原木背后的故事(一):全球产业概况
（以下内容从一德期货《原木背后的故事(一):全球产业概况》研报附件原文摘录）
作者：郑楠/F0260788、Z0002070/ 辅助研究员：秦玥/F03108774/ 一德期货农产品分析师 本文原标题为《原木基本面——全球基本情况》 随着全球木材行业金融化进程的加速，大连商品交易所就原木期货、期权合约及相关规则公开征求意见，原木期货合约的即将上市成为木材市场发展的重要里程碑。我们推出原木期货专题系列报告，旨在为市场参与者提供详尽的信息支持。本篇详细介绍全球森林资源，原木的基本情况、生产和贸易格局。 推荐阅读：原木期货就要来了！这些知识先提前储备好→ 核心观点 原木按树种分为针叶和非针叶（包括热带）。 全球森林面积40亿公顷，种植林面积逐年增加，天然林缓慢减少，主要分布在五个国家：俄罗斯、巴西、加拿大、美国、中国。 按照世界粮农组织定义，原木按用途分为薪材和工业用原木，工业用原木分为锯材原木、制浆材和其他用途。 针叶工业用原木主产国：美国、俄罗斯、加拿大，主要出口国：新西兰、德国、捷克，主要进口国：中国、奥地利、德国，主要需求国：美国、俄罗斯、加拿大。 报告正文 1 原木基本情况 原木指从森林中或森林外采伐所获得、按标准截成一定长度的木材。按树种分为针叶和非针叶：针叶原木指从植物学分类为裸子植物的树木获得的木材，如云杉、冷杉、落叶松、松属、柏木属等，一般也称为软材（softwood）；非针叶原木指从植物学分类为被子植物的树木所获得的木材，如桉属、杨属，一般也称为阔叶木材或硬材（hardwood）。按使用价值可分为木质燃料和工业用原木，工业用原木按终端需求又可分为锯材原木、制浆材和其他用途。 表 1：原木的品种特点 资料来源：大商所资料，公开资料，一德期货 2 全球森林资源和采伐量 2.1 森林资源 截止2020年，全球森林资源40亿公顷，过去20年以每年0.1%的速度减少，其中93%是天然林（37.6亿公顷），7%是人工种植林（3亿公顷）。截止2022年人工种植林面积过去20年以每年2%的速度增加至3亿公顷，近十年平均增速降低至1.1%（约年均240万公顷）。天然林面积近十斤以每年0.2%的速度减少(约年均730万公顷)。亚洲是近五年森林面积净增加最多的地区，其次是欧洲和大洋洲。南美森林面积减少速度逐渐放缓。亚洲种植林面积占比22%，其他地区均低于10%（全球平均7%）。全球72%的森林为公有，大洋洲（46%）、北美（35%）和南美洲（29%）私有比例高。 图 2.1: 全球森林面积变化分地区（亿公顷） 资料来源：联合国欧洲经济委员会(UNECE)，联合国粮农组织(FAO)，一德期货 图 2.2：全球森林面积分国别，2020（亿公顷） 资料来源：UNECE，FAO，一德期货 全球超过一半（54%）的森林面积分布在五个国家-俄罗斯、巴西、加拿大、美国、中国。 表 2：森林面积前五国家，2020 资料来源：FAO，一德期货 中国拥有全球最大的种植林，面积为8470万公顷，占全球的28%，其他国家种植林面积占比均不到全球的10%。受禁伐天然林政策的影响，我国木材需求尚不能达到自给自足，并且种植林采伐的木材中虫害材多、检尺径小、出材率低，尚不能达到我国木材使用的需求，因此针叶原木进口依存度高。 图 2.3：2020年全球森林总资源占比分国别 资料来源：UNECE，FAO，一德期货 图 2.4：中国种植林面积（万公顷） 资料来源：UNECE，FAO，一德期货 2.2 采伐量 FAO将原木分为木质燃料和工业用原木，其中工业用原木又分为用于锯切加工为锯材和通过旋切或刨切生产单板用的锯材原木（sawlog）和单板原木（veneerlog）、制浆材（pulpwood）和其他工业用原木。国家林草局统计年鉴中将木材分为薪材和原木，薪材在我国林业调查中指直立主干长度小于两米或径阶小于8（检尺径小于16cm）的林木，通常作为燃料和木炭原料。FAO分类中定义的工业用原木基本等同于我国林业年鉴中定义的原木，参考上期所可交割原木最低材长3.85m，最低检尺径28cm，下文采伐量分析排除FAO定义中的木质燃料即我国林业调查中定义的薪材。 图 2.5：全球工业用原木采伐量分用途（亿立方米） 资料来源：FAO，一德期货 图 2.6：全球工业用原木采伐量分树种（亿立方米） 资料来源：FAO，一德期货 2022年全球工业用原木采伐量20亿方，十年年均增长率1.2%。其中锯材原木占比约56%，采伐量11.42亿方，制浆材占比约35%，采伐量7.2亿方，其他用途占比约8%，。按树种分，针叶原木2022采伐量11.6亿方，占比57%，近近十年年均增长率1.6%，阔叶原木采伐量8.5亿方，占比43%，近十年平均增速0.5%。 图 2.7：全球针叶原木用途分类 资料来源：FAO，一德期货 图 2.8：针叶原木产量、出口分大洲（万方） 资料来源：FAO，一德期货 针叶树的生长模式比阔叶树规则，相较于质量更重要的阔叶树，材积对针叶树的价值更为重要。通常来说锯材原木和单板原木相较于其他用途的原木来说质量较高，更直、检尺径更大、材长更长、节子少，其中不符和作为口料锯切或旋切加工的原木可作为制浆材。在特定情况下，制浆利润较高的地区会种植整片森林特定树种只作为制浆材，例如美国南部地区。2022年全球针叶原木采伐量11.6亿方，其中平均65%的针叶原木用来制作锯切和单板，31%的制浆材用来生产纸浆、纤维板等，近十年用途占比变化不大。 针叶原木采伐量分大洲来看，欧洲是最大的产区和出口地区，产量占全球42%，出口占全球56%；北美产量第二大，占全球37%；大洋洲出口占全球的27%，每年产量的40%用于出口，是出口占产量比例最高的地区。 针叶原木采伐量分国别来看，美国2022年采伐量3亿方，占全球的26%，其次是俄罗斯占比12%，加拿大占比10%，瑞典占比6%，德国占比5%。2013年起，俄罗斯超越加拿大成为第二大主产国，近十年采伐量占比变化不大。 图 2.9：针叶原木主产国（万立方米） 资料来源：FAO，一德期货 图 2.10：针叶原木主要出口国（万立方米） 资料来源：FAO，一德期货 3 全球贸易流和需求 3.1 贸易流 针叶原木前三大主产国并非前三大出口国，第一大出口国新西兰出口量2009万方，占全球的27%，其次是德国占比12%，捷克占比11%，美国占比7%，挪威占比6%。俄罗斯受政策影响在2006年后出口量逐渐下滑，在2012年后失去第一大出口国地位，2022年出口量已低至全球第29位，占比从2006年高点44%跌至不到1%。2018年起欧洲中部受树皮甲虫害影响，以德国和捷克为主的欧洲中部国家增加了针叶原木采伐量并大幅增加了出口量，2019年捷克出口量较上年增加70%，成为全球第二大出口国。2020年后虫害影响逐渐减小，欧洲针叶原木出口也随之减少。 针叶原木全球贸易量通常占产量的7%以上，但2020年出现下滑趋势，2022年占6.5%。2022年全球针叶原木进口量8123万方，近十年平均增速1.1%，增量主要来自中国和奥地利。中国是最大的进口国，2022年进口3116万方占全球总进口量的38%，占亚洲进口量的78%。其次是奥地利，占全球进口量的10%，占欧洲的21%；德国占全球的6%，占欧洲的13%；瑞典、比利时占全球5%左右。新西兰出口中国是全球最活跃的针叶原木贸易流，2022年出口1218万方，占全球贸易流的14%；其次是美国-日本、捷克-奥地利，占比5%左右，其他均占比不到3%。 图 3.1：针叶原木供需(亿立方米) 资料来源：FAO，一德期货 图 3.2：针叶原木主要出口国历史出口（万方） 资料来源：FAO，一德期货 3.2 需求 欧洲针叶原木需求占全球的42%，北美需求占全球36%。分国别来看，需求量最大的几个国家分别是美国3亿方，占26%，俄罗斯1.4亿方，占12%，加拿大1.2亿方，占10%；中国需求量全球第五，5952亿方，占全球5%。 图 3.3：针叶原木主要进口国（万立方米） 资料来源：FAO，一德期货 图 3.4：针叶原木主要需求国（万立方米） 资料来源：FAO，一德期货 图 3.5：针叶原木进出口贸易流2022 资料来源：UN，CEPII，一德期货 图 3.6：针叶产品进出口贸易流 资料来源：FAO，一德期货 编辑：王琰 审核：邵远慧/F0267768、Z0000894/ 复核：何牧 报告完成日期：2024年10月10日 交易咨询业务资格：证监许可〔2012〕38号 免 责 声 明 本研究报告由一德期货有限公司（以下简称“一德期货”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕38号）。 本研究报告由一德期货向其服务对象提供，无意针对或打算违反任何国家、地区或其它法律管辖区域内的法律法规。未经一德期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式引用、转载、发送、传播或复制本报告。 本报告所载内容及观点基于研究人员认为可信的公开信息或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但一德期货对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且一德期货不保证这些信息不会发生任何变更。本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何交易、法律、会计或税务的最终操作建议，一德期货不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保，不对因使用本报告的材料而导致的损失负任何责任。服务对象不应单纯依靠本报告而取代自身的独立判断。
作者：郑楠/F0260788、Z0002070/ 辅助研究员：秦玥/F03108774/ 一德期货农产品分析师 本文原标题为《原木基本面——全球基本情况》 随着全球木材行业金融化进程的加速，大连商品交易所就原木期货、期权合约及相关规则公开征求意见，原木期货合约的即将上市成为木材市场发展的重要里程碑。我们推出原木期货专题系列报告，旨在为市场参与者提供详尽的信息支持。本篇详细介绍全球森林资源，原木的基本情况、生产和贸易格局。 推荐阅读：原木期货就要来了！这些知识先提前储备好→ 核心观点 原木按树种分为针叶和非针叶（包括热带）。 全球森林面积40亿公顷，种植林面积逐年增加，天然林缓慢减少，主要分布在五个国家：俄罗斯、巴西、加拿大、美国、中国。 按照世界粮农组织定义，原木按用途分为薪材和工业用原木，工业用原木分为锯材原木、制浆材和其他用途。 针叶工业用原木主产国：美国、俄罗斯、加拿大，主要出口国：新西兰、德国、捷克，主要进口国：中国、奥地利、德国，主要需求国：美国、俄罗斯、加拿大。 报告正文 1 原木基本情况 原木指从森林中或森林外采伐所获得、按标准截成一定长度的木材。按树种分为针叶和非针叶：针叶原木指从植物学分类为裸子植物的树木获得的木材，如云杉、冷杉、落叶松、松属、柏木属等，一般也称为软材（softwood）；非针叶原木指从植物学分类为被子植物的树木所获得的木材，如桉属、杨属，一般也称为阔叶木材或硬材（hardwood）。按使用价值可分为木质燃料和工业用原木，工业用原木按终端需求又可分为锯材原木、制浆材和其他用途。 表 1：原木的品种特点 资料来源：大商所资料，公开资料，一德期货 2 全球森林资源和采伐量 2.1 森林资源 截止2020年，全球森林资源40亿公顷，过去20年以每年0.1%的速度减少，其中93%是天然林（37.6亿公顷），7%是人工种植林（3亿公顷）。截止2022年人工种植林面积过去20年以每年2%的速度增加至3亿公顷，近十年平均增速降低至1.1%（约年均240万公顷）。天然林面积近十斤以每年0.2%的速度减少(约年均730万公顷)。亚洲是近五年森林面积净增加最多的地区，其次是欧洲和大洋洲。南美森林面积减少速度逐渐放缓。亚洲种植林面积占比22%，其他地区均低于10%（全球平均7%）。全球72%的森林为公有，大洋洲（46%）、北美（35%）和南美洲（29%）私有比例高。 图 2.1: 全球森林面积变化分地区（亿公顷） 资料来源：联合国欧洲经济委员会(UNECE)，联合国粮农组织(FAO)，一德期货 图 2.2：全球森林面积分国别，2020（亿公顷） 资料来源：UNECE，FAO，一德期货 全球超过一半（54%）的森林面积分布在五个国家-俄罗斯、巴西、加拿大、美国、中国。 表 2：森林面积前五国家，2020 资料来源：FAO，一德期货 中国拥有全球最大的种植林，面积为8470万公顷，占全球的28%，其他国家种植林面积占比均不到全球的10%。受禁伐天然林政策的影响，我国木材需求尚不能达到自给自足，并且种植林采伐的木材中虫害材多、检尺径小、出材率低，尚不能达到我国木材使用的需求，因此针叶原木进口依存度高。 图 2.3：2020年全球森林总资源占比分国别 资料来源：UNECE，FAO，一德期货 图 2.4：中国种植林面积（万公顷） 资料来源：UNECE，FAO，一德期货 2.2 采伐量 FAO将原木分为木质燃料和工业用原木，其中工业用原木又分为用于锯切加工为锯材和通过旋切或刨切生产单板用的锯材原木（sawlog）和单板原木（veneerlog）、制浆材（pulpwood）和其他工业用原木。国家林草局统计年鉴中将木材分为薪材和原木，薪材在我国林业调查中指直立主干长度小于两米或径阶小于8（检尺径小于16cm）的林木，通常作为燃料和木炭原料。FAO分类中定义的工业用原木基本等同于我国林业年鉴中定义的原木，参考上期所可交割原木最低材长3.85m，最低检尺径28cm，下文采伐量分析排除FAO定义中的木质燃料即我国林业调查中定义的薪材。 图 2.5：全球工业用原木采伐量分用途（亿立方米） 资料来源：FAO，一德期货 图 2.6：全球工业用原木采伐量分树种（亿立方米） 资料来源：FAO，一德期货 2022年全球工业用原木采伐量20亿方，十年年均增长率1.2%。其中锯材原木占比约56%，采伐量11.42亿方，制浆材占比约35%，采伐量7.2亿方，其他用途占比约8%，。按树种分，针叶原木2022采伐量11.6亿方，占比57%，近近十年年均增长率1.6%，阔叶原木采伐量8.5亿方，占比43%，近十年平均增速0.5%。 图 2.7：全球针叶原木用途分类 资料来源：FAO，一德期货 图 2.8：针叶原木产量、出口分大洲（万方） 资料来源：FAO，一德期货 针叶树的生长模式比阔叶树规则，相较于质量更重要的阔叶树，材积对针叶树的价值更为重要。通常来说锯材原木和单板原木相较于其他用途的原木来说质量较高，更直、检尺径更大、材长更长、节子少，其中不符和作为口料锯切或旋切加工的原木可作为制浆材。在特定情况下，制浆利润较高的地区会种植整片森林特定树种只作为制浆材，例如美国南部地区。2022年全球针叶原木采伐量11.6亿方，其中平均65%的针叶原木用来制作锯切和单板，31%的制浆材用来生产纸浆、纤维板等，近十年用途占比变化不大。 针叶原木采伐量分大洲来看，欧洲是最大的产区和出口地区，产量占全球42%，出口占全球56%；北美产量第二大，占全球37%；大洋洲出口占全球的27%，每年产量的40%用于出口，是出口占产量比例最高的地区。 针叶原木采伐量分国别来看，美国2022年采伐量3亿方，占全球的26%，其次是俄罗斯占比12%，加拿大占比10%，瑞典占比6%，德国占比5%。2013年起，俄罗斯超越加拿大成为第二大主产国，近十年采伐量占比变化不大。 图 2.9：针叶原木主产国（万立方米） 资料来源：FAO，一德期货 图 2.10：针叶原木主要出口国（万立方米） 资料来源：FAO，一德期货 3 全球贸易流和需求 3.1 贸易流 针叶原木前三大主产国并非前三大出口国，第一大出口国新西兰出口量2009万方，占全球的27%，其次是德国占比12%，捷克占比11%，美国占比7%，挪威占比6%。俄罗斯受政策影响在2006年后出口量逐渐下滑，在2012年后失去第一大出口国地位，2022年出口量已低至全球第29位，占比从2006年高点44%跌至不到1%。2018年起欧洲中部受树皮甲虫害影响，以德国和捷克为主的欧洲中部国家增加了针叶原木采伐量并大幅增加了出口量，2019年捷克出口量较上年增加70%，成为全球第二大出口国。2020年后虫害影响逐渐减小，欧洲针叶原木出口也随之减少。 针叶原木全球贸易量通常占产量的7%以上，但2020年出现下滑趋势，2022年占6.5%。2022年全球针叶原木进口量8123万方，近十年平均增速1.1%，增量主要来自中国和奥地利。中国是最大的进口国，2022年进口3116万方占全球总进口量的38%，占亚洲进口量的78%。其次是奥地利，占全球进口量的10%，占欧洲的21%；德国占全球的6%，占欧洲的13%；瑞典、比利时占全球5%左右。新西兰出口中国是全球最活跃的针叶原木贸易流，2022年出口1218万方，占全球贸易流的14%；其次是美国-日本、捷克-奥地利，占比5%左右，其他均占比不到3%。 图 3.1：针叶原木供需(亿立方米) 资料来源：FAO，一德期货 图 3.2：针叶原木主要出口国历史出口（万方） 资料来源：FAO，一德期货 3.2 需求 欧洲针叶原木需求占全球的42%，北美需求占全球36%。分国别来看，需求量最大的几个国家分别是美国3亿方，占26%，俄罗斯1.4亿方，占12%，加拿大1.2亿方，占10%；中国需求量全球第五，5952亿方，占全球5%。 图 3.3：针叶原木主要进口国（万立方米） 资料来源：FAO，一德期货 图 3.4：针叶原木主要需求国（万立方米） 资料来源：FAO，一德期货 图 3.5：针叶原木进出口贸易流2022 资料来源：UN，CEPII，一德期货 图 3.6：针叶产品进出口贸易流 资料来源：FAO，一德期货 编辑：王琰 审核：邵远慧/F0267768、Z0000894/ 复核：何牧 报告完成日期：2024年10月10日 交易咨询业务资格：证监许可〔2012〕38号 免 责 声 明 本研究报告由一德期货有限公司（以下简称“一德期货”）编制，本公司具有中国证监会许可的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕38号）。 本研究报告由一德期货向其服务对象提供，无意针对或打算违反任何国家、地区或其它法律管辖区域内的法律法规。未经一德期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式引用、转载、发送、传播或复制本报告。 本报告所载内容及观点基于研究人员认为可信的公开信息或实地调研资料，仅反映本报告作者的不同设想、见解及分析方法，但一德期货对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证，且一德期货不保证这些信息不会发生任何变更。本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何交易、法律、会计或税务的最终操作建议，一德期货不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保，不对因使用本报告的材料而导致的损失负任何责任。服务对象不应单纯依靠本报告而取代自身的独立判断。
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