小心美国再出招…(附牛熊点评)

（以下内容从国海证券《小心美国再出招…(附牛熊点评)》研报附件原文摘录）
　　国海点睛 机构论市 板块异动 牛熊股点评 国海点睛 A股三大指数小幅高开后，全天弱势震荡，但最终集体收红。周一盘面上，黄金概念股全天强势，农业、生物疫苗、数字货币等板块活跃，券商股部分拉升，军工房地产、免税概念等板块领跌。个股跌多涨少，量能大幅萎缩，资金观望情绪浓厚，北向资金尾盘转正，整体净流入近5亿元，但沪股通净流出29亿元。正如我们盘前的观点——市场短线情绪仍可能继续降温，后续或仍需要一定的时间来蓄势，短期缩量整理后有望迎来较好的反弹。另，新三板精选层过半破发、创业板注册制渐近可能加大市场波动，等均是导致资金情绪谨慎的因素。 策略上，鉴于境外尤其是美国疫情仍在升级、中美关系恶化等外部不确定性因素，经济内循环才是中国经济复苏的稳定依靠，“纯内需”将再次成为市场关注方向，低估值金融、基建等周期可继续逢低关注，调整较为充分的科技亦可逐步配置。 国海投资顾问：姜芷萍 执业证书编号：S0350610120089 机构论市 上周外交摩擦事件出现后，不少人担心两国会彻底撕破脸皮，甚至走向战争，但上周六特朗普囔囔了半天，也没放出他推特事先预告的，震惊中外的劲爆消息，看来特朗普也不希望这件事发酵的太大，毕竟现在美国在经贸上还离不开中国，尤其是在此前达成的贸易协定上一旦出现问题，那么特朗普在几大传统农业州的票仓基本就告吹了。 上周五特朗普的推特诠释了什么叫雷声大、雨点小… 所以这一次特朗普在两国摩擦的尺度上，还是玩出了一些花样的，至少从目前的形势来看，这一次特朗普政府搞出的外交摩擦，既迎合了美国国内民意，又保证了特朗普自身选举利益，更让摩擦控制在了外交领域，典型一石三鸟之计啊。而后续随着大选的日渐临近，特朗普这种既不完全撕破脸，又利用两国关系谋取选票的动作估计还会陆续出炉。 如继续在敏感地区施加军事压力，冻结某些人员或机构在美资产，或者干扰中概股在美融资等手段，都可能会出现，尤其是中概股在美股融资出现问题的概率较大，这周末国内监管已经发声，要引导中概股回国发展，初步显露出了美国可能对该领域下手的可能。如果这些事件真的出现，势必会让市场对两国关系产生更大担忧。 加上上周五A股暴跌后，市场情绪已经处于严重分化状态，周一两市成交量跌破万亿，指数全天窄幅震荡，就反映出市场观望情绪之浓厚。所以接下来不出其他意外，A股大概率会陷入到情绪严重分歧的震荡之中，而我们在操作策略，也务必要跟随行情变化作出调整了。 重点是手中被套的个股，注意审查其基本面属性，尤其是业绩和行业地位两项指标尤为重要，毕竟随着创业板注册制，以及中保业绩披露期的到来，行业地位越高、业绩属性越好的个股，在震荡行情中出现反弹的概率也就越大。 板块异动 | 芯片半导体板块 整个板块继续维持震荡，不过好消息是有资金开始做反弹的，早盘的通富微电、紫光国威等上板也是有所带动，虽然紫光没有封住，但是情绪已经回暖了，大级别来看，这波下跌半导体是受伤最重的板块，从“中芯国际”上来一直是下跌调整当中，我相信后市随着中芯国际企稳，肯定会走一波行情的。 | 黄金板块 周一上午11点，黄金价格达到1930美元/盎司，折合人民币约480元/克；年内涨幅26%，创2011年以来的新高。黄金相关的股票也都涨的很好，近期都创新高，其中紫金矿业从年后的低点已经翻倍还多了。黄金走势主要和美元相关，美元大放水、美元指数下跌，黄金就会大涨。上一次高点在2011年，就是因为08年金融危机以后美元也是大放水。2012年之后美联储开始缩表，黄金怎么上去的就没怎么跌回来。从目前看，只要疫情不结束，美联储就不会停止放水，新一轮的2万亿救助方案正在路上。就米国人民这个玩法，两三个月后疫情不见得能好转，十有八九还要来第三轮救助方案。所以无论是黄金还是黄金股都稳得很...相关标的，山东黄金、赤峰黄金。 | 疫苗板块 全球YQ开始出现新一轮的加速，不管是美帝的魔增长，我国大连、东北等地的出现零星案例，还是巴西、印度、伊朗的爆发式增长，疫苗的重要性不言而喻，其中周一的核心就是复兴医药、其子公司近期有望上会，并且已经传相关新冠疫苗进展顺利，后续可以继续关注，别的智飞生物我们很早之前就讲过，可以低吸，其余的华兰生物、沃森生物等趋势都完好，遇到下跌支撑可以低吸。 牛熊股点评 | 牛股点评 豫光金铅(600531)周一上涨9.98%。公司是中国大型电解铅和白银生产企业，主要从事电解铅、白银、黄金等有色金属及贵金属产品的冶炼及进出口贸易。值得一提的是，近10年来，公司累计投资逾50亿元，大力发展再生铅产业，目前年处理废铅酸蓄电池能力为54万吨。公司2020年一季度亏损4575.64万元，预计上半年净利润同比大幅下降。另据悉，黄金白银价格刷新历史高位。二级市场上，该股强势两连板，近期多因素推涨金价，关注交易性机会。 万向德农(600371)周一上涨9.98%。公司是以玉米深加工和种业为主营业务的多元化企业，是黑龙江省第一家农业高科技上市公司。公司主营业务的主要市场在黄淮海地区，而黑龙江虽是玉米主产区，但是属于玉米播种面积调减地区。公司2019年度推10送2.5转0.5派1元，股权登记日7月7日；2020年一季度净利升6.8%至1347.75万元。消息方面，新华社7月24日发文关注粮食安全。二级市场上，周一农业种植板块走高，该股快速封板，热点持续性待考。 海康威视(002415)周一上涨9.99%。公司是以视频为核心的智能物联网解决方案和大数据服务提供商，针对公安、交通、司法、文教卫、金融、能源和智能楼宇等众多行业提供专业的细分产品、IVM智能可视化管理解决方案和大数据服务。公司2019年上半年净利润同比增长9.66%；已启动智能家居分拆上市。另有报告显示，公司DVR产品继续保持全球市场占有率第一的位置。二级市场上，受益业绩持续稳健增长，该股周一收报涨停，但主力封单不坚决。 乾照光电(300102)周一上涨9.94%。公司是一家全色系超高亮度发光二极管外延片及芯片生产厂商，是国内LED芯片主流供应商之一。公司自2014年起即大规模量产氮化镓LED外延片和芯片。2020年6月，公司近16亿元VCSEL、高端LED芯片项目开工。不过，VCSEL在公司销售额的绝对值占比很小。公司一季度业绩盈转亏至4778.1万元。另据报道，苹果加速推出多款MiniLED产品。二级市场上，MiniLED概念反复活跃，该股周一再拉涨停，但基本没仍存隐忧。 | 熊股点评 航天晨光(600501)周一下跌10.00%。公司现为中国航天科工集团控股的大型综合装备制造企业，主营业务以智能制造和核工装备产业为发展中心，并覆盖后勤保障装备、环保设备、能源设备、工业基础件和科研生产服务等多个领域。另外，公司还是国内唯一拥有民航机场加油车生产许可证的厂家。最新消息，公司为“天问一号”工程提供了部分配套金属软管，但金额相对较少。二级市场上，周一军工板块表现分化，该股放量跌停，或遭遇一定抛压。 王府井(600859)周一下跌8.57%。公司是中国大陆专注于百货业态发展的最大零售集团。公司的零售网络覆盖华南、西南、华中、西北、华北、东北、华东七大经济区域，在28个城市开设47家大型百货商店，形成了处于不同发展阶段的门店梯次。公司2020年一季度净利润亏损2.02亿元，业绩表现不佳。消息面上，公司获得免税品经营资质；第二大股东京国瑞基金拟减持2%股份。二级市场上，该股短线上行受阻，免税概念炒作有所降温，不妨逢高减磅。 蓝英装备(300293)周一下跌10.00%。公司主营工业清洗系统及表面处理系统业务和智能装备制造业务。公司的设备主要应用于电子、光学、半导体、汽车、通信、机械、医疗、航空航天等领域。公司上半年预亏1750万至2250万元；控股股东及一致行动人减持2.85%股份，提前终止减持计划。二级市场上，业绩利空叠加股东减持，该股周一快速跌停，暂且观望。 金达威(002626)周一下跌8.59%。公司目前主要从事食品营养强化剂行业原料和保健食品终端产品的生产、销售业务。公司上市以来，连续大手笔投资并购，控参股公司达10余家，涉足医疗保健用品、互联网金融、房地产等众多领域。2019年，公司境外营收占总营收的比例为78%。公司日前因美国子公司推出NMN产品遭深交所问询；公司最新公告，股东拟减持不超过1%公司股份。二级市场上，该股上周五盘中创新高，周一大幅回撤，减持利空待消化。 *版权申明：本文根据网络资料整理，若涉及版权问题，敬请原作者联系微信客服（微信号：ghzqxb）删除处理。文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 在看点这里

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