【英大期货】投资参考

（以下内容从英大期货《【英大期货】投资参考》研报附件原文摘录）
　　热点聚焦 1、10月LPR报价出炉，其中，1年期LPR为3.10%，5年期以上LPR为3.60%，均下降25个基点。这是今年以来LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。市场专家表示，LPR下降，将有利于促进社会融资成本进一步降低，居民房贷利息支出也将明显减少。同时，这也是央行利率政策传导机制有效运行的体现。东方金诚首席分析师认为，年内LPR报价可能将保持稳定，2025年或还有一定下调空间。 2、央行10月21日开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作。本次操作金额500亿元，采用费率招标方式，20家机构参与投标，最高投标费率50bp，最低投标费率10bp，中标费率为20bp。同日，中金公司达成了“证券、基金、保险公司互换便利”下的首笔质押式回购交易，质押券为2024年第一期互换便利央行债券。 3、创新高，北证50指数站上1200点！北证50指数收盘涨16.24%，报1255.32点，刷新历史新高，总成交额达454亿元。北交所254只个股全数上涨，近40只个股30CM涨停。“924”行情以来的15个交易日，北证50指数已经累计上涨109.3%，龙头股艾融软件涨幅超940%。分析认为，近期北交所上涨主要是因为“流动性溢出”，即沪深交易所资金流向北交所。同时，近日北交所对违规减持的率先打击、金融街论坛相关部委的发言等，传递出更多积极的深化北交所改革信号，进一步助推了北交所行情热度的提升。 4、华为将于10月22日19:00举办原生鸿蒙之夜暨全场景新品发布会。本次发布会将展示华为在鸿蒙系统领域的最新成果与未来规划，预计将推出Harmony OS NEXT操作系统。此外，华为可能还会在发布会上带来全新的智能手机产品，如华为Mate70系列和华为nova13系列。 环球市场 1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.8%报42931.6点，标普500指数跌0.18%报5853.98点，纳指涨0.27%报18540.01点。默克、旅行者集团跌超2%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.03%，英伟达涨超4%，股价再创历史新高，总市值超3.5万亿美元。特斯拉小幅下跌。中概股多数下跌，陆控跌超4%，世纪互联跌逾3%。 2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1%报19461.19点，法国CAC40指数跌1.01%报7536.23点，英国富时100指数跌0.48%报8318.24点。 3、亚太主要股指收盘涨跌不一，韩国综合指数涨0.43%报2604.92点，日经225指数跌0.07%报38954.6点，澳洲标普200指数涨0.74%报8344.4点，新西兰标普50指数涨0.77%报12923.22点，富时马来西亚综指跌0.02%报1645.68点，富时新加坡海峡指数跌0.7%报3614.58点，印度SENSEX30指数跌0.09%报81151.27点。 4、国际油价全线上涨，美油12月合约涨1.59%，报69.78美元/桶。布油12月合约涨1.38%，报74.07美元/桶。 5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.16%报2734.5美元/盎司，COMEX白银期货涨2.27%报33.99美元/盎司。 6、伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌0.66%报9562美元/吨，LME期锌跌0.91%报3061.5美元/吨，LME期镍跌1.55%报16635美元/吨，LME期铝跌0.63%报2595.5美元/吨，LME期锡跌1.32%报30900美元/吨，LME期铅跌1.09%报2049.5美元/吨。 7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨1.06%报980.25美分/蒲式耳；玉米期货涨1.17%报409.5美分/蒲式耳，小麦期货持平报572.75美分/蒲式耳。 8、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨8.1个基点报4.135%，法国10年期国债收益率涨12.1个基点报3.017%，德国10年期国债收益率涨9.9个基点报2.280%，意大利10年期国债收益率涨15.3个基点报3.508%，西班牙10年期国债收益率涨12.8个基点报2.997%。 9、美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨8.1个基点报4.044%，3年期美债收益率涨9.8个基点报3.97%，5年期美债收益率涨11个基点报3.998%，10年期美债收益率涨11.3个基点报4.205%，30年期美债收益率涨10.8个基点报4.505%。 10、纽约尾盘，美元指数涨0.51%报103.99，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.49%报1.0814，英镑兑美元跌0.52%报1.2984，澳元兑美元跌0.72%报0.6659，美元兑日元涨0.89%报150.85，美元兑瑞郎涨0.18%报0.8662，离岸人民币对美元跌179个基点报7.1361。 宏观 1、中共中央、国务院发布关于深化产业工人队伍建设改革的意见提出，力争到2035年，培养造就2000名左右大国工匠、10000名左右省级工匠、50000名左右市级工匠；提高产业工人经济收入，探索对大国工匠、高技能人才实行年薪制、协议工资制和股权激励等。 2、央行10月21日以固定利率、数量招标方式开展了2089亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%，当日有427亿元逆回购到期。 3、第2次中韩经济领域务实合作交流会在首尔成功举办。中方表示，双方要大力拓展合作新领域，深化拓展高端制造业、数字经济、绿色低碳等领域合作，不断巩固增强双方产业链供应链韧性和粘性，实现高水平的互利互惠发展。 4、2024年国际金融领袖投资峰会将于11月18至20日在香港举行。主峰会的主题为“在变局中前航”，凸显在面临宏观环境、地缘政局、科技创新和气候变化等种种复杂的形势叠加大变局下，国际金融界应该如何管控风险、顺势而行，继续开拓新的发展机遇。 5、广东省委全面深化改革委员会召开会议，对近期重点改革事项进行深入研究。强调要有力推动“百县千镇万村高质量发展工程”集成式改革走深走实，坚持从实际出发深化扩权强县和强县扩权改革，助力做大做强特色经济和支柱产业，加快完善政府撬动、市场主导的多元化投融资体制。 6、近期，多地四季度重大项目集中开工。与此同时，资金也加快下达使用，支持重点领域项目建设。今年剩余地方政府专项债额度将在10月底发行完成；明年部分“两重”建设项目清单和中央预算内投资计划也将在本月底提前下达。业内专家表示，随着资金加快落地并在年内形成实物工作量，四季度固定资产投资增速有望持续加快。 国内股市 1、A股三大指数冲高回落小幅收涨，北证50指数强势爆发创历史新高。半导体、军工板块涨幅居前，低空经济、卫星导航、跨境支付、光伏概念等表现活跃，券商、钢铁、银行、电力等板块疲弱。截至收盘，上证指数涨0.2%报3268.11点，深证成指涨1.09%，创业板指涨0.69%，北证50大涨16.24%创历史新高；科创50涨2.22%，万得全A涨1.14%，万得A500涨0.5%，中证A500涨0.72%。A股全天成交2.23万亿元，环比略增。 2、香港恒生指数跌1.57%报20478.46点，恒生科技指数跌2.37%，恒生中国企业指数跌1.76%。博彩股走低，金沙中国有限公司跌逾3%，银河娱乐跌3%，澳门第三季度幸运博彩毛收入环比下滑。科技股跌幅居前，蔚来跌逾6%，网易跌近4%，携程集团跌逾3%。医药股疲弱，中国中药跌逾35%，私有化建议告吹。大市成交1955.63亿港元，南向资金净买入124.3亿港元，盈富基金获净买入23.84亿港元居首，中国移动遭净卖出3.58亿港元最多。中国台湾加权指数收盘涨0.24%报23542.53点。 3、证监会副主席李超在2024金融科技大会上表示，加快推动金融科技在资本市场的应用，完善行业机构数字化能力成熟度评价体系、指标体系并开展评估，稳妥开展“人工智能+资本市场”、“数据要素×资本市场”、“资本市场金融科技创新试点”等专项行动；高度重视金融科技安全问题，多措并举建设金融科技生态。 4、证监会科技监管司副司长刘铁斌在2024金融科技大会上表示，资本市场数据化转型取得阶段性成果，将进一步加强金融科技创新引领，推动资本市场高质量数字化转型。 5、A股上市公司三季报业绩预告渐次披露。截至10月21日收盘，共计200家上市公司预告三季报业绩，其中111家公司“预增”、34家“略增”、4家“续盈”、17家“扭亏”，预喜公司家数占比达83%。分行业看，保险、畜牧业、半导体、化工等多个行业景气度明显提升，需求回暖、订单饱满，进而带动相关上市公司业绩显著增加。 6、深交所在四川成都举办第十九期“创享荟”活动，聚焦氢能源产业发展，助力经济社会发展绿色低碳转型发展。 7、深交所披露，截至2024年9月末，深市基金产品共700只，资产管理总规模8864.92亿元。其中，ETF共407只，总市值8484.99亿元。规模最大的3只非货币ETF分别为沪深300ETF、创业板ETF和中证1000ETF，规模分别为1637.28亿元、908.92亿元和381.33亿元。 8、广东证监局召开上市公司市值管理专题座谈会。广东证监局要求，主要指数成份股公司、长期破净公司要认真谋划落实市值管理指引相关要求，率先研究制定市值管理制度和估值提升计划。 9、中国结算下发通知，详细介绍关于使用再贷款回购增持股票开立专用证券账户的开户申请和开户审核事宜。中国结算表示，申请贷款的上市公司和主要股东应当开立单独的专用证券账户，专门用于股票回购和增持。 10、中证协启动券商数字化能力成熟度评估工作，以扎实推进券商数字化能力建设工作。 11、工行、农行、中行、建行四大行，以及招商银行、中信银行两家股份行宣布落地首批股票回购增持贷款业务。各相关商业银行表示，已从客户准入、账户管理、尽调审批、风险控制等多维度制定回购增持专项贷款落地方案，完善内控制度，积极开展回购增持贷款营销。 12、国有大行人士称，根据该行有关回购贷款相关意见，该类贷款将优先针对沪深300、科创50等宽基指数权重占比较大的上市公司股东发放。若上市公司大股东（持股比例≥5%）存在较高质押率的情形，则将审慎处理，且严禁用于融资融券交易，防范杠杆叠加。 13、“回购增持贷”火热，券商也来入局了。近期多家券商推出面向上市公司的股份回购/增持综合服务，为上市公司提供方案设计、投资建议、合规咨询、交易执行等一站式综合服务。 14、上周沪深北交易所无新增IPO申报企业。截至10月20日，今年新增申报企业35家。各板块在审企业共284家。其中上交所79家，深交所113家，北交所92家。2024年已公布终止审查（撤材料+否决/终止注册）企业398家，其中上交所146家，深交所186家，北交所66家。 15、自9月24日启动反弹以来至今，北证50指数累计涨幅超过100%，仅用15个交易日实现翻倍。个股的反弹还带动基金净值的升温。大涨之余已有多名基金经理表示，北证50成份股当前营收规模和市值普遍偏小，在经济上行期，盈利和估值弹性均较大，但同时这也是北证50的主要风险点。 16、对于“京东金融遭遇监管工作组进驻，向部分银行拆借资金”等相关传闻，一位接近京东人士表示，相关信息严重失实。这些内容都是毫无根据的谣言，京东金融业务在顺畅运行中。而对于涉及到相关银行事项则属于“货币基金快赎标准流程”。京东方面已对相关传闻进行了举报与投诉。 17、小米汽车调整销售体系，汽车部销交服部并入中国区，以加强与手机销售渠道的协同。汽车部销交服部总经理张健向集团副总裁、中国区总裁王晓雁汇报。 金融 1、继六大国有行以及招商银行、平安银行后，中信银行、光大银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行等多家股份行10月21日宣布跟进下调存款挂牌利率。从下调幅度来看，各大股份行与六大国有行调整幅度保持一致，活期存款利率下调5个基点至0.10%，各期限定期存款挂牌利率均下调25个基点。此外，中信银行称，自10月21日起，调整通知存款专享版产品利率，调整后一天通知存款产品年利率0.65%、七天通知存款产品年利率1.00%。 2、香港金融管理局公布“可持续金融行动计划”，包括四个方面的八大目标，一、银行业迈向净零排放：所有银行致力在2030年或之前达至自身营运净零排放，及在2050年或之前达至融资净零排放，另外所有银行增加气候相关风险与机遇的透明度；二、投资可持续未来：外汇基金“投资组合”在2050年或之前达至净零排放，透过投资支持区内转型；三、净零融资：将香港打造为区内以至全球首选的可持续发展融资平台，催化可持续金融创新；四、更具包容性的可持续发展：支持高质量及全面的可持续披露和填补区内可持续金融的人才和知识缺口。 3、香港证监会将于2024年11月4日推出基金认可简易通道（基金简易通），以加快处理简单投资基金的申请。 4、百亿量化私募布局中证A500指数。上海磐松私募基金管理有限公司成立磐松中证A500指数增强进取1号私募证券投资基金，并于10月18日完成备案，这是首只布局中证A500指数的私募基金。 5、首只赴沙特上市的港股ETF将于10月30日在沙特交易所上市交易。该基金是由沙特阿尔比拉德银行旗下的阿尔比拉德投资公司设立发行的一只投资中国香港股票的ETF，主要投资于南方东英MSCI港股通精选ETF，以跟踪相关指数表现。 6、林园投资宣布将跟投比例调整至10%，此前跟投比例为20%。林园投资表示，公司自2023年10月16日首次发布跟投公告至今已满一年，下调跟投比例主要考虑到A股当下面临的历史机遇以及公司自有资金的使用效率。 楼市 1、5年期以上LPR再度下调，意味着银行存量房贷利率面临再度下降局面。上海易居房地产研究院副院长严跃进表示，目前除北京、上海和深圳房贷利率还可能会停留在“3”字头，全国其他城市房贷利率均进入到“2”字头行列，这是购房政策方面的重大变化。 2、中指研究院数据显示，上周楼市成交整体环比、同比均上升，环比涨幅35.52%，同比涨幅17.04%，一线城市环比涨幅最大，深圳领涨，二线城市环比涨幅较小，涨幅5.67%。 3、湖南常德发布楼市新政，购房契税补贴50%，对开发商不盲目抽贷、断贷；加快建立城市房地产融资协调机制，定期推送融资项目“白名单”，对符合条件的项目应推尽推、应贷尽贷。 4、辽宁鞍山加大购房补贴支持力度，自2024年11月11日起，居民家庭购买一手新建商品房，对其所缴纳契税给予50%财政补贴；进一步优化存量，商业性个人住房贷款不再区分首套、二套住房，最低首付款比例统一为15%，取消首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限；严格土地供应计划管理，分区控增房地产用地。 产业 1、国家能源局数据显示，截至9月底，全国累计发电装机容量约31.6亿千瓦，同比增长14.1%，其中，太阳能发电装机容量约7.7亿千瓦，增长48.3%；风电装机容量约4.8亿千瓦，增长19.8%。 2、国家能源局首次公开通报七起分布式光伏并网接入等典型问题，包括违规备案分布式光伏项目造成分布式光伏市场壁垒等。国家能源局表示，七起分布式光伏并网接入典型问题，暴露部分电力企业和地方能源主管部门在分布式光伏发电项目前期备案、接入电网等方面存在的问题，制约分布式光伏发展。 3、国内首张零碳能源消费凭证正式发放，成交的生物质热能证书价格是60元/张。 4、国家数据局表示，将以数据要素市场化配置改革为主线，制定出台培育一体化数据市场的政策文件，加快释放公共数据引领带动的效能。 5、广东印发加快推动光芯片产业创新发展行动方案（2024-2030年），力争到2030年取得10项以上光芯片领域关键核心技术突破，打造10个以上“拳头”产品，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业，建设10个左右国家和省级创新平台，培育形成新的千亿级产业集群，建设成为具有全球影响力的光芯片产业创新高地。 海外 1、美联储卡什卡利重申，他倾向于在未来几个季度放慢降息步伐。他支持美联储上个月幅度大于常规的降息，但表示预计未来会议的降息幅度较小。 2、欧洲央行管委会成员Gediminas Simkus表示，如果欧洲通胀降温趋势能够持续，欧洲央行将会降息，但12月不一定采取行动。 3、美国9月谘商会领先指标环比降0.5%，预期降0.3%，前值从降0.2%修正为降0.3%；同步指标环比升0.1%，前值升0.3%；滞后指标环比降0.3%，前值持平。 4、德国9月PPI同比降1.4%，预期降1.0%，前值降0.8%；环比降0.5%，预期降0.2%，前值升0.2%。 5、日本2024财年二手智能手机销量预计将比上一财年增长15.5%，达到315万部，连续第六年创下历史新高；预计未来几年销量将进一步扩大，2028财年可能达到438万台。 国际股市 1、热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.8%，陆控跌超4%，世纪互联跌逾3%，百度集团、华住集团、贝壳、新东方、达达集团跌超2%，唯品会、阿里巴巴、极氪跌逾1%；涨幅方面，好未来涨超6%，老虎证券、小鹏汽车涨逾3%。 2、在2024年双11电商节中，苹果发布仅1个月的iPhone 16系列全系迎来降价，这是新机发布以来官方渠道首次降价。根据天猫苹果官方旗舰店优惠活动，iPhone 16全系可领取500元优惠券，券后起售价5499元，iPhone16 Pro Max起售价则降至9499元，同时还能参加以旧换新活动，最高可补贴1100元。 3、意大利能源巨头埃尼集团计划出售生物甲烷业务Enibioch4in Spa至多49%股份。 4、强生治疗BRCA突变转移性去势抵抗性前列腺癌复方制剂泽倍珂获得国家药品监督管理局批准。 5、美国投资基金KKR延长要约收购期，以将富士软件私有化。第一个要约收购原定于10月21日到期，现在延长10个工作日至11月5日。 6、霍尼韦尔与谷歌达成协议，将GEMINI生成式人工智能引入工业领域。 7、中信资本旗下私募股权投资业务信宸资本与中信股份签订协议，收购后者持有的麦当劳中国股份。交易后，中信资本联合体将合计持有麦当劳中国52%股份，仍为控股股东。 8、美国保险公司大都会集团正就收购柏瑞投资在中国以外的资产进行深入谈判，交易估值可能为10亿-15亿美元。 9、索尼集团和本田将在双方共同开发的新EV中引入人工智能自动驾驶辅助功能，这是日本车首次公开引入该功能的计划。 商品 1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品普遍上涨，纯碱涨4.01%，玻璃涨1.87%，PTA涨1.66%，20号胶涨1.58%，燃油涨1.52%，原油涨1.38%，低硫燃料油涨1.21%。黑色系全线下跌，铁矿石跌1.57%，热卷跌1.14%。农产品涨跌不一，棕榈油涨近1%，菜粕跌近1%。基本金属多数收跌，沪锌跌1.72%，不锈钢跌1.01%，沪锡跌0.79%，沪铜跌0.71%，沪铅跌0.66%，氧化铝涨2.18%。沪金涨0.08%，沪银涨1.53%。 2、郑商所公告，自10月22日当晚夜盘交易时起，玻璃期货2412及2501合约交易手续费标准和日内平今仓交易手续费标准均调整为10元/手，纯碱期货2412及2501合约的交易手续费标准和日内平今仓交易手续费标准均调整为成交金额的万分之四。 3、上海黄金交易所发布市场风险提示，近期贵金属价格波动显著增大，市场风险明显加剧。请各会员单位继续做细做好风险应急预案，提示投资者做好风险防范工作，合理控制仓位，理性投资。 4、全国秋收秋种正稳步推进。截至10月20日，全国秋粮已收获76.5%，进度同比快1.2个百分点。 5、由铜标志计划、加拿大矿业协会、国际采矿与金属理事会以及世界黄金协会合作拟定的《综合矿业标准倡议》启动首次公开意见征询。一旦标准最终确定，将成为迄今为止全球覆盖范围最广的自愿性采矿标准，预计约有来自60个国家的近100家采矿企业将在约600个矿场实施该标准。 6、国际铝业协会称，全球初级铝产量在九月份达到600.7万吨。 7、花旗：将未来3个月金价预测上调至2800美元/盎司（此前预测为每盎司2700美元）。 8、上海有色网最新报价显示，10月21日，国产电池级碳酸锂价格跌220元报7.35万元/吨，连跌7日并创逾1个月新低。 9、周一波罗的海干散货指数跌1.90%报1546点，连续五日下跌。 免责声明： 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