【金诚信(603979.SH)】矿山资源板块加速增长,公司24Q3业绩超预期——2024年三季报点评(王招华/方驭涛/王秋琪)
(以下内容从光大证券《【金诚信(603979.SH)】矿山资源板块加速增长,公司24Q3业绩超预期——2024年三季报点评(王招华/方驭涛/王秋琪)》研报附件原文摘录)
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告摘要 事件: 2024年前三季度,公司实现总营业收入69.71亿元,同比增加31.23%;实现归母净利润10.93亿元,同比增加53.96%。2024年第三季度,公司实现总营业收入26.98亿元,同比增加32.73%;实现归母净利润4.80亿元,同比增加56.14%。 点评: 矿服板块Q3业绩略有下滑 2024年前三季度,矿服板块实现营业收入48.78亿元,同比+3.04%,毛利为13.89亿元,同比+2.94%,毛利率为28.49%;2024年单三季矿服板块实现营业收入15.74亿元,同比-9.43%,毛利4.62亿元,同比-15.12%,毛利率29.36%,毛利率保持较高水平。 矿山资源板块贡献业绩主要增量 矿山资源业务方面,24年前三季度实现营业收入19.75亿元,同比+343.56%,毛利为8.74亿元,同比+291.86%,毛利率为44.25%,2024年单三季度矿山资源板块营业收入11.13亿元,同比+301.98%,毛利5.05亿元,同比+236.32%,毛利率45.40%。矿山资源板块三季度收入、毛利实现高速增长。 资源板块业绩增长主要系Lonshi产能爬坡 Lonshi铜矿产能爬坡正当时,Lonshi铜矿力争2024年末实现达产,全年计划生产铜金属20,000吨,销售铜金属22,000吨。 Lubambe铜矿股权交割手续办理完毕 公司对赞比亚Lubambe铜矿80%权益的收购于2024年7月11日办理完毕股权交割手续,自2024年7月起,Lubambe铜矿产销量纳入公司自有矿山资源项目产销量。 看好铜价继续上行 铜矿和废铜逐步趋紧,下半年电解铜产量同比增速将逐步放缓,供给收缩将在2024Q4兑现,电网、家电2024Q4需求有望向好,看好2024Q4铜价继续上行。 风险提示:宏观经济波动风险,铜矿磷矿投产进度不及预期风险。 发布日期:2024-11-07 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
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