估算基金)，再次刷新历史新高。 3 美国总统拜登拟提议对富人征收最高43.4%的资本利得税，美股三大指数全线收跌。其中，纳指跌0.94%，标普500指数跌0.92%，道指跌0.94%。 4 国家能源局印发《2021年能源工作指导意见》，目标在2021年煤炭消费比重下降到56%以下。新增电能替代电量2000亿千瓦时左右，电能占终端能源消费比重力争达到28%左右。2021年风电、光伏发电量占全社会用电量的比重达到11%左右。在确保安全的前提下积极有序发展核电。 5 最高人民法院明确“十四五”时期知识产权司法保护的重点工作举措。提出加强商业标志保护。加大对恶意抢注、囤积商标等行为惩治力度，促进商标申请注册秩序正常化和规范化。将加强反垄断和反不正当竞争案件审理工作，强化竞争政策基础地位，适时制定有关司法解释，明确规制各类垄断和不正当竞争行为，消除市场封锁，促进公平竞争。 今日策略 4月22日，创业板尝试去收复60日均线，但是市场交投却在连续萎缩，这种现象容易给投资人造成攻关有气无力的感觉。当然白酒股强势修复以后，对白马股信心的提振仍有余温，所以前期热门的消费白马仍有一个轮转的过程，市场在局部的修复也会因此而得到延续。对指数空间不抱大希望，风险偏好适度回升与白马股结构性修复会让投资人的持仓环境比之前要好一些。 盘面上看，两市早盘集体高开，随后走势分化，沪指全天震荡走低，创业板则触底回升一度涨1%，大盘成交萎靡。个股方面涨跌参半，食品股全天领涨，数字货币午后爆发，前期强势的医美板块反复脉冲，盘中华为鸿蒙、互联网医疗、新冠疫苗、5G等异动拉升，白酒、机械、民航、激光雷达等跌幅居前。 当前，对于市场的不确定性，更多可以通过逢高控制些仓位，风格均衡些的思路来应对；在抱团股显著下跌而中小盘股占优一段时候后，风格上倾向于均衡些，重点在结构性机会的挖掘，机构抱团股和游资主题投资个股各表一枝、反复轮动。 策略上，可关注两条思路选股，一是，业绩密集披露期，关注超预期、谨防业绩雷。二是，关注政策利好的智能制造、海南、碳中和、数字货币、一带一路等主题投资机会。 行业主题 海外钢材价格普涨 据财联社，近期海外重要经济体板材价格全面上涨。美国、欧盟、日本、独联体等重要经济体冷轧板、热轧板价格都有20-43美元/吨的涨幅。中厚板方面，除日本外，美国、欧盟涨幅在20-43美元/吨。受外需强劲的拉动，3月钢材出口同比16.39%。 目前全球钢价普涨，主要原因一是通胀预期，二是唐山限产“动真格”，全国约4%的供应受到影响。展望后市，随着减产持续，未来供需缺口将进一步扩大，钢价有进一步抬升空间。当前五大品种平均毛利已经接近1000元/吨，而具备领先性的即时毛利已经达到1300元/吨，未来钢铁行业毛利有望超过供给侧改革时期。 相关上市公司：宝钢股份、华菱钢铁。 松山湖科学城全面启动 财联社4月22日讯，大湾区综合性国家科学中心先行启动区（松山湖科学城）全面启动活动在东莞举行，大湾区大学松山湖校区、松山湖未来学校等一批重大基础设施项目同步启动建设，预计总投资超1000亿元。 大湾区作为区域建设的重头戏，一方面可以承担稳增长的重任，另一方面也是进一步扩大开放合作的重要举措。可以预见，粤港澳大湾区不仅成为带动我国经济发展新增长极，还将在“一带一路”重大战略中发挥带动作用。大湾区的建设离不开基础设施建设，在基建补短板的背景下，湾区基建有望提速，见效可能更快。 相关上市公司：深科技、深天地A。 非洲猪瘟已成常态 农业农村部印发《非洲猪瘟等重大动物疫病分区防控工作方案(试行)》，文件指出要优化生猪产业布局。科学规划生猪养殖布局，加强大区内省际间生猪产销规划衔接。探索建立销区补偿产区的长效机制，进一步调动主产省份发展生猪生产的积极性。推进生猪养殖标准化示范创建，科学配备畜牧兽医人员，提高养殖场生物安全水平。 从病例上分析，非洲猪瘟已经成为生猪养殖的常态问题，非洲猪瘟疫苗的研发难度非常大，国外对该病毒的研究接近100年，也没有合适的疫苗方。国内研发进展速度虽然较快，但由于是活疫苗，安全性仍需要较长时间的实验室观察，因此非洲猪瘟疫苗或难落地。影响方面来看，非洲猪瘟一方面将延缓猪价下行，另一方面将提升养殖规模化速度。 相关上市公司：牧原股份、新希望。 下周打新 根据交易所公告，川网传媒、同飞股份、华通线缆、迅捷兴将于4月26日进行网上申购。 【川网传媒】 股票简称：川网传媒 股票代码：300987 申购代码：300987 发行价格：6.79元/ 股 发行市盈率：18.42 顶格申购上限：8,500股 顶格申购需配市值：8.50万元(深) 申购时间：2021-04-26 缴款时间：2021-04-28 【同飞股份】 股票简称：同飞股份 股票代码：300990 申购代码：300990 发行价格：85.50元/ 股 发行市盈率：36.27 顶格申购上限：13,000股 顶格申购需配市值：13.00万元(深) 申购时间：2021-04-26 缴款时间：2021-04-28 【华通线缆】 股票简称：华通线缆 股票代码：605196 申购代码：707196 发行价格：5.05元/ 股 发行市盈率：21.09 顶格申购上限：22,000股 顶格申购需配市值：22.00万元(沪) 申购时间：2021-04-26 缴款时间：2021-04-28 【迅捷兴】 股票简称：迅捷兴 股票代码：688655 申购代码：787655 发行价格：7.59元/ 股 发行市盈率：20.35 顶格申购上限：9,500股 顶格申购需配市值：9.50万元(沪) 申购时间：2021-04-26 缴款时间：2021-04-28 投资有风险，入市需谨慎。本页面所有信息不构成投资建议，不构成对任何金融产品、服务的推介，请审慎选择与自身风险承受能力及投资目标等相匹配的产品及服务。

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