打破A股纪录!最强机构抱团股市值碾压沃尔玛,这个行业景气度大幅上行(附牛熊股点评)

（以下内容从国海证券《打破A股纪录!最强机构抱团股市值碾压沃尔玛,这个行业景气度大幅上行(附牛熊股点评)》研报附件原文摘录）
　　大势研判 国海点睛| 大势研判| 板块异动| 牛熊股点评| 1、国海点睛 昨日指数震荡盘升，沪指涨幅超过2%，个股方面涨跌比例达到5：1，整体呈现普涨格局。昨日合计成交8300亿元，保持在较低的水平。北向资金昨日净流入52亿元，下午重新出现对A股的净流入。 昨日盘中几个之前主流赛道的品种重新领涨，如军工、有色、新能源、光伏等行业，资金仍然围绕着之前股性被激活的一批股票做逢低的参与。有色金属板块昨天受赣州钨协新一轮指导价上调的刺激，钨板块的几个品种涨停，并逐渐扩展到稀土、锂、铜、黄金等多个不同的品种上。钨涨价一方面受环保限电等因素影响，另一方面钨精矿市场现货紧俏对情绪面带来一定刺激。后续在涨价效应刺激下，该板块品种仍值得持续注意。 医美龙头爱美克昨日大涨20%，股价过千元，玻尿酸业务的其他几个品种华熙生物、浩海生科、华东医药等均出现10%及以上涨幅。目前医美行业正在被各方看好，行业具备超千亿元的广阔市场，未来增速还会保持在很高的水平上。对于上游的一些厂家，我们不难看到其中毛利高达70-80%的水平，这也是其他很多行业公司所无法比拟的。而在爱美客的毛利上，甚至高达92%，这是一个只有茅台才能够比拟的毛利水平。在这个爱美的时代，医美板块的颜值故事相信还会不断演绎，这一方向将是未来具备时间长赛道的方向。 市场近两日的大涨，主要原因仍是央行给予市场了流动性的支持，连续三天逆回购2100亿元，也极大缓解了春节前的资金紧张局面。我们认为货币政策在今年存在收紧的必要性，但从一季度角度来看，仍然会处于相对宽松的状态。目前流动性逐步走出了1月下旬的紧张局面之后，3月两会前市场有望保持在偏强的市场氛围中。明天是节前最后一个交易日，按照以往规律上涨的概率偏大，建议投资者仍可就业绩增长品种在震荡之时择机参与。 国海投资顾问：廖剑明 执业证号：S0350610120048 2、大势研判 春节前A股再现红包行情，2月9日，两市共有3363只股票飘红，是年内上涨股票数量最多的1次。题材板块全线飘红，医美概念、多晶硅、油气改革、降解塑料、军工等题材大热。医美龙头爱美客股价首次突破千元大关，A股千亿元股数量升至3只。 最正宗的“茅”贵州茅台大涨3.7%，股价达到2456.43元/股，创下历史新高，A股市值突破3万亿元，再一次打破A股历史纪录。与全球日常消费品行业对比来看，贵州茅台市值已超过沃尔玛、雀巢、宝洁、可口可乐、百事等消费巨头，登顶全球日常消费品股票市值第一位。去年底，贵州茅台持仓的基金数量排名A股第一，超过1600只基金持仓该股。 海叔认为，从短期来看，银行间流动性已经得到极大改善，短端利率低于过去5年同期水平，A股有望在节后再次迎来“开门红”行情。从中期来看，尽管距离货币政策显著收紧还有一段时间，但由于复苏动能趋缓，当前市场对于流动性变化的敏感性正在提升，市场更多的将是结构性牛市的状态。至于持股还是持币过节，海叔觉得不需要纠结，除非家人们真的缺钱买年货了。 3、板块异动 |医美板块 医美龙头爱美客2月9日股价涨停，收盘价达到1088.4元/股，首次晋级千元股行列，A股市值突破1300亿元，最新股价仅次于贵州茅台和石头科技，为A股第三高价股。除了爱美客外，医美概念股华熙生物、昊海生科、华东医药、澳洋健康、鲁商发展等均出现了大涨。 爱美客在2020年9月登陆创业板，是一家专注玻尿酸研发、生产和销售的公司，被投资者称为“女人的茅台”。自上市以来半年不到的时间，爱美客较发行价涨幅已超过8倍。2月8日晚间，爱美客上市后首份年报正式出炉，2020年公司实现盈利4.4亿元，同比增长43.93%。同时公司还拟以1.2亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利35 元（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增8股。爱美客由此成为年报高送转第一股。 |军工板块 国防军工指数2月9日大涨5.29%，领跑沪深两市。钢研高纳、航发动力、火炬电子、洪都航空、中航沈飞等大涨9%以上。在经过2020年底的大热之后，军工板块已调整1个多月，此番大幅反弹除了技术面因素，还与军工行业景气度上升有关。当前阶段尚处“十四五”初年伊始，近期一批标的披露2020年年报业绩预告，以元器件、原材料、零部件企业为代表的上游企业率先反映行业需求景气度：新雷能同比预增80%-100%，火炬电子预增55%-65%，宏达电子预增55%-75%，鸿远电子预增66%-77%，振华科技预增75%-105%，宝钛股份预增54.16%等。 |有色板块 2月9日有色股集体大涨，吉翔股份、神火股份、中钨高新、盛和资源、翔鹭钨业等股涨停。海叔认为，短期内海内外流动性仍偏宽松，且通胀预期抬升下美元指数有望重回下行，从而从金融属性方面推动工业金属价格上行。供需方面来看，短期内工业金属供需关系仍然偏紧。整体而言，工业金属节后消费回暖叠加宽通胀预期上行，景气度有望持续上行。 4、牛熊股点评 | 牛股点评 【陕西黑猫】：股价再次涨停，1月10日至今累计涨幅154.52%，不折不扣的大“妖股”。陕西黑猫主业是煤焦化及化工产品的生产和销售。公司预计去年净利润为2.5亿元至2.8亿元，同比增长823%到933%。 在很长一段时间，A股市场没多少投资者会注意到陕西黑猫这只票，不过自2020年第四季度至今，顺周期行业的产品开启疯狂涨价模式，焦炭也不例外。根据MYSTEEL统计，如果按照相关文件来执行，2020年净淘汰产能2100万吨，考虑新建焦炭投产节奏滞后、下游需求增长、整体厂内库存低位，2021年焦炭价格有望同比上升。陕西黑猫这轮便车还能搭多久，或许就看焦炭价格能不能继续飞了。 【天山铝业】：借着铝涨价的春风，天山铝业一飞冲天。2月4日至今连续收获4个涨停板，最新A股市值达到475亿元。天山铝业表示，2020年原铝市场价格短暂下跌后快速反弹，下半年受益于经济复苏带来下游需求持续旺盛，新能源、新基建等领域出现新的需求增长点，铝的市场库存持续快速下降至历史低位，铝锭价格持续走强，公司自产铝锭毛利率由去年24%左右上升到30%左右。天山铝业2018年度原铝单厂产能排名全国第二，总产能位列全国前十、新疆第二。公司预计去年净利润为19亿元，同比增长26.58%。 【恒力石化】：2月9日股价涨停，最新市值重回3000亿。两日累计涨幅超15%。以此来看，上周五大跌倒不失为一个加仓的黄金机会。恒力石化是国内最早、最快实施聚酯化纤全产业链战略发展的行业领军企业，公司在建全球超大可降解塑料项目，进入高附加值的可降解“海”。据Statista预测，到2027年全球可降解塑料市场有望达124亿美元，复合增长率为15.17%。恒力现有PBAT装置单吨毛利达50%以上，现有规划产能投产后有望给恒力石化带来超50亿净利增量。当前恒力石化滚动市盈率为21.7倍，海叔认为，在化纤产品涨价的大背景下，龙头公司恒力石化存在继续上行的空间。 | 熊股点评 【宜宾纸业】：2月9日盘中一度跌停，最新收盘价较年内高点相比回撤42%。当时有多猛，现在有多狼狈，宜宾纸业的暴涨神话在1月19日之后已不复存在。公司在1月份曾预告去年净利润亏损0.98亿元，没有实打实的业绩支撑，最终还是会回到原点。相比较而言，造纸行业的龙头太阳纸业、中顺洁柔、博汇纸业、晨鸣纸业表现依然坚挺，其中太阳纸业2月9日再创历史新高。 【C恒而达】：上市第二天，股价大跌40.37%，最新股价创上市后新低。上市首日C恒而达成交火爆，盘中最高涨幅达到520%，尾盘该股大幅回落，2月9日走势延续调整态势。两天下来，C恒而达与高点相比，回撤幅度超过50%，上市首日冲进去的，可能要关灯吃面了，海叔心疼一下。遭遇同样尴尬的还有C南极光，该股上市后第二天达到巅峰127.89元/股，2月9日股价继续大跌，与上市以来高点相比回撤幅度超50%。近期上市的次新股药易购、中英科技、秋田微、信测标准等相继被打回原形。 【正川股份】：昔日疫苗瓶概念龙头惨遭连续跌停，最新收盘价较历史高点回调62.64%，收盘价也跌破了牛熊分界线。正川股份早在1月10日披露业绩快报数据，2020年公司盈利为0.53亿元，同比下滑12.83%。公司方面称，去年受疫情影响，去医院就诊的患者大幅减少，医药消费大幅下降，医院和制药企业积累了一定的库存，虽然2020年下半年我国新冠疫情已缓和，但是传导到医药包装行业有一定的时滞，导致公司第二季度和第三季度营业收入相对较低。 同样是疫苗瓶概念的山东药玻，前几日股价一度跌到35.4元，较历史高点回调50%以上，这两日开始逐渐反弹。海叔想说的是，疫苗瓶这东西，倒不是一定用不用得上，对上市公司业绩有多大刺激，但行业的天花板是存在的，去年的那一波大涨大概率只是炒作而已。假若疫苗瓶真的供不应求，那等业绩出现拐点再观察也不迟，至少目前还没看到这种迹象。 风险提示 *文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 特别声明 《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)》于2017年7月1日起正式实施。 通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者。 若您并非国海证券客户中的专业投资者及风险承受能力为C3、C4、C5的普通投资者，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。 因本订阅号受限于访问权限的设置，若给您造成不便，烦请见谅!感谢您给予的理解与配合。 点亮 ，告诉大家你也在看

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