政策红利持续释放,市场马踏飞燕

（以下内容从国盛证券《政策红利持续释放,市场马踏飞燕》研报附件原文摘录）
　　重要通知 最近很多小伙伴反馈收不到我们的早参策略，主要是因为微信调整了展示文章的规则，不再按照发布时间排序了，建议大家对喜欢的内容点个“在看”，这样就可以避免错过每个交易日早晨7点半的【国盛早参】，风云起伏的A股，我们陪你每日解读投资机会！ 导读： 金牌投顾带你解析大盘研判、行业个股、最新财经，阅读时长约3-5分钟，祝你今天的交易赚钱！ 周二沪深两市出现分化，低估值板块获得资金青睐，金融、地产维持强势，助力上证，但深成指、创业板等走势疲软，概念股出现退潮，军工、疫苗、免税等领跌。受大湾区城际铁路建设规划获批消息刺激，粤港澳概念表现优异，数字货币因央行积极表态且实质推进其研发，相关概念走势强劲。目前市场已连续5个交易日突破万亿，涨停个股近百家，市场赚钱效应较好，北向资金重新转为净流入，未来仍充满期待。技术上，上证收小阴线，量能较前一交易日小幅放大，“新经济”与“旧经济”跷跷板效应此消彼长，重心持续上移，料市场在不断政策红利释放，基本面改善情况下有望沿着慢牛的节奏继续震荡上行。 资金方面：央行周二未开展逆回购操作，净回收资金800亿；央行在上周（月末）净投放逾千亿后，本周开始逐渐回笼资金，一方面是维持市场合适的流动性，一方面强调政策的精准导向，重视把握稳增长、防风险的多目标动态平衡，料未来一段时间仍是紧平衡态势。主力资金方面，沪深两市当日净流出812.47亿，其中中小板净流出最高达229.26亿。从行业板块来看，28个一级行业中，仅银行、建筑装饰、房地产3个行业呈现净流入，净流入金额分别为39.05亿、7.53亿、1.83亿；25个行业呈现净流出，其中电子、医药生物、国防军工、计算机、化工净流出较多，净流出金额分别为173.48亿、173.29亿、72.32亿、66.39亿、50.59亿。具体到个股，56股主力资金净流入超亿。其中招商银行、中国平安、奥特佳、新华保险、金发科技主力资金净流入居前；233股被主力资金净卖出超亿。其中，复星医药、君正集团、紫光国微、智飞生物、西藏药业主力资金净流出较多。北向资金方面，贵州茅台、北方华创、格力电器、万科A、复星医药北向资金净买入金额居前；中国平安、歌尔股份、中国中免、海尔智家、恒瑞医药北向资金净卖出较多。 资讯方面：国家发改委近日批复关于粤港澳大湾区城际铁路建设规划。在继续实施并优化原珠江三角洲地区城际轨道交通网规划基础上，进一步加大城际铁路建设力度，做好与大湾区内高铁、普速铁路、市域（郊）铁路等轨道网络的融合衔接，形成“轴带支撑、极轴放射”的多层次铁路网络，构建大湾区主要城市间1小时通达、主要城市至广东省内地级城市2小时通达、主要城市至相邻省会城市3小时通达的交通圈，打造“轨道上的大湾区”，完善现代综合交通运输体系。按照规划将形成主轴强化、区域覆盖、枢纽衔接的城际铁路网络。相关基建原材料等板块将迎来机会。另一个是农产品涨价预期再起，最近国内玉米价格加速上涨，7月以来现货累计上涨约5%，年初以来上涨20%。供给端，国内玉米产量连续三年几无增长，新作种植面积仅增1%，临储库存见底。需求端， 生猪存栏逐步恢复，6月同比首次转正，蛋肉禽产能高位，提振饲料需求；同时今年疫情、洪涝、病虫害等灾害影响及地缘政治等粮食安全担忧，国家去库存转为谨慎，料相关种植产业链仍有较好机会。 操作策略：从周二的盘面看，市场热点从成长向周期过渡苗头，低估值板块受到资金关注，前期表现优异的高位个股跌幅靠前，量能小幅释放，银行、石化等权重股的补涨推动上证勉强收红，市场热点除了粤港澳大湾区、数字货币等题材较少，跌停个股个数有所增加。但技术上5日均线上穿20日均线形成金叉且对大盘形成支撑，短期大盘有望继续挑战3380点附近压力位，若量能稳步释放，市场有望突破箱体继续向上，从目前来看，综合各大因素，突破概率大。操作上，我们维持前期观点关注美元走弱和供给受疫情影响，有涨价预期的国内需求旺盛的部分有色金属板块；关注全球流动性过剩，避险情绪上升的黄金的配置机会；关注地缘政治因素的军工；关注专项债加速发行的基础建设产业链的水泥、建材；关注广州发布氢能源产业发展规划中氢能源产业布局的概念标的及清洁能源如风能、光伏；关注低估值高ROE，分红较高比债券强的金融、地产、家电；关注国家产业扶持的新能源汽车产业链；关注金融创业板注册制改革带来的政策红利的券商以及国家战略布局的央行数字货币。 1、【集成电路】国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，制定出台财税、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权、市场应用、国际合作等八个方面政策措施。鼓励集成电路产业和软件产业发展，大力培育集成电路领域和软件领域企业。《若干政策》明确，凡在中国境内设立的集成电路企业和软件企业，不分所有制性质，均可按规定享受相关政策。（wind） 2、【大湾区】国家发改委批复粤港澳大湾区城际铁路建设规划，近期建设项目总投资约4741亿元，规划建设13个城际铁路和5个枢纽工程项目，总里程约775公里。（wind） 3、【独角兽】《2020胡润全球独角兽榜》发布，全球有586家独角兽企业，比去年增加92家。美国以233家领先于中国的227家，合计占全球独角兽总数的八成，今年分别增加58家和38家。前十大独角兽中，中国独占6席，蚂蚁集团以1万亿元估值蝉联全球估值最高的独角兽，字节跳动估值5600亿元紧随其后；其次为滴滴出行、陆金所，估值分别为3700亿元、2700亿元；快手、菜鸟网络分别以1950亿元、1900亿元估值位列第八、第九位。（wind） 4、【房地产】深圳中原研究中心数据显示，7月深圳一二手住宅合计成交16885套，环比上升21.2%。受“715新政”影响，新政前7月1日-14日的成交量约占7月总成交的七成，新政后的成交量仅占三成。（wind） 5、【万科A】7月份合同销售金额590.2亿元，同比增长22.4%。（wind） 【集成电路】国务院印发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》的通知，通知指出，国家鼓励的集成电路线宽小于28纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第十年免征企业所得税。国家鼓励的集成电路线宽小于65纳米（含），且经营期在15年以上的集成电路生产企业或项目，第一年至第五年免征企业所得税，第六年至第十年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。（wind） 点评：新的文件进一步确认了这些优惠措施，并介绍了集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业的所得税优鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业需要临时进口的自用设备（包括开发测试设备）、软硬件环境、样机及部件、元器件，符合规定的可办理暂时进境货物海关手续，其进口税收按照现行法规执行。在投融资政策上，将充分利用国家和地方现有的政府投资基金支持集成电路产业和软件产业发展，鼓励社会资本按照市场化原则，多渠道筹资，设立投资基金，提高基金市场化水平。在核心技术攻关上有举国体制的优势，集中力量突破封锁，为国产半导体的发展带来了难得的历史机遇。 相关个股： 精测电子（300567.SZ）：公司是一家从事TFT-LCD(液晶显示器)PDP(等离子体显示器)OLED平面显示信号测试技术的研究、开发、生产与销售为一体的高新技术企业，也是目前国内平面显示信号测试领域的龙头企业。集成电路量测设备研发影响短期利润，但支撑膜厚量测、CD-SEM等设备快速走向市场。上海精测主要聚焦半导体前道检测设备领域，以椭圆偏振技术为核心开发了适用于半导体工业级应用的膜厚量测以及光学关键尺寸量测系统2019年上海精测膜厚产品已取得小批量的订单，电子显微镜的相关设备预计在2020年推向市场，其余储备的产品目前正处于研发、认证以及扩展的过程中。上海精测已引入国家集成电路大基金、上海半导体装备材料产业投资基金等专业投资机构入股，加速对接产业资源并增强资金实力。（wind） 万业企业（600641.SH）：公司积极布局集成电路装备材料领域，加快产业整合进程。在集成电路产化的机遇背景下，公司引入国家集成电路产业基金作为股东方，积极布局集成电路装备领域，入股上海半导体装备材料基金，该基金先后增资飞凯材料、精测电子及长川科技，并购紫光控股等集成电路装备材料核心项目。2020年，公司继续将外延式发展战略作为重要的工作目标，寻找集成电路装备与材料的上下游并购项目，充分发挥资本平台优势，转型集成电路产业领域，加速公司实现战略性布局。近两年来，公司正在进行“高能离子注入机关键技术研究及样机验证”的研发工作，高能机的布局将增加在集成电路特色工艺领域的竞争力。（wind） 戳阅读原文，立即开户！

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