【电子】海晨股份携手盟立,重点布局AMHS市场——半导体行业跟踪报告之二十一(刘凯/朱宇澍/黄筱茜)
(以下内容从光大证券《【电子】海晨股份携手盟立,重点布局AMHS市场——半导体行业跟踪报告之二十一(刘凯/朱宇澍/黄筱茜)》研报附件原文摘录)
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告摘要 AMHS是晶圆厂和封测厂的“物流大动脉” 随着半导体生产技术的提升与生产规模的扩大,在洁净环境中使用的自动物料搬运系统(Automatic Material Handling System,简称AMHS),以其自动化、高效率、高稳定性、智能化等优势,得到越来越广泛的应用。特别是在12英寸(直径约300mm)晶圆厂,跨区域不同机台之间的搬运更为复杂,AMHS系统作为贯穿整厂的“物流大动脉”,已逐渐成为“标配”。 AMHS系统结构复杂,由软硬件共同构成 AMHS系统由多种硬件设备(存储单元+搬运单元)和控制软件组成,可以大幅减少在制品的等待时间,缩短晶圆产品的生产周期,是提高半导体制造良率和设备利用率的重要支撑。1、硬件主要分为:(1)搬运设备,包括空中走行式无人搬送车OHT“天车”、空中走行式穿梭车OHS、轨道式导引机器人RGV、移动机器人AGV、Lifter(升降机)、HT(高速塔)、Conveyor(传送机)等;(2)存储设备,包括洁净存储库Stoker(STK)等。2、控制软件是AMHS系统的核心,包括:物料控制系统MCS、设备控制系统LCS(包括OHTC、STKC、AGVC等)。 AMHS全球市场空间巨大,日本大福和村田寡头竞争 根据阿谱尔的报告,2021年全球半导体加工用AMHS市场销售额达到了26.43亿美元,预计2028年将达到47.66亿美元,年复合增长率(CAGR)为8.6%(2022-2028年)。从地区来看,中国(含台湾地区)市场2021年市场规模为17.19亿美元,约占全球的65%,预计2028年将达到31.48亿美元。目前全球半导体行业使用的AMHS系统90%以上来自日本大福和村田。两家公司占据了高端市场的绝大部分份额,特别是12英寸晶圆厂市场几乎被其垄断。 海晨股份智能物流主业经营稳健 海晨股份的主营业务是为电子信息行业相关企业提供全方位、一体化的现代综合物流服务,客户包括联想集团、索尼、台达电子、光宝科技、大联大控股、康宁公司、伟创力等。海晨股份从电子信息行业延伸至新能源汽车行业,客户包括S客户、V 客户、L客户等。海晨股份2023年实现营收18.3亿元和实现归母净利润2.81亿元;2024年前三季度实现营收12.46亿元,实现归母净利润2.18亿元。 海晨股份:携手盟立,积极布局半导体AMHS业务 中国台湾盟立集团成立于1989年,是中国地区AMHS的领导公司之一。2023年10月11日,海晨股份以1.8亿元人民币的价格收购盟立自动化(昆山)有限公司100%股权。2024年6月24日,欣福半导体科技(合肥)有限公司在合肥举行了首台自动化设备入场仪式,海晨旗下海盟科技作为AMHS设备供应商,与合肥经开区领导以及欣福半导体、通富微电等公司领导共同出席。2024年上半年,海晨股份的半导体物流装备及自动化业务实现收入8,527万元。 风险分析:半导体行业资本开支低预期的风险,中美贸易摩擦反复风险,行业竞争加剧风险。 发布日期:2024-10-27 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
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