周观点:把握一季报高景气赛道【开源计算机陈宝健团队】

（以下内容从开源证券《周观点:把握一季报高景气赛道【开源计算机陈宝健团队】》研报附件原文摘录）
　　核心观点 一周市场回顾：本周（4.5-4.9），沪深300指数下跌1.48%，计算机指数上涨0.13%，跑赢大盘。 周观点：把握一季报高景气赛道 4月中下旬即将进入一季报披露的密集期，虽然计算机板块Q1在全年业绩中占较低，但是对全年增速具有一定指引性，建议重点关注一季报高景气赛道。 （1）网络安全：新一轮信息化建设浪潮下网络安全有望实现与信息化“同步规划、同步建设”。同时，等保2.0、网络安全攻防实战化演练等合规性持续催化，行业有望保持高景气。 （2）信创行业：历经前期项目试点，2020年开始各地信创项目大面积铺开，已经步入业绩兑现期。 （3）云计算：线上化需求激增、新基建建设加速等多重因素驱动下，中国云计算市场有望保持强劲增长。 （4）军工信息化：2021年是“十四五”的开局之年，也是国防和军队现代化新“三步走”起步之年，军工信息化建设需求有望加速释放； （5）智能网联汽车：汽车产业的“网联化”“智能化”“共享化”电动化”已经成为大势所趋，智能网联汽车渗透率不断提升，产业生态逐渐丰富。 投资建议： （1）网络安全：继续重点推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括天融信、卫士通、中新赛克等。 （2）云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。 （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、朗新科技等。 （4）信创行业：推荐中国长城、中科曙光、金山办公、华宇软件、超图软件；其他受益标的包括中孚信息、神州数码、中国软件、诚迈科技等。 （5）智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达；受益标的包括德赛西威、千方科技等。 （6）军工信息化：推荐淳中科技、航天宏图，其他受益标的包括中科星图。 （7）金融IT：受益标的包括恒生电子、长亮科技、宇信科技、神州信息、顶点软件、同花顺。 （8）医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海，其他受益标的包括思创医惠、万达信息。 风险提示：政府及企业 IT支出缩减；疫情影响全年业绩；人才流失风险。 1、公司动态：科大讯飞发布2020年年度报告 1.1、业绩前瞻：科大讯飞发布2020年年度报告 1.2、投资及股权转让：上海云鑫对金桥信息进行战略投资 【金桥信息】上海云鑫创业投资有限公司拟通过认购金桥信息非公开发行的股份，对金桥信息进行战略投资，增持1568.63万股，增持比例5.57%。 【东华软件】公司拟以自筹资金出资人民币5亿元对外投资设立“山西东华合创科技有限公司”，占其注册资本100%。 【全志科技】公司拟作为有限合伙人以自有资金出资2000万元人民币投资珠海志芯股权投资基金合伙企业（有限合伙）。 【石基信息】公司拟与蚂蚁科技集团股份有限公司之全资子公司上海云鑫创业投资有限公司签署《股份转让协议》，以2.7亿元人民币出售控股子公司深圳市思迅软件股份有限公司6%的股份，交割完成后，公司将持有思迅软件67.21%股份。 【拓维信息】公司拟以自有资金收购湖南湘江鲲鹏信息科技有限责任公司35%股权，其中，从湖南新航天路科技有限公司收购20%股权，从湖南恒茂高科股份有限公司收购15%股权。本次收购完成后，公司将持有湘江鲲鹏70%股权。 【GQY视讯】公司与和平电子（深圳）有限公司、王晖、陈健及深圳市华荣科技有限公司签署《合作备忘录》，公司拟现金收购华荣科技全资子公司——东莞市长隆通信技术有限公司51%股权。 1.3、股权激励：万兴科技发布2021年限制性股票激励计划（草案） 【新国都】公司2021年股票期权激励计划拟向195名激励对象授予4,500万份股票期权，占本激励计划草案公告时公司股本总额的9.20%，授予价格为11元/份。 【万兴科技】公司发布2021年限制性股票激励计划（草案），拟实施限制性股票激励计划，向259名激励对象授予限制性股票数量合计为900.00万股，首次授予限制性股票的授予价格为不低于40.00元/股。 【启明信息】公司2021年股票期权激励计划拟向113名激励对象授予982.85份股票期权，授予价格为12.41元/份。 1.4、其他动态：ST索菱近日停牌 【ST索菱】公司股票于2021年4月12日停牌一天，并于2021年4月13日开市起复牌。公司股票自2021年4月13日起被实施“退市风险警示”特别处理，同时叠加实施“其他风险警示”特别处理，股票简称由“ST 索菱”变更为“*ST索菱”。 【创意信息】公司控股子公司北京万里开源软件有限公司与麒麟软件有限公司签署战略合作协议。 【北信源】公司于近日取得中华人民共和国国家知识产权局颁发的发明专利证书。 【迪普科技】公司于近期取得专利及计算机软件著作权。 【皖通科技】公司的全资孙公司烟台华东电子科技有限公司于2021年 4月8日收到由山东省科学技术厅、山东省财政厅、国家税务总局山东省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》。证书编号为：GR202037001027，发证时间为2020年8月17日，有效期三年。 【佳发教育】公司及其子公司于2020年11月10日至今，累计获得政府补助共计2071.02万元。 【达实智能】公司拟注销子公司深圳达实智慧医疗有限公司。 【中科信息】公司全资子公司中科院金华信息技术有限公司，因其经营管理的需要，对企业名称进行了变更，现企业名称为中科信息（金华）有限公司。 【深信服】公司已完成对全资子公司深信服网络科技（深圳）有限公司的吸收合并。本次吸收合并后，公司的股权结构、注册资本和经营范围均保持不变；深信服网络的独立法人资格已被注销，不复存在。 【浩丰科技】公司拟减少全资子公司北京浩丰品视科技有限公司注册资本4,000万元，注册资本将由5,000万元变更为1,000万元。本次减资完成后，公司仍持有浩丰品视100%股权。 【浙大网新】公司中标的淮安市智慧城市PPP项目终止并退库。 【千方科技】公司解除2017年重大资产重组发行股份购买资产之非公开发行的部分限售股份8836.38万股，占公司总股本的5.59%，解除限售股东共计14名。 【银信科技】公司因派发股利使股份发生变化，拟调整可转债转股价格，调整后的“银信转债”转股价格为9.72元/股，调整后的转股价格自2021年4月16日（除权除息日）起生效。 【淳中科技】公司因派发股利使股份发生变化，拟调整可转债转股价格，调整后的“淳中转债”转股价格由原来的39.37元/股调整为27.84元/股，调整后的转股价格自2021年4月16日（除权除息日）起生效。 【东方财富】公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕885号文同意注册。本次发行人民币158.00亿元可转债，每张面值为人民币100元，共计15800万张，按面值发行。 【春秋电子】公司关于非公开发行股票申请获得中国证监会发审委审核通过。 【金桥信息】公司股东金国培拟采取集中竞价、大宗交易等方式减持公司股份，减持比例不超过总股本的5.00%。 【海峡创新】公司持股5%以上的股东吴艳女士及其一致行动人汉鼎宇佑集团有限公司，自2021年1月15日至2021年4月7日，通过大宗交易方式减持公司股份480万股，通过集中竞价交易方式减持公司股份230万股，合计减持公司股份710万股，占公司总股本的1.06%。 【宇信科技】股东远创基因投资有限公司、光控基因投资有限公司自2020年2月27日至2020年8月6日期间通过集中竞价和大宗交易方式累计减持其所持有的公司股份1972.75万股，截至目前，减持及被动稀释比例累计占公司总股本的5.01%。 【思特奇】公司股东北京中盛华宇技术合伙企业（有限合伙）、北京天益瑞泰技术合伙企业（有限合伙）、北京宇贺鸿祥技术合伙企业（有限合伙）、北京中盛鸿祥技术合伙企业（有限合伙）计划自2021年4月9日起十五个交易日后3个月内以集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过435万股，即不超过公司总股本的2.77%。 【海联讯】公司原持股5%以上股东深圳市盘古天地产业投资有限责任公司拟减持股份280.55万股，占公司总股本的0.84%。 【航天宏图】截至2021年4月8日，公司股东北京航天科工军民融合科技成果转化创业投资基金（有限合伙）通过集中竞价交易方式减持股份数量1万股，通过大宗交易方式减持股份数量51万股。当前持股805.14万股，占比4.84%。 【新晨科技】公司股东张燕生先生、杨汉杰先生、余克俭女士、张大新女士计划在本公告披露之日起十五个交易日后六个月内（窗口期不减持）以集中竞价交易方式减持公司股份合计不超过304.58万股，即不超过公司总股本的1.02%。 2、行业一周要闻：工信部就《智能网联汽车生产企业及产品准入管理指南》征求意见 2.1、 国内要闻：工信部就《智能网联汽车生产企业及产品准入管理指南》征求意见 工信部：进一步抓好互联网应用适老化及无障碍改造实施工作 【新浪科技】4月7日消息，工业和信息化部近日印发通知，部署进一步抓好互联网应用适老化及无障碍改造专项行动实施工作。通知指出相关互联网网站、App在2021年9月30日前参照上述文件完成适老化及无障碍改造后，可申请评测，对在适老化及无障碍改造工作中表现突出的，在“企业信用评价”中予以信用加分。 腾讯推出电子签平台，联手合作伙伴提供一站式电子合同服务 【东方财富】4月8日消息，腾讯宣布上线“电子签平台”，联合合作伙伴为企业、个人用户提供安全便捷的电子合同签约及相应的证据保全服务。借助千帆技术中台，企业可将电子签能力快速集成到HR、财务等SaaS产品中，与企业内部组织架构互联互通。 腾讯发布千帆区块链云市场，首批17家优质区块链企业入驻 【TechWeb】4月7日消息，腾讯云区块链联合腾讯千帆云市场、腾讯区块链加速器近日正式发布腾讯千帆区块链云市场，将以链动产业、合作共赢的原则，汇聚生态优质区块链解决方案，促进区块链在产业数字化转型中加速落地。 工信部就《智能网联汽车生产企业及产品准入管理指南》征求意见 【新浪科技】4月7日下午消息，工业和信息化部装备工业一司组织编制了《智能网联汽车生产企业及产品准入管理指南（试行）》（征求意见稿），现向社会公开征求意见。征求意见稿提出，智能网联汽车生产企业应依法收集、使用和保护个人信息，实施数据分类分级管理，制定重要数据目录，不得泄露涉及国家安全的敏感信息。 Gartner 发布中国IaaS+PaaS市场服务报告，天翼云强势入选 【快科技】4月9日消息，在Gartner 发布的 《Market Guide for Cloud Infrastructure and Platform Services, China》报告中，中国电信天翼云凭借突出的自主研发能力成功入围，彰显出天翼云在IaaS+PaaS等云服务领域的创新实力。 京东、美团等10平台签署承诺书，规范数据使用 【新浪财经】4月8日消息，广州市市场监管局为探索解决“大数据杀熟”问题，规范线上市场数据监管，维护消费者合法权益，该局联合市商务局召开平台“大数据杀熟”专项调研和规范公平竞争市场秩序行政指导会。唯品会、京东、美团等10家互联网平台企业代表签署《平台企业维护公平竞争市场秩序承诺书》。 2.2、 海外动态：苹果宣布将启动隐私采集许可新政 苹果宣布将启动隐私采集许可新政：想跟踪数据必须获得用户同意 【搜狐网】北京时间4月8日早间消息，4月7日，苹果公司宣布未来几个星期内将实施全新的隐私采集用户披露和许可政策。App必须先获得用户的许可，才能在其他公司的App或网站中跟踪用户数据，不符合要求的App将不能获取设备IDFA（广告标识符）。Facebook等公司表示苹果新政将损害广告收入。 苹果和Epic诉讼大战下月开审 【新浪科技】北京时间4月8日晚间消息，苹果公司和游戏开发商Epic Games的反垄断纠纷将于5月开庭。今日，两家公司分别向法庭提交文件，列出了他们认为的关键事实和主要法律问题。 日本央行启动数字货币发行试验 【TechWeb】4月6日消息，周一，日本央行开始试验发行日元数字货币，以实现其金融系统的现代化，防范来自加密货币的威胁，并加强国内和跨境支付。在中国引领数字货币试点的潮流之际，日本央行也一直在努力，认为需要从现在开始进行应对将来环境变化的准备。 美国参议院准备就半导体立法 【网易科技】4月8日消息，当地时间周三，美国总统乔·拜登(Joe Biden)表示，美国参议院正准备就半导体立法。目前，美国正在努力解决汽车、电脑等设备中使用的关键技术持续短缺问题。 马斯克公布猴子用意念打游戏视频 【搜狐网】北京时间4月9日消息，埃隆·马斯克(Elon Musk)旗下脑机接口创业公司Neuralink周四公布了一段名为“帕格”(Pager)的9岁猕猴玩乒乓球电子游戏的视频。帕格的脑中被植入了Neuralink设备。 加密交易所Kraken计划2022直接上市，一季度现货交易量创新高 【TechWeb】4月9日消息，全球最大加密货币交易所之一Kraken首席执行官Jesse Powell透露，Kraken已经初步计划在2022直接上市。Kraken2021年第一季度新注册用户的数量是2020年下半年的4倍，而现货交易量则是2020年全年的1.5倍，达到1600亿美元的创纪录水平。 富达投资集团、Square和Coinbase等将成立比特币交易集团 【CSDN】4月7日消息，富达投资集团、美国移动支付公司Square公司、加密货币交易平台Coinbase等公司将联合成立一个名为“加密货币创新理事会（Crypto Council for Innovation）”的比特币交易集团。 3、风险提示 政府及企业 IT支出缩减；疫情影响全年业绩；人才流失风险。 注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20210411：《开源证券_行业周报_周观点：把握一季报高景气赛道_计算机研究团队》 陈宝健，执业证书编号：S0790520080001 刘逍遥，执业证书编号：S0790520090001 应瑛，执业证书编号：S0790120100007 法律声明： 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