新品种预热丨新西兰原木市场介绍

（以下内容从广州期货《新品种预热丨新西兰原木市场介绍》研报附件原文摘录）
　　原木 —— 新品种预热 新西兰是针叶树木材出口世界第一大国，全国生产总量的50%以上都出口海外。同时新西兰也是我国原木进口最大来源国，2023年我国进口新西兰原木数量占进口总量的60%以上，从新西兰进口的辐射松更是占辐射松总进口量的99.8%。因此了解新西兰原木市场是十分必要的。 （一） 新西兰林业发展历程▼ 新西兰林业经历了无序砍伐、破坏到政府引导保护发展的历程。19世纪，森林资源尚未商业化，暂不具备较大的经济效益。森林面积占国土总面积的67%，但欧洲移民涌入新西兰，工业化进程加速，原生林大量破坏，森林资源锐减。到1923年，新西兰森林面积仅占国土总面积的22%。北岛和南岛因为过度砍伐引起土地沙化，新西兰政府决定进行人工造林。 因此，从1925年开始，新西兰实施了为期十年的造林计划，引进了生长速度较快的树种辐射松并开始大量种植，森林面积迅速增长。1936年，新西兰成立林务局并推出《森林法》对现有的森林资源加以保护。到了20世纪50年代，辐射松人工林已经成熟，开始了周期砍伐。20世纪末期，新西兰林务局管理方式遭到环保认识反对，政府出售人工林，有10%的林权由日本、新加坡和中国的公司购买。新西兰的森林面积在2004年后一直较为稳定，直到2018年“10亿棵树计划”实行，该目标是在2028年前种植10亿棵树。新一轮种植周期开启后，新西兰森林面积每年快速增加。 （二） 新西兰林场特点▼ （1） 辐射松为主要树种 目前新西兰森林覆盖面积约为1010万公顷，其中约800万公顷是原生森林，约210万公顷为人工林，人工林中接近170万公顷为生产林，其余为保护区和水体以及基础设施附近的未种植区域。 新西兰人工林大部分种植辐射松。在新西兰，大约90%的人工林种植的是辐射松，平均砍伐周期为27.8年；6%是花旗松，平均砍伐周期为40.4年；剩余为桉树和其他软木、硬木树种。 （2） 私有化程度高 新西兰林场的私有化程度高，主要用于商业木材生产。20世纪以来新西兰人工生产林面积一直呈增加趋势，且随着私有化进程的加快，到2000年新西兰人工生产林的私有化程度已经达到90%左右。截至2023年4月，新西兰人工生产林面积为178.9万公顷，其中私人所有的人工林面积为168.4万公顷，占总面积的94.10%，剩余的部分主要由政府、国有企业和上市公司持有。这种高度的私有化不仅提高了林场的经营效率，也为新西兰林业的商业化运作提供了基础。 （3） 新西兰林场集中度中等 目前新西兰一万公顷以上的大型林场约28个，其面积占总林场面积的50%左右，这些大型林场在原木供应上具有较强的持续性。面积在500公顷一下的小型林场数量超过1500个，其面积占总林场面积的20%左右。一般来说，大型林场相较小型林场的成本更低，且大多拥有混合年龄的森林投资组合。 （4） 原木出口为主 新西兰原木直接出口量占比原木总采伐量的60%左右，其中接近90%出口至中国、8%出口至韩国，剩下运往日本、印度、越南等地；剩余的40%由锯木厂、胶合板和中密度纤维板厂等新西兰国内加工厂消化。此前新西兰曾想转型为锯木等木制成品出口，但利润不佳，原木出口依旧为主要出口方式。 （三） 新西兰原木供应▼ 新西兰拥有超过170万公顷的林业面积，年均砍伐量稳定在3400-3700万立方米左右。辐射松最适宜收获的树龄为26~30年，目前收获的树木大约是1994-1998年种植，这时正处于20世纪末期林业面积增长停滞、林权外移时期，因此预计2025年原木供应量会有所下降。MPI预测，2034年，新西兰的木材供应量将会下降至2290万立方米，随后受“10亿棵树”计划实行影响，供应量再度继续上涨，2045年供应量将会达到3692万立方米。按照供应地区划分，新西兰有九大主要木材供应地区，其中北岛中部拥有最大面积的人工生产林，因此它也是至今为止新西兰最大的木材供应地区和出口区，原木产量占新西兰总产量的40%。 由于新西兰四面环海，原木供应容易受到飓风、热带气旋、洪水等极端天气影响。2022年情人节前后，飓风“多维”袭击了新西兰，带来了大范围的强降雨。北岛的一些原木砍伐作业被迫停止，运输作业也变得缓慢，这直接影响了新西兰原木的生产和供应。2022年7月，新西兰再度受到暴雨、大风和降雪等恶劣天气的持续影响，第三季度原木出口量显著下降。 新西兰原木主要的头部供应商包括AVA（瑞安木业）、PFP（太平洋木业）和FFP等。瑞安木业2020年成立以来，迅速在全球木材市场占据一席之地。2022年抢占TPT原合作林场资源，跃升成为第一级别供应商，对市场价格起主导作用。瑞安木业与上游新西兰、澳大利亚及美国等多家林业巨头展开深度合作，再将其产品出口到中国、韩国、日本、越南、印度和东南亚，构建了一张覆盖多个国家和地区的原木贸易网络。 （四） 中国进口新西兰原木情况▼ 林业是新西兰经济的重要支柱，年收益约60亿美元，为GDP贡献1.6%，并提供约3.5至4万个就业岗位，是第三大出口产品。作为中国原木进口的主要来源国，新西兰原木出口市场对中国定价具有显著影响，同时中国的需求情况也对新西兰原木价格有重要影响。 新西兰常年位居我国原木进口国第一，占比高于40%。根据海关总署公布数据，2023年中国原木进口总量为3803万立方米，同比下降13%，延续2021、2022下滑的趋势。然而在整体下滑的背景下，从新西兰进口的原木数量却仍有小幅增长。2023年我国从新西兰进口的原木数量达到了1803万立方米，较2022年增长1.6%；在进口的1721万立方米辐射松中，有1717万立方米来自新西兰。这一增长使得新西兰在我国原木进口总量中的占比从2022年的41%提升至2023年的47%。 中国市场的动态成为影响新西兰原木出口的关键因素之一。随着中国房地产利好政策出台，建筑业逐渐复苏，对木材的需求也随之回暖，成为国际木材市场关注的焦点。但短期内整体经济活动仍显低迷，市场情绪偏向谨慎。建筑和制造业活动的消费水平维持在合理水平，主要省份的国内价格保持稳定略弱态势。对此，新西兰出口商表示，如果原木出口表现维持良好，第三季度的价格基本面或将保持稳定。 图1、我国进口大洋洲辐射松情况 数据来源：海关总署 广州期货研究中心 投资咨询业务资格 证监许可【2012】1497号 范红军 从业资格：F3098791 投资咨询：Z0017690 电话:020-22836105 邮箱：fan.hongjun@gzf2010.com.cn 免责声明:本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 广州期货 I 您身边的期货专家 长按识别二维码关注我们

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）