每日策略丨科技股爆发,市场有望延续涨势!

（以下内容从光大证券《每日策略丨科技股爆发,市场有望延续涨势!》研报附件原文摘录）
　　01 盘面观察 11月11日，指数与个股普涨。三市共成交2.55万亿，较上个交易日缩量1800多亿；共有3939股收涨。截止收盘，沪指涨0.51%，深成指涨2.03%，创业板指涨3.05%，科创50指数大涨4.7%。 02 策略研判 市场二八分化，银行、航空机场、煤炭等蓝筹板块逆市下跌，拖累了上证50指数及沪指；科技股普涨，芯片半导体、AI概念等大涨，国芯科技等批量涨停；能源金属、锂电池等新能源赛道亦普涨。 10万亿化债的利好消息，推动A股延续涨势。结构上看，“台积电断供”的消息发酵，刺激了芯片半导体为首的科技股大涨，带动了整个市场的人气。 展望后市：近期政策利好不断、后续政策利好可期，同时场内延续着较高的人气，接下来市场有望延续震荡向上的态势。 方向：国产替代、自主可控。在特朗普赢得2024年美国大选之后，“科技战”的预期明显升温，叠加近期的一些小动作，科技相关领域国产替代、自主可控的预期大幅提升，后市或将反复活跃。 03 市场热点 国产车规级MCU芯片来了 汽车“大脑”加速国产替代，打开千亿级市场！ 据财联社消息，11月9日，由东风汽车牵头组建的湖北省车规级芯片产业技术创新联合体发布高性能车规级MCU芯片——DF30 ，填补国内空白。 DF30填补了国内车规级MCU芯片的空白，并且实现全流程国内闭环，标志着中国在汽车芯片领域迈出了重要的一步，尤其是在关键的车规级芯片领域，开始实现对国外芯片的部分替代。对于中国汽车芯片产业来说，这一事件不仅展示了自主创新的潜力，同时也反映了国内产业链的加速升级。 汽车芯片是汽车电子系统的“大脑”，在现代汽车中扮演着至关重要的角色。随着智能网联汽车、自动驾驶、车载娱乐、动力电池管理系统等技术的快速发展，汽车对芯片的需求不断增长。 传统燃油车所需汽车芯片数量为600-700颗，普通的电动汽车所需的汽车芯片数量将提升至约1600颗/辆，而更高级的智能汽车对芯片的需求量将有望提升至3000颗/辆。随着汽车智能化的快速发展，对于汽车芯片的需求呈现出爆发式增长。 其中，车规级MCU芯片作为汽车电子控制单元的核心组件，广泛应用于ADAS、车身、底盘及安全、信息娱乐和动力系统等，对汽车智能化和电动化的发展至关重要。汽车MCU的平均单车价值超300美金，成为汽车半导体中单车价值量占比最高的细分产品，占比近25%。 预计到2027年，全球汽车半导体市场规模将超过880亿美元；这一增长主要受到对高性能计算芯片、图像处理单元、雷达芯片及激光雷达传感器等半导体需求的推动。 目前，汽车芯片市场海外巨头主导，前十二供应商占据全球3/4市场。在MCU方面，最高端的满足ASIL-D等级高端车规MCU国产化率几乎为0%，汽车芯片的国产替代空间巨大。 展望后市，预计到2030年，中国汽车MCU市场规模将达到147亿美元，年均复合增长率达到21%。 落脚到A股市场，中美科技摩擦预期升温，汽车芯片自主可控需求提升，尤其在高功能安全MCU、碳化硅、隔离芯片、CAN/LIN等领域，关注在国产替代、自主可控方面进展较快的汽车芯片企业。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：国芯科技、兆易创新、龙迅股份、思特威等。 学前教育法将于明年实施 财政投入经费或加码 据中新网，日前，十四届全国人大常委会第十二次会议表决通过《中华人民共和国学前教育法》（以下简称《学前教育法》），将从2025年6月1日起施行。 《学前教育法》的制定最早追溯于2018年《中共中央国务院关于学前教育深化改革规范发展的若干意见》，期间行业经历了一系列严监管的政策冲击。随后经过教育部草案起草、国务院审议，以及全国人大常委会的多次审议，该法于2024年11月8日通过，学前教育进入“有专门法可依”新阶段。 学前教育是儿童（3-6岁）成长的关键阶段，关系到个人发展和国家未来。它覆盖了学龄前儿童的托育、早教、幼儿园等多样化需求，随着业务规模的逐渐壮大，已成为国计民生的重要组成部分。 《学前教育法》涵盖基本原则、政府责任、教育内容与方法、教师权益、家庭与社会参与等多个方面，标志着我国学前教育体系的进一步完善。 具体来看，《学前教育法》明确多个要点：强调公益普惠，数据显示，2023年普惠性幼儿园覆盖率达90.8%，毛入园率超90%；法律确立政府主导地位，建立政府投入为主、家庭合理分担的经费筹措机制，并明确财政投入分担；以儿童为中心，禁止入园考试和提前教授小学课程，提升教师地位，确保公办园教师工资财政保障，并在部分领域享有与中小学教师同等待遇。 展望后市，随着《学前教育法》的实施，预计会有更多的政策支持和财政资金投入，以改善学前教育设施，提升教育质量，这将对托育、幼师培训等相关行业产生积极影响。 具体到A股市场，《学前教育法》的通过对市场的影响主要体现在教育和相关服务板块，随着法案的实施，预计将增加对学前教育设施建设（如托育）、教育内容开发、教师培训等方面的需求，从而为相关上市公司带来新的增长点。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：豆神教育、中公教育、昂立教育、凯文教育等。 本文内容综合自：Choice、Wind、财联社、光大研究所 夏萱 S0930623100013 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。

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