从家装信息化进程中获得的启示 | 计算机文艺复兴

（以下内容从国泰君安《从家装信息化进程中获得的启示 | 计算机文艺复兴》研报附件原文摘录）
　　This browser does not support music or audio playback. Please play it in Weixin or another browser. 如风 阿梨粤 - 歌曲合辑 行业更新系列 — 作者：齐佳宏 — 家装行业“大行业，小公司”的格局已持续多年。家装市场规模庞大，根据前瞻产业研究院的数据，2019年市场规模达到2.59万亿。但目前仍未有企业达到百亿规模，资产规模超过1亿元的企业占比不足10%，龙头公司东易日盛2019年营收仅38亿，占比不足1%。 装企集中度的快速提升的趋势近年来并没有出现。从逻辑上看，“大行业，小公司”的竞争格局中，影响头部公司发展情况的核心变量并不是行业整体的景气度变化，而是该企业在行业中的份额变化，比如地产景气度下行，理论上反而会导致很多小型的装企退出，市场集中度提升。但实际上我们发现，近年来装企集中度快速提升的情况并没有出现。从行业整体情况来看，单个装企的平均从业人数不升反降；从龙头公司情况来看，近两年C 端家装头部企业东易日盛、B端家装头部企业全筑股份的营收增速均呈现下滑趋势。 我们认为，家装市场集中度难以快速提升的原因在于施工端的信息化程度不高。家装产业服务链条较长，对于人员的依赖程度较高，服务标准化与稳定性难以把控，交付能力制约业务放量。同时，C端业主往往存在一定个性化需求，导致规模优势难以发挥。所以如果希望实现 C端家装放量，企业需具备较强的后端交付能力，而交付能力的提升必须依赖施工端的信息化建设(本质上是通过软件替代工长的经验，突破产能瓶颈)，而现阶段家装施工端的建设程度是相对比较低的，导致交付能力跟不上。 相比于施工端，销售端的信息化进程明显更快。和施工端不同，家装市场中销售端软件的成熟度明显更高，推广也更加顺畅。三维家、酷家乐、全新家等创业公司的渲染图的效果已经非常好，东易日盛的DIM+系统更是已经涵盖了渲染、设计、算量、报价等各个环节，客户可全程参与可视化设计与产品选择。由于各类主、辅材价格均与模型绑定，一旦设计方案确定，系统报价便可自动生成，解决了增项问题，实现了效果图、价格、隐蔽工程的所见即所得，提升了客户体验。这些软件在实际销售过程中也获得了较快的推广。 我们认为，在家装行业中，施工端信息化进程慢于销售端有其必然原因： 一方面，销售端软件和施工端软件的商业本质是不同的。销售端的软件本质上赚的是帮装企获得更多客户而拿到的分成，上软件之后消费者的消费体验更好(单纯指谈项目的环节，而不是整个装修流程的体验)，订单量就会增加。这是直接帮装企赚钱的，而且每个门店的订单量变化是真实可感的。施工端的软件赚的是帮客户节约的成本，这个东西并不容易量化，而且一般来说客户天然对于成本的敏感性就会比营收低，最直观的例子是绝大多数公司的“业务部门”都比“成本部门”获得的支持更多一些。简而言之，销售端的软件是帮助装企直接赚钱的，而施工端的软件是帮助装企省钱的，这导致了装企对销售端软件的需求更旺盛。 另一方面，要使施工端软件达到预期的效果，往往难度更大。销售端的功能是相对容易实现的，比如渲染功能，可以用游戏引擎做的很好，甚至在几年前就能模拟重力效果；再比如家装算量模块本质上是一个数据库，把每个单品的价格录入，再和前端的设计模块关联就可以实现。而家装施工端的功能要想真的好用是比较难的。东易日盛已经做了比较多的努力，速美业务把施工流程中的三四十个标准项目解构为 500-600 个控制节点，并由系统自动安排工期，试图通过把家装打散来降低对工长的依赖，但从现阶段的结果来看， 产品化家装业务线的亏损量还在增加，表明家装施工端的效率提升还有较长的路要走。 推而广之，我们认为，对于某个信息化程度相对较低的行业，不同环节的渗透率提升的逻辑可能并不相同： 对于销售端，核心功能是帮助客户增加获客量，而这一目的并不难实现， 所以客户对于采购这类软件有较高的热情，软件渗透率提升来自客户的自发驱动。 对于生产端，逻辑上能够帮助客户节约成本，但是实际上由于这些软件并不直接帮客户赚钱，且涉及较多的行业 know how，尤其在产业链比较复杂的行业中实现起来难度比较大，通过市场自发行为实现渗透率的快速提升并不容易，往往需要其他的催化因素。 合规声明：本文节选自国泰君安正式研究报告《从家装信息化进程中获得的启示》，如需报告原文PDF请后台留言。 - end - 欢迎加入行业交流群！ 欢迎所有对计算机产业研究和投资感兴趣的盆友（包括云计算、网络安全、医疗IT、金融科技、人工智能、自动驾驶等）后台留言加入我们的行业交流群（不收取任何费用）。我们的目标是建立系统的计算机产业研究框架，提高整个A股的IT行业研究水平，减少韭菜数量，普度众生。

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