7月28日内参:A股又上新闻联播,白马股惊天炸雷!

（以下内容从国海证券《7月28日内参:A股又上新闻联播,白马股惊天炸雷!》研报附件原文摘录）
　　投顾视频节目《财经早知道》 全球股市 要闻精选 机会情报 >钽电容巨头预计下半年翻倍涨　两大因素致缺货潮加剧 >新冠疫苗研发不断取得进展　疫苗冷链物流空间巨大 >小米电视销量连续六个季度稳居第一　产业链公司望受益 个股重大新闻 >鹏鹞环保：艾棣维欣全国首款DNA新冠疫苗获批I期和II期临床 停复牌消息 今日股市头条 财经早知道 视频广告5秒后可点击右上角关闭（土豪随意），请多多支持！ 全球股市 国家 指数 最新点位 涨跌幅 中国 深证成指 12976.87 0.32% 上证指数 3205.23 0.27% 香港恒生指数 24603.26 -0.41% 台湾加权指数 12588.30 2.31% 美国 标准普尔500指数 3239.41 0.74% 纳斯达克综合指数 10536.27 1.67% 道琼斯工业平均指数 26584.77 0.43% 纽约证交所综合指数 12553.13 0.73% 日本 东京日经225指数 22715.85 -0.16% 韩国 韩国综合指数 2217.86 0.79% 新加坡 新加坡海峡指数 102.84 -0.01% 英国 英国富时100指数 6104.88 -0.31% 法国 法国巴黎CAC40指数 4939.62 -0.34% 德国 德国法兰克福DAX指数 12838.66 0.01% 要闻精选 >国务院办公厅同意建立国务院推进贸易高质量发展部际联席会议制度。 >国产特斯拉确定不再用松下电池。 >外交部：关闭美驻成都总领馆是必要反应。 >新闻联播：新三板精选层设立 32家公司集体挂牌。 >深交所创业板改革并试点注册制相关技术系统正式上线启用。 >IDC报告：2019年中国视频云市场规模达到46.2亿美元同比增长46.3%。 >1.46万亿 新基金发行份额创纪录。 >复工首周全国票房破亿。 机会情报 >钽电容巨头预计下半年翻倍涨　两大因素致缺货潮加剧 －－－－－－ 　　据台湾媒体报道，台湾被动元器件巨头国巨最新预计，5G带动钽质电容需求，加上疫情带动涨价效应，预估到今年底钽质电容价格将再增1倍。国巨耗资16.4亿美元收购的美国KEMET于7月完成并表，KEMET是全球最大钽电容生产商，市占率超过50%，其余被美国Vishay、AVX等公司占据。AVX在今年5月率先涨价，涨幅在10%-15%。国巨称，钽电容新定价从5月开始生效直到9月底，厂商提高售价以来，周边现货零售已经涨价2倍-3倍。 　　业内认为，需求方面，钽电容凭借高频效率好、工作温度宽、可靠性高、适宜小型化等优点，在强调“小型化、高效率、大带宽”的5G基站中广泛使用，5G基站数量是4G的2-3倍。同时，爆发式增长的手机快速充电器中，钽电容由于输出更稳定且体积减少75%也成为标配。供给方面，受疫情影响，美国厂商产能受限。供需缺口扩大，钽电容涨价潮或愈演愈烈。A股中，宏达电子（300726）是国内高可靠钽电容器领域龙头，公司6月以来接受了8次机构调研，市场关注度较高；火炬电子（603678）产品覆盖钽电容、MLCC等多个领域，公司还通过“雷度”系列子公司代理AVX、KEMET等知名厂商的电容器产品，下游客户涵盖通讯、消费电子等多领域。 >新冠疫苗研发不断取得进展　疫苗冷链物流空间巨大 －－－－－－ 　　据媒体报道，近期包括中国、英国、美国等各方在内的新冠疫苗研发不断出现积极进展，但即便疫苗研发成功，全球供应链可能会给疫苗投放拖后腿。与口罩等防护设备不同，疫苗冷链运输要求货机和机场具备接收和分发冷链空运物资的实力。 　　新冠疫情的性质决定，一旦研发出疫苗，就必须推进全球范围内的疫苗接种免疫，这样才能真正起到免疫效果。因此，这使得疫苗冷链运输存在较高的门槛。据中物联冷链委统计，2019年我国冷链物流市场需求达到2200亿元，同比增长22.3%。本次新冠疫情必定会导致全民接种对应疫苗，以中国生物的新冠疫苗为例，需要接种2-3针才算完成疗程。2019年我国疫苗领域批签发数量为5.8亿支，新冠带来的疫苗增量在28-42亿支。行业人士表示，疫苗研发成功后冷链运输市场的新增量在7.2倍以上，此外还有巨大的海外市场，全球的冷链运输需求将非常巨大。相关疫苗冷链企业面临机遇。松芝股份（002454）冷冻冷藏机组业务在2019年进入医药冷链市场，获得部分省份医药物流订单。雪人股份（002639）自主研发的物联网冷链设备已在药品疫苗领域展开应用。 >小米电视销量连续六个季度稳居第一　产业链公司望受益 －－－－－－ 　　7月27日上午，小米电视官方发布消息称：奥维云网数据显示，2020年上半年，小米电视出货量中国第一，并连续六个季度稳居第一。2020年初，受疫情影响，在彩电销量普遍下行的态势下，小米电视第一季度依然达成183.6万销量，领先第二名近5个百分点。在最受消费者关注的UHD电视、智能电视产品领域，小米电视销量市场占有率分别高达17.8%和21.4%，均位居第一。 　　今年上半年，小米发布了旗下首款60英寸电视，首发仅1999元。还带来了旗下首款超高端大师系列电视，售价12999元，跻身高端电视领域。Redmi智能电视MAX 98英寸持续热销，今年6月25日仅用10个半小时就卖出1500台。去年小米集团董事长雷军表示：“电视作为家庭中屏幕最大、交互性最强的电器，自然成为AIoT的一个枢纽产品。小米将会把大家电作为未来10年持续发展蓝图的核心拼图之一。小米电视销量的向好，产业链公司望受益。国恩股份（002768）公司为小米供应链的主要原材料供应商，成功切入小米电视的黑电系统，实现材料和光显模组的全面供货。麦格米特（002851）公司是小米电视重要的电源供应商。 个股重大新闻 >鹏鹞环保：艾棣维欣全国首款DNA新冠疫苗获批I期和II期临床 －－－－－－ 　　据鹏鹞环保（300664）官微消息，近日，艾棣维欣全资子公司艾棣维欣（苏州）生物制药有限公司成功获得国家药监局批准的新冠病毒DNA疫苗I期和II期临床试验批件，按照协议约定，鹏鹞环保追加投资1200万元人民币，进一步支持疫苗的临床试验及早日上市。该疫苗由艾棣维欣与美国纳斯达克上市公司Inovio制药联合开发，为国内首个获批开展临床试验的新冠DNA疫苗，也是全球首个在中美同时开展临床试验的新冠疫苗。 　　DNA疫苗的开发存在很高的技术门槛，我国此前从未批准过预防性DNA疫苗进入临床。此次艾棣维欣疫苗同时获批I期和II期临床，代表着我国在新冠DNA疫苗的研发上走在了世界的前列。据悉该疫苗在国内的I期临床研究计划将在复旦大学附属华山医院开展，华山医院临床中心主任张菁、感染科主任张文宏是此次申报临床试验的两位研究者。 >青松股份：公司切入美妆行业 －－－－－－ 　　青松股份（300132）于2019年4月完成对诺斯贝尔90%股份收购，2020年6月初完成对诺斯贝尔剩余10%股份收购，诺斯贝尔纳入合并报表同比增厚归母净利润。诺斯贝尔20年上半年新增口罩生产销售业务，增加利润贡献。诺斯贝尔作为ODM公司,非常重视公司的研发工作,力求不断加强产品开发方面的能力，不断有新品提供给客户打开市场。目前公司彩妆品类从研发到业务到市场有一定发展，主要偏向于带有护肤功能的彩妆，例如唇彩、粉底液、卸妆产品等，公司目前的很多产品都是跨界的产品。公司现在设立多个部门，每个部门都有不同设置，有对微商、新锐品牌、网红的直播带货等业务部的细分，各部门人员是从不同的企业和渠道来的，有些来自国际大品牌，有些来自新锐品牌，或者从网红渠道来的。药监局最近出了《化妆品监督管理条例》按照新的监管条例，化妆品生产企业肯定会增加相关成本，但是有空间可以消化。另外一方面,也会使得大品牌更愿意找诺斯贝尔这样大型的ODM企业来生产，这种严格苛刻的条例反而对公司这种龙头企业是有利的。 停复牌消息 【今起停牌】 三房巷、巨力索具 【今起复牌】 海鸥股份 今日股市头条 上周五被重锤后，昨天A股走的很迷茫，时而翻红，时而翻绿，来来回回的缠绵..说明市场信心不足，很多人心灰意冷了！ 昨天成交跌破万亿，终结连续17天的纪录，都跌傻了吗？作为老韭菜，深知这才是A股，激情是短暂的，煎熬才是常态。 说起来够无语，这几年每次起一波行情，结果都是监管层先捅刀，美国人再补刀，然后A股就跪了。但人家美股好好的，纳斯达克又逼近历史新高。 大A最大的问题，还是不自信。不管之前多疯狂，但只要风吹草动，跑的比谁都快，主力的格局觉悟呢？这样玩，收割的是韭菜，丢失的是人心啊。 7月份快过完了，过山车的一个月。一句话总结就是：月初缺嫩模，月中白忙活，月底缺富婆。史上最短的牛市，只有9个交易日，说出去就是个笑话！ 创业板注册制第一股来了：下周二申购 点评：创业板注册制第一批2家，下周二就申购，比想象中还快。按照这个架势，是不准备8-10家凑一起上，而是按照各自流程上；那差不多3周左右（也就是8月中旬），创业板注册制就来了。 拉高创业板开启注册制，这是上层的战略需要，接下来可能上演最后的疯狂。但等到开始20%涨跌幅后，就需要小心了；尤其那些炒高的题材和绩差股，20%涨跌幅可不是开玩笑，每天来回波动就能吓死你！ 对A股而言，注册制会带来大行情，这只是一厢情愿！现在创业板有26家过会企业，受理企业已出炉319家，随时都要发出来，哪有这么多资金去炒？ 但换个角度想，如果大A老是不给力，某些人心里不慌么？注册制搞怎么办，所以指数肯定要拉一拉，对大盘不用太悲观。 白马股暴雷！水井坊中报净利同比降70% 点评：作为首家公布半年报白酒企业，水井坊暴雷了，而且大跌眼镜。二季度营收是去年同季十分之一，利润是-1个亿；这相当交白卷，不知道以为关门歇业了呢！ 一季度疫情最严重时，各家白酒利润还正增长，二季度大家能出去喝酒了，结果反而暴雷！为什么会这样？因为靠预收款和渠道压货，白酒的优势是能储存，所以可以调节利润。但显然，二季度去库存大幅低于预期，兜不住了。 水井坊3月份以来，股价快翻倍了；但业绩却腰斩，这算不算瞎炒作。其实机构和投资者都知道，白酒深受疫情的影响，只是选择掩耳盗铃；为了确定性拼命喝酒吃药，现在看来只是虚假繁荣！ 不出意料的话，白酒全年业绩正增长不现实了；即使是茅台，股价已反映3年以后的合理估值。但这场泡沫能走多远？取决于机构抱团的信仰，以及新基金的发行，只要有钱就能维系泡沫。 因此，水井坊的暴雷，自己股价肯定要锤了，但白酒股不一定！因为韭菜是最宽容一个群体，半年报下滑70%没事的，未来业绩是好的就行；而机构为了拿年终奖，也不会轻易撒手。但对白酒来说，现在出货只恢复到50%-60%，消化库存真是大问题！ 新基金发行份额创纪录 超过2015年大牛市 点评：7月份还没过完，今年基金发行创下新纪录，超过2015年大牛市；但大盘只在3200点，确实令人尴尬！这说明两个问题，一是A股大扩容时代，70多万亿市值，万亿基金吹不起泡泡；二是抱团下行情只会畸形，带不了牛市。 而且，一边新的爆款连连，一边旧的清盘危机；7月就24只基金接近清盘，一句话，只闻新人笑，哪见旧人哭！整个7月，新基金卖了3000-4000亿，这是一笔不小的钱，很多还没来得及买。上周五恐慌时刻，就有多位基金经理逆市买买买，但依然是医药消费。 但这种抱团暗藏隐患，水井坊中报暴雷，白马股成色不足，股价还继续抱吗？本来，银行地产周期业绩不错，基本面不断改善，但舆论就是不待见，释放各种利空，搞的万人唾弃，搞得人神共愤...基金也不敢买了，只能不断推高消费医药，开始博傻了，最后会怎么收场！ ...... 昨天是新三板精选层设立，都上了新闻联播！北京市委书记蔡奇与易会满共同敲响开市钟，见证这个历史性时刻。 但结果却是惊吓，共21只破发，很多盘中一度达30%跌停，亏钱效应可谓爆棚，上演了一出真实版【镰刀变韭菜】的剧情。 当然，这也是一次成人礼，打新稳赚不赔的时代，真的要过去了；等到创业板注册制后，主板的新股破发，也可能会成为常态！ 精选层如此的惨淡，因为100万的资金门槛，韭菜几乎参与不了，都是大户和机构对决，自然惨的一逼。咱们的机构割韭菜很行，互砍就怂了。 这也敲响了警钟，现在这个板，那个板...实在太多板了。而且又新股急速，又中概股回归，又是新三板千家储备....都等着上市抢钱，韭菜快不够了！ 今天看，大盘选择了缩量，这是最猥琐的一种反抽，后市可能还得回补3150短缺口；但美股涨幅不错，大盘也可能直接向上突破，毕竟基金发行新高了！ 操作上，大金融（地产）、旧基建（工程机械、水泥）有补涨机会，5G等新基建可能修复下，水井坊暴雷，对高位+业绩不确定消费医药，留一个心眼。 出来两个新题材，一是换电模式概念，比如展鹏科技、山东威达、广汇汽车、金冠股份等，二是辅助生殖概念，有洁特生物、悦心健康、昌红科技等。 今天大A量能再不起来，领导就不是打击“疯牛，而是要警惕慢熊了！ *版权申明：本文根据网络资料整理，若涉及版权问题，敬请原作者联系微信客服（微信号：ghzqxb）删除处理。文中观点仅作分享，不代表本微信平台观点，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。 在看点这里

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