【长江研究·早间播报】宏观/策略/金属/计算机(20241107)

（以下内容从长江证券《【长江研究·早间播报】宏观/策略/金属/计算机(20241107)》研报附件原文摘录）
　　本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，若您非长江证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅或转载本订阅号中的信息。 ?+ + 今日概览 _ 长江宏观 | 美国大选，终以“红潮”收官——2024年美国大选点评 长江策略 | 周度策略：优势在我，不惧风浪 长江金属 | 重拾锂想，全面看多能源金属板块投资机会 长江计算机 | 能源IT产业跟踪：政策与价格机制双轮驱动，虚拟电厂建设加速 ? + + 今日重点推荐 2024.11.07 宏观 | 于博 美国大选，终以“红潮”收官——2024年美国大选点评 截至北京时间2024年11月6日16时，共和党候选人唐纳德·特朗普以267张选票，基本确定赢得2024年美国总统大选。结合参众两院当前选举结果来看，红潮或成为大概率事件。美国大选结果虽尚未完全尘埃落定，但变数之外，可预见的确定性在于美国优先的对外政策和年内降息的节奏。而就大选结果来看，需要注意的是，特朗普“对内减税+对外加关税”的政策组合可能会引发二次通胀以及加剧财政可持续性压力。回到国内经济，不管美国大选结果如何，未来内需政策的调节仍将是决定中国经济增长节奏的关键。 风险提示：大选结果尚待官方最终确定，存在变化的可能。 摘自：《美国大选，终以“红潮”收官——2024年美国大选点评》 对外发布时间：2024/11/06 本报告分析师：于博 SAC编号：S0490520090001 策略 | 戴清 周度策略：优势在我，不惧风浪 2024年10月8日至今，市场资金更偏好中小盘股，计算机、电子行业更受投资者青睐，这一趋势在上周五有所放缓；另一方面，2024年三季度财报出炉，全A营收同比增速延续下滑趋势，金融板块表现强势，带动全A盈利小幅回升，TMT行业ROE和净利率率先改善，从盈利贡献上看，三季度保险、银行、农产品等行业盈利贡献较大，从今年三季报披露后市场业绩上调的行业来看，保险、综合金融、农产品等行业三季报超预期。 风险提示：1. 测算可能存在一定误差；2. 地缘政治风险超预期；3. 政策落地不及预期；4. 全球流动性收紧超预期。 摘自：《周度策略：优势在我，不惧风浪》 对外发布时间：2024/11/06 本报告分析师：戴清 SAC编号：S0490524010002 金属 | 王鹤涛 重拾锂想，全面看多能源金属板块投资机会 当前时点，战略看多能源金属权益板块的投资机会。能源金属板块经历近两年的调整，当前已处于商品与权益的双底部。诚然供需反转仍需时日，但金属价格周期底部特征明显，且供需中期来看均有望显著改善。目前权益板块已具备底部启动的三大特征：（1）周期底部信号逐步积累，成本支撑价格进一步下行空间极度有限；（2）需求的超预期一般始于排产预期上调，近期Q4排产淡季不淡；（3）权益对利空（商品价格、业绩）开始钝化，后续如高压实密度铁锂等细分方向景气扩散及春节补库等因素都有望成为板块启动的催化。 风险提示：1. 新能源需求疲弱；2. 海外资源布局风险。 摘自：《重拾锂想，全面看多能源金属板块投资机会》 对外发布时间：2024/11/06 研究报告评级：维持 “看好” 本报告分析师：王鹤涛 SAC编号：S0490512070002 计算机 | 宗建树 能源IT产业跟踪：政策与价格机制双轮驱动，虚拟电厂建设加速 虚拟电厂是将不同空间的可调负荷、储能、微电网、电动汽车、分布式电源等一种或多种可控资源聚合起来，实现自主协调优化控制，参与电力系统运行和电力市场交易的智慧能源系统。当前时点，由于我国储能和分布式电源以及电力交易市场尚未发展成熟，虚拟电厂主要处于邀约型阶段。展望未来，一方面，2024年以来政策频出、各地加速建设虚拟电厂。另一方面，电力市场主体不断丰富、价值机制日趋完善，随着电力交易市场化提速，未来模式或逐步向市场型虚拟电厂进阶。建议关注具备用户侧资源的运营厂商。 风险提示：1. 政策推进不及预期；2. 电网投资不及预期。 摘自：《能源IT产业跟踪：政策与价格机制双轮驱动，虚拟电厂建设加速》 对外发布时间：2024/11/06 研究报告评级：维持 “看好” 本报告分析师：宗建树 SAC编号：S0490520030004 电话会议 近期回放 1 行业：金属&煤炭 时间：2024.11.06 主题：煤炭对话产业链第18期：对话非银：互换便利+OCI，如何影响煤炭投资？ 2 行业：宏观 时间：2024.11.06 主题：“博学笃行”系列电话会第37期：美国大选，终以“红潮”收官 3 行业：机械 时间：2024.11.06 主题：长江周机汇：人形机器人：国内外产业链共振，国产链迎来机遇 4 行业：策略 时间：2024.11.06 主题：清策股谈第32期：美国大选的应对策略 5 行业：金属 时间：2024.11.06 主题：重拾锂想，全面看多能源金属板块投资机会 如需查看报告全文或收听电话会议 请联系对口销售或点击进入长江研究小程序 文中报告节选自长江证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。若因对报告的摘编而产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。 机构客户部通讯录 长江证券统一客服热线：95579 评级说明及声明 评级说明 行业评级：报告发布日后的12个月内行业股票指数的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为：看好：相对表现优于同期相关证券市场代表性指数；中性：相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平；看淡：相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。 公司评级：报告发布日后的12个月内公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为：买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于10%；增持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%～10%之间；中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%～5%之间；减持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5% ；无投资评级：由于我们无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使我们无法给出明确的投资评级。 相关证券市场代表性指数说明：A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准。 重要声明 长江证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，经营证券业务许可证编号：10060000。本报告仅限中国大陆地区发行，仅供长江证券股份有限公司（以下简称：本公司）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含信息和建议不发生任何变更。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不包含作者对证券价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据；在不同时期，本公司可以发出其他与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告；本报告所反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表本公司或其他附属机构的立场；本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用须注明出处为长江证券研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。刊载或者转发本证券研究报告或者摘要的，应当注明本报告的发布人和发布日期，提示使用证券研究报告的风险。未经授权刊载或者转发本报告的，本公司将保留向其追究法律责任的权利。 法律声明 本订阅号为长江证券股份有限公司研究所（以下简称“长江研究”）依法设立、运营的唯一官方订阅号。其他机构或个人在微信平台以长江研究名义注册的，或含有“长江研究”，或含有与长江研究品牌名称等相关信息的其他订阅号均不是长江研究官方订阅号。长江研究充分重视证券研究及咨询服务的合规管理，将依法、合规、独立地运营本订阅号。 本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，若您并非长江证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅或转载本订阅号中的信息。长江研究不因任何订阅本公众号的行为而将订阅者视为长江证券的客户。 本订阅号旨在沟通研究信息，分享研究成果，所推送信息为“投资信息参考服务”，而非具体的“投资决策服务”。本订阅号内容仅为报告摘要，如需了解详细内容，请具体参见长江研究发布的完整版报告。本订阅号推送信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送信息受限于相关因素的更新而不再准确或失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息请以长江研究正式公开发布报告为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中的信息所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，订阅人不应单独依靠本订阅号中的信息而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。本资料接受者应当仔细阅读所附各项声明、信息披露事项及相关风险提示，充分理解报告所含的关键假设条件，并准确理解投资评级含义。在任何情况下，长江研究不对任何人因使用本订阅号发布的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容版权仅为长江研究所有，长江研究对本订阅号保留一切法律权利。 END 长江证券统一客服热线：95579

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