【赢家日报】券商暴动,市场进入炽热阶段

（以下内容从东方证券《【赢家日报】券商暴动,市场进入炽热阶段》研报附件原文摘录）
　　市场涨跌 点击图片可查看大图 资金流向 点击图片可查看大图 赢家策略 持仓建议： 5成 看好方向： 5G、信创、半导体、军工、休闲娱乐、民航等 策略观点： 上一交易日，两市股指早盘温和反弹，午后券商板块崛起，中信证券一度涨停，上证指数自2015年12月以来首次站上3600点，两市成交额连续7日突破1万亿元；盘面上，热门行业龙头批量创新高，但仍有逾千股下跌。 短期看，券商股的大面积暴动，为躁动行情添一把火，但社融不及预期，信用加速收缩，将对牛市氛围中的A股韧性构成考验。随着市场进入炽热阶段，场内风险偏好或将快速提升，前期被错杀、股价超跌的部分科技龙头有望迎来价值回归，而且从历史表现看，TMT板块一般不会缺席躁动行情，投资者可积极关注。 行业主题 （1）据媒体报道，由于晶圆代工厂产能纷纷满载，日月光2021年上半年封测业务全线满载、供不应求，其中又以打线封装、晶圆级封装、5G手机晶片堆叠封装为甚，客户下单量已超过产能逾40%。 相关上市公司：长电科技、通富微电。 （2）12日，国内电池级碳酸锂涨价2000元/吨，报价5.8万-6.1万元/吨，较11日涨3.57%；工业级碳酸锂亦上涨1000元/吨。 相关上市公司：中矿资源、雅化集团。 （3）国际原油大涨，国内期货市场上，尿素涨逾2%，创出该品种上市以来新高；乙二醇涨近3%，亦创出去年2月以来新高。 相关上市公司：华鲁恒升、鲁西化工。 财经要闻 （1）12月，社融存量增速13.3%、低于市场平均预期的13.5%，较上月回落0.3个百分点；信贷余额增速12.8%、与上月持平。增量来看，新增社融1.72万亿元、同比少增4821亿元；M1增速结束连续5个月回升、M2增速超预期回落。社融增速首次超预期下滑，与非标融资加速收缩、企业债券融资低迷等有关。 （2）近期多个部委密集释放强烈信号，减碳支持力度将全面升级，一系列政策已在路上。记者获悉，全国碳市场有望于今年年中正式启动，2225家发电行业的重点排放单位率先履约，“十四五”期间钢铁、化工等八大重点能耗行业有望全部纳入。专家测算，“十四五”期间，碳排放交易量有望在“十三五”的基础上增加3至4倍。 （3）《保险资产管理公司监管评级暂行办法》出炉，保险资管公司进入分类监管时代。银保监会数据显示，自2003年首家保险资产管理公司成立以来，经过十余年发展，目前已经设立28家机构，受托管理保险业超过70%的资金，资产管理规模近15万亿元。保险资产管理公司在大类资产配置、长期资金管理、固定收益投资等方面能力和影响力逐步提升。 今日申购 银河微电（申购代码787689），发行价格14.01元，申购上限0.90万股，顶格申购需配市值9.00万元。 海优新材（申购代码787680），发行价格37.61元，申购上限0.55万股，顶格申购需配市值5.50万元。 聚石化学（申购代码787669），发行价格36.65元，申购上限0.55万股，顶格申购需配市值5.50万元。 中辰股份（申购代码300933），发行价格3.37元，申购上限1.70万股，顶格申购需配市值17.00万元。 三友联众（申购代码300932），发行价格24.69元，申购上限0.85万股，顶格申购需配市值8.50 万元。 东方研究 食品饮料行业 拥抱核心资产，精选龙头 尽管当前板块估值处于历史较高水平，但受益于优质赛道属性，长期来看高估值或成为常态。展望后续，建议关注三条主线：第一，看20年由于疫情受损的连锁业态、餐饮业上游等；第二，看前期因为短期扰动，有充分调整的相关标的，当前估值水平较低；第三，长期来看，坚守成长性和确定性兼备的优质标的，看长可获得可观稳定收益，建议精选各子行业龙头。 风险提示：系统性风险、突发性食品安全事件、疫情反复风险等。 投资顾问：朱红亮 执业编号：S0860618080006 财富管理业务总部 资产配置团队 电话：+86.21.63325888-3492 邮箱：zhuhongliang@orientsec.com.cn 【免责声明】 本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）