0225内参:黑天鹅突袭,一则消息带崩白酒,最新辟谣来了

（以下内容从国海证券《0225内参:黑天鹅突袭,一则消息带崩白酒,最新辟谣来了》研报附件原文摘录）
　　财经早报 亚太股市| 要闻精选| 机会情报| 个股重大新闻| 停复牌消息| 今日股市头条| 1、亚太股市 2、要闻精选 >商务部：正抓紧编制电子商务“十四五”发展规划 >港交所：印花税提升不会在几个月内就实行，仍需要立法 > 国务院印发《国家综合立体交通网规划纲要》，加快建设20个左右国际性综合交通枢纽城市 >商务部：今年将建设一批国家进口贸易促进创新示范区，扩大进口规模 >商务部：中国支持世贸组织进行必要改革 >猫眼电影：2月票房已达111.64亿，创单月票房新纪录 3、机会情报 台积电发力三代半导体 据传，台积电正扩大采购氮化镓相关半导体设备，相关设备达16台，比既有的六寸厂内的6台增加2倍多，这相当于产能将增达逾万片左右，显示客户端下单需求扩大。据了解，台积电客户包括纳微半导体——全球最大的氮化镓（GaN）功率IC公司。事实上，自去年开始，就陆续有消息传出台积电看好化合物半导体领域。2020年2月，台积电宣布与国际功率半导体IDM大厂意法半导体携手合作开发氮化镓制程技术。 点评：海叔觉得，芯片短缺的情况在逐渐扩大，半导体将是未来科技发展的重要方向之一。台积电此举动，象征着台积电未来的发展将借由GaN技术加速布局车用电子与电动车应用。据了解，作为一种宽禁带半导体材料，氮化镓运作将比硅元件快上20倍，应用在充电器上，将可使速度快3倍，但却能大幅缩小体积与重量。另外，氮化镓属于化合物半导体一种，现已被认为是第三代半导体，各国正积极投入生产及研究，还有如碳化硅等，具有耐高温、耐高压的特点，在电力电子系统上能有相当广泛的应用。A股中， 天箭科技（002977），公司当前主要代表产品为弹载固态发射机、新型相控阵天线及其他固态发射机产品，持有一种氮化镓微波集成电路脉冲调制电路为公司实用新型专利，是针对第三代半导体材料氮化镓应用的创新技术。 乾照光电（300102），公司主要生产全色系超高亮度LED外延片及芯片、高性能砷化镓太阳能电池、LED照明产品，并提供节能照明应用解决方案。公司在砷化镓和氮化镓光电器件领域研发和生产多年，已积极布局以砷化镓和氮化镓材料为基础的化合物半导体方向。 有机硅再度持续调价 监测显示，截止2月23日，主流地区有机硅DMC市场报价均价参考在22600元/吨，较春节前（2月10日）上调1067元/吨，涨幅4.95%；较2月1日上调1500元/吨，涨幅7.11%。 点评：海叔发现，有机硅DMC报价曾在2020年11月一度站上35000元/吨，创出行业历史最高，但随之2020年12月底出现暴跌。此次涨价已是探底回升的状态。在这种涨价预期下，当前有机硅DMC新单不断增加，现货供应紧张加剧。下游产品价格也随着原料上涨而强势上行，上下游业者信心持续向好，短期有机硅DMC行情有望将继续坚挺。A股中， 兴发集团（600141）：公司是一家以磷化工系列产品和精细化工产品的开发、生产和销售为主业的上市公司，有机硅产业综合实力跻身国内第一梯队，有机硅单体产能32万吨/年，2019年有机硅（DMC）和107胶销量6.91万吨。 新安股份（600596）：公司是板块老龙头，是我国第二大有机硅单体生产企业。公司在互动平台表示，有机硅DMC涨价对公司的业绩有正面影响。2019年有机硅（折DMC）销量14.56万吨；2020年11月左右，公司股价因有机硅DMC涨价而大涨约80%。 4、个股重大新闻 金岭矿业（000655）：预计子公司安全检查对公司年度生产经营计划无影响 公司公告，对全资子公司金召矿业临时停产进一步说明：由于此次安全检查导致金召矿业临时停产的时间暂不确定，公司将通过库存原材料和合理调度外购铁矿石与自产铁矿石的年度配矿计划来保证金召矿业停产期间公司的正常生产经营，预计此次安全检查对公司年度生产经营计划无影响。 中远海特（600428）：拟与上汽安吉物流成立合资汽车滚装公司 公司公告，公司召开第七届董事会第二十次会议，全体董事审议通过“关于与上汽安吉物流成立合资汽车滚装公司的议案”。为落实公司战略规划，实现强强联合，更好地促进公司汽车船业务长远健康发展，董事会同意公司与上汽安吉物流股份有限公司(“安吉物流”)共同出资成立合资公司。 5、停复牌消息 【今起停牌】 *ST成城 【今起复牌】超讯通信 6、今日股市头条 周三指数全天震荡下行，创业板指一度跌超4%，个股涨跌互半，市场赚钱效应一般。板块上，以贵州茅台为首的抱团股全线重挫，爱美客一度大跌17%，荣盛石化、泸州老窖等个股跌停，涨幅居前的行业板块有酒店及餐饮、计算机设备、半导体及元件，跌幅较大的行业板块有饮料制造、采掘服务、石油矿业开采。截至收盘，上证指数收于3564.08点，下跌1.99%，深证成指收于14870.66点，下跌2.44%，创业板指领跌，收于3007.46点，下跌3.37%。 整体来看，板块依然处在一个快速轮动的走势当中。此前表现较好的顺周期板块早盘集体重挫，涨幅居前的板块主要是此前表现不佳的标的，例如酒店餐饮、IT设备、半导体等。顺周期板块虽有调整，但市场人士仍没有完全看空，毕竟顺周期板块的业绩还没有开始兑现，可能意味着行情还没有见顶。 北向资金呈现净流出状态，昨日沪股通资金净流出1.44亿元，深股通资金净流出5.29亿元，近3个交易日北上资金整体比较疲软，不论是净流出还是净流入，幅度都不大。 海叔认为，昨日的行情除了延续抱团股大跌的情形外，港股提高印花税导致港股暴跌对于A股的大盘下跌也起到了刺激作用，并且昨天不仅A股市场呈现大跌，整个亚洲股市均是再现恐慌性大跌，韩国KOSPI指数大跌2.45%、日本日经指数大跌1.61%，截至下午3点恒生指数大跌3%。A股盘面的大跌，与国际市场整体偏弱也有很大关系。 需求看好支撑铜价涨至新高，业内人士持以谨慎乐观态度 铜价自去年二季度回调上行至今，在2月初经历短暂盘整后，节后便开启新一轮暴涨，现报价已创下近十年新高，据悉，铜价上涨的根本原因来自下游需求催动、供应紧缺，以及海外国家的财政政策刺激等因素。在经历2月22日国内上市的12只沪铜期货合约全部涨停后，23日铜市热情依旧，卓创资讯数据显示，目前国内现货铜成交区间67420-67480元/吨，较此前报价继续上涨270元/吨。在铜价狂飙的同时，高位后是否回落的担心也成为市场关心的话题。 点评：此轮铜价涨势承接去年高位，行业高景气下对行业公司业绩提振明显。但同时，业内分析人士以及企业对于目前的高价位状态均持以谨慎乐观态度。海叔认为，目前需求利好的情况下，铜价有望得到支撑，但后期需警惕冲高回落的风险，历史上到过每吨8万的高价，去年初也跌到3万的水平，本身就存在波动情况。且春节之后铜价疯狂上涨的局面，可能很大部分来自于资金炒作，存在脱离基本面的可能。 商务部：将加强电商的行业管理，防止资本的无序扩张 商务部副部长钱克明表示，商务部将加强电商的行业管理，一方面做好正面引导，加强电商的诚信体系建设，推动电商企业开展诚信承诺，建立诚信档案，推动行业自律。另一方面要加强刚性的约束。推动完善电子商务的法律规制，督导平台企业合规经营，防止资本的无序扩张，会同相关部门共同维护公平竞争的市场环境。 点评：电子商务在我国发展迅猛，一些不正当竞争、涉嫌垄断等问题已经引起了人民群众和有关部门的关注。海叔觉得，规范行业管理的举措，有望维护电子商务公平竞争的大环境，防止行业垄断，有望给电子商务的上市公司带来更多的发展和创新的机遇。 市场监管总局回应社区团购低价倾销：下一步加大监管力度 市场监管总局答网民关于“互联网社区团购平台以低价倾销市场”的留言：2020年12月22日，市场监管总局联合商务部召开规范社区团购秩序行政指导会，阿里巴巴、腾讯、京东、美团、拼多多、滴滴等6家互联网平台企业参加，会议严肃指出当前社区团购存在的低价倾销扰乱市场秩序等突出问题，要求相关企业严格遵守“九个不得”，其中包括不得通过低价倾销、价格串通、哄抬价格、价格欺诈等方式滥用自主定价权等。下一步，市场监管部门将及时研判掌握社区团购市场动态，加大对互联网平台的监管力度。 点评：社区团购在疫情的影响下，获得了发展的突破口，各路互联网上市公司似乎都想分一杯羹。海叔也用过，发现平台新用户优惠力度确实很大，比如0.99元4个鸡蛋、不到1块钱1斤的番茄以及各种蔬菜。这也催生了各平台利用低价进行“恶性”竞争，扰乱市场秩序的行为，长远看加大监管力度对社区团购的发展是有利的，但尝过鲜的人们还会不会继续买账，可能就需要考验平台的商品品质和服务水平了。 南方基金：未发布“监管点名翻炒白酒”信息 此为虚假消息 昨日，一则“南方基金小道消息称上层指示要支持科技行业融资创新发展，并点名了易方达翻炒白酒”的传闻在市场上流传开来。对此，南方基金表示，此为他人假冒公司名义发布市场传言，经核实，该信息为虚假信息，南方基金从未发布过此信息。 点评：可谓“酒红是非多”，去年下半年涨幅过大，与科技股的表现形成了鲜明的对比，手持科技股的股民们可谓“有苦说不出”。这不开年以来，酒类股票持续回调。此前易方达公募基金创2000亿元的规模也引起了广泛的关注，“全民炒基金”的调侃也在网络广泛传播。海叔觉得，对于一些网络盛传的“内部消息”，大家看一看就行了，要是真的“内部消息”，还能让局外人的我们都知道吗？家人们一定不要轻信任何“内幕”，理智看待各种讯息。 【海叔侃市】 昨日A股的表现，三大股指涨跌确实并不理想，收盘上证指数下跌1.99%、深证成指下跌2.44%、创业板指下跌3.37%，个股涨跌基本上对半。 从板块方面看，酒店及餐饮、计算机设备、传媒、保险及其他、半导体及元件等行业涨幅居前；饮料制造、石油矿业开采、采掘服务、造纸、有色冶炼加工等行业跌幅居前。 两市成交额方面，沪市成交4844亿、深市成交5795亿，较昨天周二成交额相近。而平量成交，指数却出现了大幅下跌，且两市个股涨跌数量又是对半，说明当前市场上方抛售盘压力确实存在，但集中在部分权重板块，市场氛围持续走弱影响个股之间的表现。 从年后这几个交易日的行情来看，与鼠年行情相比，全球股市的牛年开局走势似乎显得并不那么乐观，波动率也有着明显地提升。港股昨日主要受上调印花税影响而出现的大跌，话说回来港股上调印花税，是多年来罕见的动作。据香港税务局的数据显示，从1993年以来，港股市场的印花税率就一直呈现出下降的趋势，并从1993年的0.15%调降至0.1%。但是，随着港股上调印花税率，实际上意味着过去二十多年印花税下降的趋势发生了扭转。而A股市场对印花税的提升是非常敏感的，因此短期内对于A股市场的冲击也是不能避免的。 海叔觉得，从目前的的行情表现来看，抱团品种的资金回流现象并不明显，说明即使在股价大幅回调后，机构对抱团股的后市行情判断依旧相对谨慎；资源股大涨后，短期波动加剧，但其利润爆发弹性大，低估值加持之下，股价仍有上行空间。关于“抱团股”近期的持续调整，市场也众说纷纭。但客观分析，“抱团股”的集体调整，根本原因还是估值高了，在市场热度开始逐渐褪去的时候，资金也存在外流。近期建议可以关注低估值、优质、2021年业绩有恢复需求的一些方向。 风险提示 *文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》于2017年7月1日起正式实施。 通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。 若您并非国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。 因本订阅号受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅!感谢您给予的理解与配合。 点亮 ，告诉大家你也在看

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