【东吴环保袁理团队】每日锦集0208:江苏发布《固定式燃气轮机大气污染物排放标准》

（以下内容从东吴证券《【东吴环保袁理团队】每日锦集0208:江苏发布《固定式燃气轮机大气污染物排放标准》》研报附件原文摘录）
　　建议关注 建议关注：盈峰环境，ST宏盛，北控城市资源，中再资环，龙马环卫，玉禾田，洪城水业，维尔利，瀚蓝环境，深圳燃气，海螺创业，上海环境 核心观点 公募REITs规则落地项目蓄势待发，环保产业优质资产有望受益。1月29日晚，沪深交易所发布公募REITs相关配套业务规则，包括公募REITs业务办法、发售指引和审核关注事项指引。本次发布与此前征求意见稿相比主要修订内容有：1）优化原始权益人战略配售安排；2）优化交易机制相关安排；3）优化权益变动和要约收购有关要求；4）完善重要现金提供方定义；5）调整认购价格的风险提示情形。目前，公募REITs已经有大量项目储备蓄势待发，上交所有27单优质项目由地方发改委推荐至国家发改委，其中17单入围首轮反馈，同时还有30多单储备项目处于准备过程，涵盖了主要基础设施类型，基本覆盖了全部重点区域和省份。公募REITs规则落地有效促进资本市场和实体经济密切结合，环保产业优质基础资产有望受益。 政策要求有序扩大环保市政领域市场开放，深化改革建立高标准市场体系。近日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《建设高标准市场体系行动方案》，方案从基础制度、要素市场、环境质量、市场开放、市场监管五个方面，提出51条具体举措。未来5年，改革举措将竞相落地。主要内容包含1）夯实市场体系基础制度：全面完善产权保护制度、实施市场准入负面清单制度、完善公平竞争制度；2）推进要素资源高效配置；3）改善提升市场环境和质量；4）实施高水平市场开放：有序扩大服务业市场开放，以医疗、教育、体育、托幼、环保、市政等领域为重点，减少市场准入限制；5）完善现代化市场监管机制。《行动方案》为深化环保市政领域市场化改革提供指引，推动行业建立高标准市场体系。 持续推荐环卫电动化，渗透率25年后爆发10年20倍成长空间。1）政策&经济性推动, 渗透率有望从19年3.42%提升至30年80%：a)碳排放有望纳入环保督察，公共领域车辆电动化政策加码；b)环卫车低速运行排放大，减排效果显著;c)续航技术成熟；d)全生命周期已平价油车，随成本下降25年经济性优势较公交车接近。预计19-25年渗透率从3.42%提升至15%，市场空间年化增速32%， 25-30年渗透率加速升至80%，年化增速48%。2）长周期、市场化的需求释放，有利于制造、服务、市场化能力强的头部企业享受成长红利。3）建议关注环卫电动装备龙头：盈峰环境、ST宏盛、龙马环卫。 十四五政策强化聚焦碳减排，关注付费方式、业务模式、技术驱动积极转变。a)付费模式：加速转变C端/B端收费，解决付费痛点；b)业务0模式：运营占比提升，优质现金流&稳定发展；c)技术驱动：技术权重增加，技术壁垒提升。建议关注优质细分赛道：1）大行业小公司轻资产，物业化、电动化促环卫边界扩张壁垒提升：关注盈峰环境、ST宏盛、龙马环卫：电动装备利润释放&环服盈利份额双升的装备龙头；玉禾田、北控城市资源：具备差异化管理优势的环服龙头；碧桂园服务：股东背景加持、环服份额提升的物管龙头。2）垃圾焚烧行业刚性需求持续扩张，关注瀚蓝环境：具备强整合能力、成长确定性的稀缺优质资产。3）新政扶持强化再生资源行业壁垒，关注中再资环：废电拆解龙头规模&份额双升。4）聚焦精准治理，环境咨询市场空间广阔：关注南大环境：具备资质、技术、跨区域发展核心竞争力。 最新研究：行业事件点评：供销总社发布废电回收处理行动方案，再生资源龙头产能有望扩张50%份额升至35%；ST宏盛深度研究：制造+服务优势铸就20倍环卫电动化率蓝海中的宇通。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上行，财政支出低于预期 每日行情 环保指数：0.51% 沪深300：1.48% 涨幅前五名：京蓝科技 10.22% 普邦股份 10.00% 天山铝业 9.95% 中国天楹 5.54% 科融环境 5.09% 跌幅前五名：宜宾纸业 -9.99% 中国海诚 -9.97% 日出东方 -6.58% 艾可蓝 -5.74% ST科林 -4.91% 公司公告 【聚光科技-政府补助】公司及子公司自2021年2月5日至2021年2月7日累计收到各项政府补助资金共计人民币7,546,914.91元，其中增值税即征即退资金为人民币7,365,470.04元，与公司日常经营活动密切相关，具有可持续性；其他政府补助资金为人民币181,444.87元。 【博世科-增持股份】公司董事、副总经理陈国宁先生、副总经理兼董事会秘书李成琪先生基于对公司未来持续稳定发展的信心以及对公司内在价值的认可，同时为增强广大投资者信心，切实维护投资者权益，根据中国证监会和深交所的有关规定，计划自2021年1月6日起未来6个月内分别增持不低于50万股（含）公司股份，上述二人合计增持不低于100万股（含）公司股份，增持价格不超过人民币15元/股。 【中国天楹-回购股份】2021年2月8日，公司首次通过回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份数量为2,000,000股，约占公司目前总股本的0.08%，购买的最高成交价为4.03元/股，购买的最低成交价为3.82元/股，成交总金额为7,835,729.20元（不含交易费用）。本次回购符合相关法律法规的要求，符合公司既定的回购方案。 【金圆股份-补充质押】公司近日接到公司控股股东金圆控股集团有限公司函告，获悉金圆控股将其持有的公司部分股份办理了股票补充质押业务。本次质押股份数量为400万股，占其所持股份比例1.72%，占公司总股本比例0.56%。 【葛洲坝-重大资产重组】中国能源建设股份有限公司拟通过向公司除中国葛洲坝集团有限公司以外的股东发行A股股票的方式换股吸收合并葛洲坝。近日，公司接到公司间接控股股东中国能源建设集团有限公司转来的国务院国有资产监督管理委员会下发的《关于中国能源建设股份有限公司吸收合并中国葛洲坝集团股份有限公司有关事项的批复》（国资产权[2021]62号），原则同意中国能建吸收合并葛洲坝的总体方案。 【京蓝科技-战略合作】2021年2月7日，公司控股股东北京杨树蓝天投资中心（有限合伙）及实际控制人郭绍增先生与新疆水利投资控股有限公司共同签署了《战略合作协议》。各方经平等友好协商，就股权转让事宜建立合作意向。各方同意，新疆投资拟通过协议转让的方式受让乙方持有的上市公司51,183,400股股份，占上市公司总股本5.00%。 【清水源-回购股份】公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股股份，用于实施公司股权激励计划或员工持股计划。按照回购股份价格上限人民币12.80元/股，回购金额下限人民币4,000 万元测算，预计回购股份数量约为3,125,000股，占公司当前总股本的 1.4125%；按照回购股份价格上限人民币12.80元/股，回购金额上限人民币8,000 万元测算，预计回购股份数量约为6,250,000股，占公司当前总股本的2.8250%。具体回购数量以回购结束时实际回购数量为准。 【清水源-资产池业务】公司于2021年2月7日召开了第五届董事会第二次会议及第五届监事会第二次会议，审议通过了《关于开展资产池业务的议案》。为满足公司经营发展及融资需求，公司及全资子公司、控股子公司及孙公司拟与合作银行浙商银行股份有限公司开展资产池业务，即期质押票据等余额不超过1亿元人民币，业务期限内，该额度可循环使用。该事项尚需提交股东大会审议。 【永清环保-项目预中标】近期，采招网网站公布了“陕西延长石油富县电厂2×1000MW工程脱硫系统EPC-中标候选人公示”，公司为“陕西延长石油富县电厂2×1000MW工程脱硫系统EPC”项目的第一中标候选人，投标金额为14,750.2238万元人民币。 【中创环保-股东减持完成】公司于2020年7月17日披露了《关于持股5%以上股东减持股票的预披露公告》，公司股东罗红花女士因个人资金需求，计划以大宗交易、集中竞价等方式减持本公司股份不超过5,500,000股，占公司总股本的1.43%。公司于近日收到罗红花女士的《减持计划完成告知函》。 【天翔环境-终止上市风险】法院已裁定公司进入重整程序，如果公司顺利实施重整并执行完毕重整计划，将有助于改善公司财务结构，化解债务危机，主营业务重新走上健康发展的轨道；若重整失败，公司将存在被宣告破产的风险。如公司被宣告破产，公司股票将面临被终止上市的风险。截至2021年2月5日，管理人累计收到313家债权人提交的债权申报材料；其中管理人已初步审核267家债权人债权，涉及申报金额112,578.12万元。 【德创环保-终止非公开发行股票】由于资本市场环境及公司的实际情况的变化，公司于2021年2月8日召开了第三届董事会第二十四次会议及第三届监事会第十七次会议，审议通过了《关于终止公司非公开发行股票事项并撤回申报材料的议案》，同意终止公司本次非公开发行股票事项，并向中国证监会申请撤回本次非公开发行股票的申报材料。 【德创环保-全资子公司增资】越信环保为公司的全资子公司，为优化越信环保资产结构，拓展业务能力，根据越信环保目前的经营情况和未来发展规划，公司以现金出资方式对越信环保增资，增资金额为9,500万元人民币。本次增资事项完成后，越信环保注册资本将增至10,000万元人民币，达到董事会审议标准，尚未达到股东大会审议标准。 【远达环保-提供担保】。为确保正常经营运转，防范经营风险，充分利用国家给予的融资优惠政策，公司全资子公司国家电投集团远达水务有限公司向重庆银行两江分行申请流动资金贷款，贷款金额6000万元。公司与重庆银行两江分行签订《保证合同》，为水务公司流动资金贷款提供担保，担保金额为人民币6000万元，保证期限从合同生效日起至主合同履行期限届满之日起两年。水务公司以其所持有的不低于贷款额度的应收账款质押给公司作为反担保。 【天山铝业-提供担保】。根据公司业务的发展和生产经营的需要，公司之全资孙公司石河子市天瑞能源有限公司为全资子公司新疆生产建设兵团第八师天山铝业有限公司兴业银行股份有限公司乌鲁木齐分行16亿元人民币授信提供抵押担保。公司已为天铝有限兴业银行乌鲁木齐分行25亿元人民币授信提供了最高额保证担保。 【中山公用-业绩快报】2020年，公司合并报表实现营业总收入22.04亿元，较2019年下降0.72%；实现合并归属于上市公司股东的净利润14.06亿元，较2019年增长34.28%,主要是权益法核算下广发证券投资收益较2019年增长33.30%所致。 【博天环境-终止项目】公司于2021年2月5日召开第三届董事会第二十六次会议，审议通过《关于终止昭平县桂江一江两岸景观带基础设施建设PPP项目的议案》，根据公司战略调整和项目实际情况，公司拟终止昭平县桂江一江两岸景观带基础设施建设PPP项目。 【博天环境-关联交易】公司与关联方中国葛洲坝集团生态环境工程有限公司签署了《泰兴市镇村生活污水治理PPP项目生活污水治理工程专业分包合同》、《汪仁污水处理厂提标改造及扩能工程项目工程专业分包合同》和《雷州市村级生活污水处理PPP项目二标段建设工程施工专业分包合同》，上述分包协议金额为暂定金额，暂定金额合计为97,200万元人民币（含税），最终分包工程结算价格以双方确认、政府财政审计最终结算结果为依据确定。 【泰达股份-提供担保】。根据经营发展需要，公司的全资子公司天津泰达洁净材料有限公司向滨海农商行申请融资1,000万元，期限一年，由公司提供连带责任保证。公司及控股子公司提供担保的余额为83.93亿元，占公司最近一期经审计净资产总额的174.60%，对负债率超过70%的控股子公司提供担保的余额为50.67亿元，占公司最近一期经审计净资产总额的105.41%。 【依米康-坏账准备】公司之全资子公司四川依米康龙控软件有限公司于近日收到腾龙数据支付的公司应收账款5,000万元，公司按照《企业会计准则》拟转回应收账款坏账准备1,500万元；自2021年1月1日至今，公司累计收到腾龙数据支付的公司应收账款10,000万元，累计拟转回应收账款坏账准备3,000万元。 【再生科技-利润分配】截至2020年9月30日，再升科技母公司期末可供分配利润为人民币326,534,252.42元。经董事会决议，公司2020年三季度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除回购专用账户的股份数为基数分配利润。上市公司拟向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税）。截至2021年1月29日，公司总股本719,364,051股，扣除回购专用账户的股份数1,124,353股，以此计算合计拟派发现金红利35,911,984.90元（含税）。上市公司通过回购专用账户所持有本公司股份1,124,353股，不参与本次利润分配。 【再生科技-关联交易】公司拟与董事长郭茂先生、监事曾影女士以现金方式出资人民币5000万元设立合资公司，其中公司拟以现金方式出资人民币3500万元。因本次出资人郭茂先生的姐姐郭彦女士持有四川迈科隆真空新材料有限公司22.22%股份,构成关联关系。 【再生科技-发行可转债】为推动公司业务发展，进一步增强公司竞争力，公司拟公开发行可转换公司债券筹集资金。本次发行可转换公司债券拟募集资金不超过人民币5.10亿元，扣除发行费用后拟用于年产 5 万吨高性能超细玻璃纤维棉建设项目、年产 8000 吨干净空气过滤材料建设项目、干净空气过滤材料智慧升级改造项目以及补充流动资金。 【万邦达-回购股份】公司拟通过深圳证券交易所以集中竞价交易方式回购公司部分A股股份。拟回购资金总额不低于人民币30,000万元（含）、不超过人民币50,000万元人民币（含）。在回购股份价格不超过人民币8.43元/股（含）条件下，若全额回购且按回购总金额上限和回购股份价格上限测算，预计回购股份数量约为5,931万股，约占公司总股本的6.86%，按回购总金额下限和回购股份价格上限测算，预计回购股份数量约为3,558万股，约占公司总股本的4.11%。具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为准 【龙马环卫-大宗交易】以14.32元的价格成交298.50万股，成交金额9954.98万元。 【华测检测-大宗交易】以33.35元的价格成交46.00万股，成交金额658.72万元。 行业新闻 1. 江苏发布《固定式燃气轮机大气污染物排放标准》（中国大气网） 2月8日，为贯彻《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国大气污染防治法》和《江苏省大气污染防治条例》，加强对固定式燃气轮机大气污染物的排放控制，促进固定式燃气轮机及污染防治的技术进步，改善环境质量，保障人体健康，结合江苏省的实际情况，江苏发布《固定式燃气轮机大气污染物排放标准》（DB32/ 3967-2021），规定新建固定式燃气轮机自本标准实施之日起，氮氧化物排放限值定为15毫克每立方米。 2. 《陕西省污染源自动监控管理办法（征求意见稿）》公开征求意见（中国水网） 为规范和加强排污单位自动监控管理工作，根据《中华人民共和国环境保护法》、《中华人民共和国水污染防治法》、《中华人民共和国大气污染防治法》、《排污许可管理条例》、《污染源自动监控管理办法》等法律法规和有关规定，陕西省生态环境厅制定了《陕西省污染源自动监控管理办法（征求意见稿）》，现公开征求意见。 3. 昆明《工业企业废水氮、磷污染物间接排放限值》发布 3月1日起施行（中国水网） 近日，昆明市地方标准《工业企业废水氮、磷污染物间接排放限值》（DB5301/T 49-2021）发布，标准自2021年3月1日起实施。本标准对工业企业废水污染物间接排放的控制要求、监测要求和实施与监督做出了规定。本标准适用于工业企业废水间接排放的管理和监督。控制对象以工业点源为中心，对工业企业废水污染间接排放的控制要求、监测要求和实施与监督做出了规定。目标达到规范间接排污行为，从源头控制和消减工业企业氮、磷排放，引导污染防治技术进步，倒逼工业企业规范排污，巩固和扩大工业企业的污染治理的效果。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。

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