白马股领跌、市场单边下行;超跌股受追捧!

（以下内容从海通证券《白马股领跌、市场单边下行;超跌股受追捧!》研报附件原文摘录）
　　A股四大指数集体收跌，创业板指单边下行收跌近5%，行业板块涨跌不一，权重股集体大跌，采掘，钢铁，公用事业表现稍好。 近期市场的调整主要基于两方面的原因：首先是由于美债收益率快速上行，海外资产有回流预期，导致市场担忧核心资产的下跌，另一方面是由于市场对国内二季度轻微滞涨的担忧。市场的下跌，大部分还是来自前期的抱团股，这些个股的下跌直接把指数带到了坑里，机构资金从高位抱团股撤离后，更多流向低位+成长+题材。风水轮流转，没有只涨不跌的市场和板块，所以要学会顺应市场。 最近，被遗忘了两三年的钢铁股也成了香饽饽，板块继续表现，今年以来，钢铁板块涨幅超过13%，可以说是非常强势了，主要还是碳中和背景下带来的机会。目前来看，周期股短时间内还将是市场上最靓的仔，今年周期股的行情有望延续。具体到行业配置层面，顺周期品种将进入分化阶段，与内需相关的周期成长，可选消费品种将随着社融增速的回落而出现分化，与海外相关的品种表现将随着海外疫苗接种，全球经济复苏进一步持续。 当前时段，正值重要会议期间，指数大概率会维持区间震荡，下行空间有限，由于前期市场涨速较快，积累了较多的获利盘，近段时间的调整有利的消化了强势股估值较高的情况。操作上，建议投资者尽量轻指数重个股，尤其是重要会议预期之下的一些主题机会，建议关注国产替代、碳中和以及二胎等一些概念的投资机会。 不要在低谷转身离开，不要在顶峰慕名而来，耐得住寂寞，才能守得住繁华，静下心来，选择好的公司，做时间的朋友，陪它一起成长。 涨停分析 TODAY‘S DAILY LIMIT ANALYSIS 01 油服 涨停揭秘： 国内油价迎来史上首次“八连涨”，汽油每吨上涨260元，柴油每吨上涨250元。中国国际期货指出，预计3月份国内原油开工率和加工量将继续增加。我国的原油需求正在随着新冠疫情的逐步控制而稳步回升。各大城市的交通拥堵程度纷纷恢复到新冠疫情前的水平，但长距离旅行尚未恢复到疫情前的水平，国际航空旅行还十分惨淡。预期3月份，在疫苗接种的带动下，经济会继续回暖，带动原油消费出现小幅增长。准油股份、博汇股份、惠博普、蓝科高新、中曼石油、贝肯能源涨停。 02 碳中和 涨停揭秘： 3月1日，国家电网发布“碳达峰、碳中和”行动方案，行动方案提出，国家电网将以“碳达峰”为基础前提，“碳中和”为最终目标，加快推进能源供给多元化清洁化低碳化、能源消费高效化减量化电气化。国家电网公司牢固树立“能源转型、绿色发展”理念，加快电网发展，加大技术创新，推动能源电力从高碳向低碳、从以化石能源为主向以清洁能源为主转变，加快形成绿色生产和消费方式，助力生态文明建设和可持续发展。雪迪龙、中钢国际、开尔新材、豫能控股、平潭发展、福能股份涨停。 03 稀土磁材 涨停揭秘： 中重主流稀土品种价格大幅上调。本轮稀土价格持续上涨的核心逻辑是需求支撑，而非炒作或政策收储因素，这和过去的价格上涨有本质的区别。目前，按照氧化镨钕和氧化镝铽需求折算到ROE，根据现在的矿产、进口和回收能力，预计2021年将出现供不应求的局面。南方稀土集团3月2日公布的稀土氧化物挂牌指导价显示，氧化铽报价为970万元/吨至980万元/吨，较前一周挂牌价上涨90万元/吨。章源钨业、包钢股份、苏美达、中科三环涨停。 资金动向 TODAY‘S FUNDING TRENDS 行业板块资金流向情况 个股资金流入前十 个股资金流出前十 财经新闻 【宏观】 1、【全国政协委员、航空工业集团董事长谭瑞松：加快发展制造业高水平“数·智”解决方案供应商】 今年两会，全国政协委员、中国航空工业集团党组书记、董事长谭瑞松建议，加快发展制造业高水平“数·智”解决方案供应商。谭瑞松表示，当前，我国制造业增加值占GDP比重约为27%，未来15年需要保持在30%水平线上，才能支撑我国经济社会持续发展。在劳动密集型制造业加速向低成本国家转移的背景下，我国制造业必须进入价值链体系的高端部分。通过“数字化+智能化”转型升级，提升制造业综合竞争力、向高端制造业迈进刻不容缓。 2、【农业农村部部署2021年高标准农田建设重点工作】 农业农村部3日在京召开全国高标准农田建设推进视频会，部署2021年高标准农田建设重点工作。会议要求，各地要全力抓好今年高标准农田建设进度。要强化建设资金保障，在积极争取增加财政投入的同时，用好用足土地出让收入、新增耕地收益、政府债券等政策，并积极引导社会资本投入。要强化建设质量管理，持续提升建设质量。要加强工程建后管护，落实管护主体和责任，多渠道筹措管护经费，确保建成一亩、管好一亩。 3、【新国家作物种质资源库将于今年建成】 全国政协委员、中国农科院副院长万建民4日表示，我国正在加紧建设国家作物种质资源库。新的种质库今年建成后可保存150万份种质资源，保存能力位居世界第一。目前我国农作物的自主选育品种面积占比超过95%，“中国粮”主要用上了“中国种”，我们的大米品质也好多了，更有“米香”了，这些都是种子科技的力量。 【产业】 1、【工信部：深化“5G+工业互联网”融合发展】 工业互联网企业座谈会1日在京召开。工信部副部长刘烈宏指出，新的一年，工信部将会同有关部门和地方，深化“5G+工业互联网”融合发展。加快专业型平台、特色型平台、跨行业跨领域平台建设。将工业互联网技术、模式等与各行业紧密结合，打造一批融合应用典型案例，带动形成系统性推广模式。要聚焦核心技术和能力短板，继续组织实施创新发展工程，加强技术攻关和关键产品研发，助力工业补齐短板、锻造长板。 2、【中钢协：适当增加尤其是钢坯等初级产品进口 建议由国家层面成立海外铁矿资源开发集团】 中钢协执行会长何文波指出，钢铁行业的首要任务是要保障供给，要发挥好进出口市场的调节作用，适当增加尤其是钢坯等初级产品进口，来满足国内钢铁需求。他还表示，建议由国家层面成立海外铁矿资源开发集团，统筹海外资源，稳步推进境外资源开发利用，尽快形成有效供给能力。 3、【多晶硅价格本周涨逾4% 吨价站上11万元】 据有色金属工业协会硅业分会发布的最新数据显示，本周多晶硅价格继续维持涨势，其中复投料、单晶致密料、单晶菜花料成交价涨幅区间在4%-5%。具体来看，国内单晶复投料价格区间在10.5-11.4万元/吨，成交均价为11.08万元/吨，环比上涨4.23%；单晶致密料价格区间在10.3-11.2万元/吨，成交均价为10.80万元/吨，环比上涨4.45%，均再创近年来新高。 【楼市】 1、【上海：指导开发企业合理定价 对定价过高的项目坚决予以调整 对优先购买住房者实施5年限售】 上海市住建委、规划和自然资源局、上海市房屋管理局发布进一步加强本市房地产市场管理的通知。通知提出，加大商品住宅用地供应力度，保障性住房用地“应保尽保”，单列租赁住房用地计划。压实各区主体责任，量化地价调控目标，合理制定土地出让方案，稳定市场预期，严防高溢价，坚决遏制非理性拿地。在房价地价联动的基础上，商品住宅用地出让实行限价竞价；房管部门进一步强化新建商品住房项目价格备案复核，坚决防止上市销售项目备案价格过高。指导开发企业合理定价，对定价过高的项目，坚决予以调整。市房管部门进一步强化新建商品住房项目价格备案复核，坚决防止上市销售项目备案价格过高。对按照优先购房政策购买的新建商品住房，在购房合同网签备案满5年后方可转让。 新闻解读 【畜禽育种国产化提上日程，具备研发优势的公司将率先受益】 近日，科技部农村科技司副司长蒋丹平一行到中国农业科学院北京畜牧兽医研究所调研畜禽种业科技创新工作。而此前，在中国农业科学院“科技创新引领畜禽种业高质量发展”新闻发布会上，中国农业科学院北京畜牧兽医研究所所长秦玉昌表示，“十四五”时期，将推进国家畜禽种质资源库建设。加强畜禽生物育种基础研究和技术创新研究及畜禽重大新品种培育等。 机构分析称，中国是世界第一养殖大国，部分畜禽种源却长期以来依赖国外。加强畜禽种业自主创新，是破解中国养殖业大而不强局面的关键。为培育中国特色的种猪种质资源，摆脱长期依靠国外引种的局面，中央一号文件提出“加快实施农业生物育种重大科技项目。深入实施农作物和畜禽良种联合攻关；支持种业龙头企业建立健全商业化育种体系，加快建设南繁硅谷，加强制种基地和良种繁育体系建设。” 业内预计，未来畜禽育种将获得更多的资金及政策扶持，有研发优势的上市公司明显受益。 市场研判 【港股】 美股周三收跌。10年期国债收益率上涨逾8个基点，令科技股大跌，疫苗推广方面的乐观消息使与经济复苏相关的周期性板块普涨。美联储显示多数地区经济温和扩张。今日开盘，恒生指数低开1.19%，随后跌幅扩大。截止收盘，恒生指数跌2.15%，报29236.79点；国企指数跌2.92%，红筹指数跌2.08%。恒生科技指数暴跌5.84%，微盟集团跌12.79%，金山软件跌12.28%，快手跌5.55%，美团跌8.75%。风电股大跌，金风科技跌12.15%。光伏太阳能股下跌，新特能源跌17.42%，黄金股走低，消费股下跌，生物医药股大跌，内地物业管理股下跌。中国稀土跌3.2%，昨日该股尾盘拉涨，收涨近33%。港股上午以接近低位收跌762点。午后延续跌势，未见转好，也仅是轻微收窄跌幅。日前政府官员也提出，希望港交所可研究如何优化后在香港上市。今日外资经沪深港通净流出资金73.69亿元，为自2020年9月以来最大金额。 【期货】 周四国内商品期货市场涨跌互现。工业品表现分化，其中动力煤涨超2%，铁矿石、低硫油、原油、燃油涨超1%，而不锈钢、纯碱、沪镍跌停，沪锌、沪锡跌超3%，液化气、玻璃跌超2%。农产品窄幅震荡，其中豆油涨超2%，鸡蛋、棕榈油、菜油涨超1%，而苹果、棉纱、棉花跌超2%，豆粕、红枣跌超1%。 技术上，文华商品指数周四日内窄幅震荡收小阴线，后续依然需要关注指数能否于此企稳再次有效上攻。操作上，倘若后续指数企稳，强势品种仍可逢支撑位适当做多，之后根据反弹力度再调整仓位。 【期权】 3月4日上证50ETF现货报收于3.698元，下跌2.79%，上证50ETF期权总成交面额1315.510亿元，期现成交比为0.34，权利金成交金额27.060亿元；合约总成交3515985张,较上一交易日增加34.43%，总持仓2982096张，较上一交易日增加7.13%。认沽认购比为1.19(上一交易日认沽认购比0.84)。 3月4日沪深300ETF现货报收于5.287元，下跌3.06%，沪深300ETF期权总成交面额1389.930亿元，期现成交比为0.29，权利金成交金额29.320亿元；合约总成交2589169张,较上一交易日增加28.72%，总持仓2299625张，较上一交易日增加6.16%。认沽认购比为1.06(上一交易日认沽认购比0.74)。 免责声明： 以上信息仅反映期权市场交易运行情况，不构成对投资者的任何投资建议。 【涨停板分析】

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