【电子】AI眼镜:AI端侧最佳落地场景之一——AI终端跟踪报告之二(刘凯/王之含)
(以下内容从光大证券《【电子】AI眼镜:AI端侧最佳落地场景之一——AI终端跟踪报告之二(刘凯/王之含)》研报附件原文摘录)
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告摘要 一、爆款出现验证产品逻辑,科技巨头纷纷布局 Ray-Ban智能眼镜销量超预期。2021年9月,Meta与雷朋开始了对AI眼镜的尝试,双方联名推出了初代智能眼镜Ray-Ban Stories,截至2023年2月售出约30万副。2023年9月,双方的第二代联名产品Ray-Ban Meta发布,销量超预期。根据IDC的数据,2023Q4和2024Q1,Ray-Ban Meta出货量为36万台、10万台;截至2024Q2,该产品的出货量已经超过了100万台。 二、与日常需求相结合,AI眼镜空间广阔 根据wellsennXR数据及预测,近几年全球近视眼镜销量稳定在7亿副左右,全球人口增长呈现稳定的缓慢增长趋势。受2020年左右疫情影响,全球近视眼镜销量有短暂下行趋势,疫情结束后,增长重回正常轨道。根据wellsennXR预测,全球近视眼镜市场规模目前稳定在800~900亿美元。 三、合作推广模式逐步清晰,AI眼镜有望迎来破圈时刻 Rayban销量的超预期充分展现了产品与品牌结合的市场潜力,传统眼镜制造商与科技企业的合作在未来将变得更加紧密。除Meta与雷朋外,雷鸟与博士携手成立合资公司,Rokid将与暴龙合作推出新产品,共同推动AI眼镜行业发展。 四、AI智能眼镜技术相对成熟,供应链完善 消费级AR眼镜快速发展,但离全天候仍有难点须攻克。光学领域,存在阵列波导规模量产工艺,浮雕光栅衍射波导成像效果、光效、量产能力,体全息波导材料一致性和稳定性等问题。显示领域,存在单片全彩化技术,红光材料不成熟等问题。AI眼镜技术相对成熟,供应链完善。 五、11月新品持续发布,销量有望持续突破 目前AI智能眼镜发展仍处于探索期,多家公司布局探索AI智能眼镜方案,包括传统手机厂商、互联网大厂、以及初创公司等, 2024 年下半年AI智能眼镜新品持续亮相发布,推动AI智能眼镜的发展趋向成熟,无显示AI持续增长。根据wellsennXR预测,2025年开始,AI智能眼镜将在传统眼镜销量保持稳定增长的大背景下快速向传统眼镜渗透;2029 年,AI智能眼镜年销量有望达到 5500 万副;到2035年,AI智能眼镜销量有望达14亿副。 风险提示:需求不及预期,创新不及预期,竞争加剧。 发布日期:2024-11-19 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
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