天风通信团队:特斯拉发布 Robotaxi/人形机器人取得大进展,英伟达预计AI在各领域产生20万亿美元影响
（以下内容从天风证券《天风通信团队:特斯拉发布 Robotaxi/人形机器人取得大进展,英伟达预计AI在各领域产生20万亿美元影响》研报附件原文摘录）
核心摘要 本周行业动态（10.07~10.11）： 特斯拉发布Robotaxi，人形机器人取得很大进展 北京时间10月11日上午，特斯拉在加州洛杉矶华纳兄弟探索电影制片厂举行“Robotaxi Day”演示活动，这次活动主题为“We，Robot（我们，机器人）”。特斯拉创始人马斯克乘坐无人驾驶出租车“Cybercab”抵达发布会现场，50辆搭载了完全自动驾驶能力的汽车也在现场供参观体验。Cybercab没有方向盘、没有踏板、没有控制装置，造型科技感十足。能搭乘20人的Robovan（无人驾驶厢式货车）也首次公开亮相。马斯克透露，特斯拉在人形机器人方面取得了很大进展，按规模生产的TeslaBot成本将在2万美元至3万美元之间。 英伟达高管：AI在利用的各领域可产生20万亿美元影响 英伟达的人工智能峰会于10月7日至9日在华盛顿举行，为期3天的峰会旨在向政策制定者和媒体展示英伟达的芯片架构和可定制的人工智能服务如何造福社会。在英伟达的人工智能峰会上，公司企业平台副总裁兼总经理Bob Pette表示，他预计人工智能技术在所应用的领域，将产生20万亿美元的影响。 本周投资观点： 近期随着相关政策出台，中国资产迎来机遇。我们认为：产业趋势高景气，有强产业逻辑&高增业绩的公司值得持续重视。 中长期我们建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：海外线AI核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。近期看到卫星互联网产业国内动态进展呈现，看好后续产业受催化拉动。 一、人工智能与数字经济： 1、光模块&光器件，重点推荐：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖）；建议关注：光迅科技、索尔思、鼎通科技、光库科技、博创科技、仕佳光子、中瓷电子（新材料联合覆盖）、铭普光磁、剑桥科技等； 2、交换机服务器PCB：重点推荐：沪电股份、中兴通讯、胜宏科技、紫光股份（计算机联合覆盖）、菲菱科思；建议关注：盛科通信、锐捷网络、三旺通信、映翰通、东土科技等； 3、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。 4、AIDC&散热：重点推荐：英维克（机械联合覆盖）、润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）。建议关注：光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境、数据港等； 5、AIGC应用，建议关注：彩讯股份、梦网科技。 二、海风海缆&智能驾驶： 1、海风海缆：重点推荐—亨通光电、中天科技、东方电缆（电新覆盖）； 2、出海复苏&头部集中，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、拓邦股份（电子联合覆盖）、亿联网络、移为通信、威胜信息（机械联合覆盖）广和通，建议关注：和而泰、移远通信等。 3、智能驾驶：建议关注：模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）等。 三、卫星互联网&低空经济： 国防信息化建设加速，低轨卫星加速发展，低空经济积极推进，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、海格通信；建议关注：铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等。 风险提示 AI进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易摩擦等风险 1.近期重点行业动态以及观点（10.07-10.11） 1.1. AI行业动态： 特斯拉发布Robotaxi，人形机器人取得很大进展（微信公众号：新民晚报） 北京时间10月11日上午，特斯拉在加州洛杉矶华纳兄弟探索电影制片厂举行“Robotaxi Day”演示活动，这次活动主题为“We，Robot（我们，机器人）”。 特斯拉创始人马斯克乘坐无人驾驶出租车“Cybercab”抵达发布会现场，50辆搭载了完全自动驾驶能力的汽车也在现场供参观体验。 Cybercab没有方向盘、没有踏板、没有控制装置，造型科技感十足。能搭乘20人的Robovan（无人驾驶厢式货车）也首次公开亮相。 马斯克透露，特斯拉在人形机器人方面取得了很大进展，按规模生产的TeslaBot成本将在2万美元至3万美元之间。马斯克介绍，人形机器人可以照顾孩子、遛狗、修剪草坪、去超市买东西，可以为大家端一杯咖啡过来，“大家想到日常的这些事情他都可以做。” 英伟达高管：AI在利用的各领域可产生20万亿美元影响（微信公众号：TechWeb） 外媒近日的报道显示，在英伟达的人工智能峰会上，公司企业平台副总裁兼总经理Bob Pette表示，他预计人工智能技术在所应用的领域，将产生20万亿美元的影响。 英伟达的人工智能峰会于10月7日至9日在华盛顿举行，为期3天的峰会旨在向政策制定者和媒体展示英伟达的芯片架构和可定制的人工智能服务如何造福社会。 外媒在报道中还提到，英伟达正在举行的人工智能峰会，同他们以往的活动有所不同，是由Bob Pette主持进行，峰会内容更专注于AI应用，而不是发布新的产品。英伟达在官网公布的消息显示，Bob Pette在演讲中强调了英伟达加速计算如何改变医疗保健、网络安全、制造业等各行各业，他还特别提到英伟达正在解锁医疗保健领域10万亿美元的机遇。 香港面向 AI 启动财政支持计划，AI 超算中心 11 月底正式启用（IT之家） 据界面新闻报道，香港数码港 10 日举行 AI 资助计划简介会，并宣布 AI 超算中心将于 11 月底正式启用。 据悉，香港新推出了 AI 资助计划，申请者最多可获超算中心服务定价的 7 成资助。据香港人工智能资助计划委员会主席冼汉迪介绍，该计划旨在最大限度发挥超算中心的潜力，从而支持符合条件的项目。 据数码港首席企业发展官朱美恩介绍，想要实现促进本地人工智能算力、算法和应用，最大限度优化潜在用户、提升用户数量，实现更多的科研突破这三件事。 该计划为期 3 年，向数码港拨款 30 亿港币（IT之家备注：当前约 27.34 亿元人民币），主要用于资助本地大学、研发机构及企业等运用超算中心的算例，提供足够的财政支持，并推动有关用户使用超算中心的算力服务。 算力中心提供英伟达 DGX H800 GPU，GPU 内存和系统内存分别为 640GB 和 2TB，计算网络和存储网络速率为 400Gb/sNDR 和 200Gb/sNDR，每个英伟达 DGX H800 GPU 节点的项目定价为 32 万港币（当前约 29.2 万元人民币）/月。 根据香港数码港去年的规划，香港特区政府今年还计划设立微电子研发院（已于今年 5 月设立），引领和促进产学研合作，包括研究第三代半导体核心技术，充分利用粤港澳大湾区内完备的制造业产业链和庞大的市场。 1.2. 5G-A/电信运营商动态： 中国移动基站前传设备集采：43.66万套，最高限价3.96亿元（微信公众号：C114通信网） 中国移动近日发布2024年至2026年基站前传设备集中采购招标公告。该项目为集中招标项目，采购产品为CWDM基站前传设备，采购规模约为43.66万套（实际采购量以采购合同为准）。 预计该项目需求满足期为2024年至2026年，最长可顺延一年。项目采用份额招标，中标人数量为9至10家，分配份额如下：若9家厂商中标，中标份额依次为：17.07%、14.63%、 13.41%、 12.20%、10.98%、9.76%、8.54%、7.32%、 6.09%;若10家厂商中标，中标份额依次为：15.63%、 13.54%、 12.50%、11.46%、 10.42%、9.38%、8.33%、7.29%、 6.25%、5.20%。项目设置最高投标限价为396,450,780.53元人民币（不含税）。投标人投标报价高于最高投标限价的，其投标将被否决。 2. 本周行业投资观点 本周投资观点： 近期随着相关政策出台，中国资产迎来机遇。我们认为：产业趋势高景气，有强产业逻辑&高增业绩的公司值得持续重视。 我们建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：海外线AI核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。近期看到卫星互联网产业国内动态进展呈现，看好后续产业受催化拉动。 中长期我们持续推荐AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向：1）AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。2）卫星互联网，低空经济&“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值低，投资机会凸显。 人工智能&数字经济是未来产业长期大趋势：算力+网络+存储+散热为主要受益方向，AI新科技浪潮将持续拉动ICT设备商、光通信、PCB、散热温控等需求，长期重视其相关投资机会； 以满足流量增长为目标的有线网络扩容：随着5G用户渗透，网络流量快速提升，光传输、光模块等扩容升级迫在眉睫； 以满足应用和内容增长需求的云计算基础设施和物联网硬件终端投资：ISP厂商基于新应用和新内容增长，加大云计算基础设施投入，包括IDC、网络路由交换、服务器、配套温控电源、光模块及光器件的新一轮景气提升。 双碳长期目标下，重点关注通信+新能源，另外应用端，云视频、数据、物联网/智能汽车、工业互联网、军工通信&卫星互联网等行业应用进入加速发展阶段，中长期成长逻辑清晰，进入重点关注阶段。 具体细分行业来看： 一、人工智能与数字经济： 1、光模块&光器件，重点推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技（电子联合覆盖）、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）；建议关注：太辰光、光迅科技、铭普光磁、鼎通科技、剑桥科技等； 2、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；建议关注：菲菱科思、盛科通信、锐捷网络、三旺通信、映翰通、东土科技等； 3、出海复苏，海外相关收入结构占比高，重点推荐：拓邦股份、广和通、亿联网络、移为通信、威胜信息（机械联合覆盖），建议关注：和而泰、移远通信等。 4、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。 5、AIDC&散热：重点推荐：润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）。建议关注：英维克、光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境（家电覆盖）、数据港等； 6、AIGC应用，重点关注：彩讯股份、梦网科技。 二、海风海缆&智能驾驶： 1、海风海缆：重点推荐—亨通光电、中天科技、建议关注：东方电缆（电新覆盖）； 2、智能驾驶：建议关注：模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份（电新联合覆盖）、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）等。 三、卫星互联网&低空经济： 国防信息化建设加速，低轨卫星加速发展，低空经济积极推进，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、海格通信；建议关注：铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等。 3. 板块表现回顾 3.1. 本周（10.08-10.11）通信板块走势 本周（10.08-10.11）通信板块下跌1.82%，跑赢沪深300指数1.43个百分点，跑赢创业板指数1.59个百分点。其中通信设备制造下跌0.89%，增值服务下跌4.11%，电信运营下跌3.85%，同期沪深300下跌3.25%，创业板指数下跌3.41%。 3.2. 本周市场个股表现 上周通信板块涨幅靠前的个股有红相股份（电力检测）、澄天伟业（智能卡）、海能达（专网）；跌幅靠前的个股有华星创业、欣天科技、*ST鹏博。 4. 下周（10.14-10.18）上市公司重点公告提醒 5. 重要股东增减持 6. 大宗交易 7. 限售解禁 未来三个月限售解禁通信股共12家，解禁股份数量占总股本比例超过15%的公司有世运电路、灿勤科技、康希通信和大唐电信。 备注 文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。 证券研究报告:《特斯拉发布 Robotaxi/人形机器人取得大进展，英伟达预计AI在各领域产生20万亿美元影响》 对外发布时间：2024年10月12日 报告发布机构：天风证券股份有限公司 本报告分析师： 唐海清 SAC 执业证书编号：S1110517030002 王奕红 SAC 执业证书编号：S1110517090004 康志毅 SAC 执业证书编号：S1110522120002 林竑皓 SAC 执业证书编号：S1110520040001 余芳沁 SAC 执业证书编号：S1110521080006 陈汇丰 SAC 执业证书编号：S1110522070001 袁 昊 SAC 执业证书编号：S1110524050002
核心摘要 本周行业动态（10.07~10.11）： 特斯拉发布Robotaxi，人形机器人取得很大进展 北京时间10月11日上午，特斯拉在加州洛杉矶华纳兄弟探索电影制片厂举行“Robotaxi Day”演示活动，这次活动主题为“We，Robot（我们，机器人）”。特斯拉创始人马斯克乘坐无人驾驶出租车“Cybercab”抵达发布会现场，50辆搭载了完全自动驾驶能力的汽车也在现场供参观体验。Cybercab没有方向盘、没有踏板、没有控制装置，造型科技感十足。能搭乘20人的Robovan（无人驾驶厢式货车）也首次公开亮相。马斯克透露，特斯拉在人形机器人方面取得了很大进展，按规模生产的TeslaBot成本将在2万美元至3万美元之间。 英伟达高管：AI在利用的各领域可产生20万亿美元影响 英伟达的人工智能峰会于10月7日至9日在华盛顿举行，为期3天的峰会旨在向政策制定者和媒体展示英伟达的芯片架构和可定制的人工智能服务如何造福社会。在英伟达的人工智能峰会上，公司企业平台副总裁兼总经理Bob Pette表示，他预计人工智能技术在所应用的领域，将产生20万亿美元的影响。 本周投资观点： 近期随着相关政策出台，中国资产迎来机遇。我们认为：产业趋势高景气，有强产业逻辑&高增业绩的公司值得持续重视。 中长期我们建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：海外线AI核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。近期看到卫星互联网产业国内动态进展呈现，看好后续产业受催化拉动。 一、人工智能与数字经济： 1、光模块&光器件，重点推荐：中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技（电子联合覆盖）；建议关注：光迅科技、索尔思、鼎通科技、光库科技、博创科技、仕佳光子、中瓷电子（新材料联合覆盖）、铭普光磁、剑桥科技等； 2、交换机服务器PCB：重点推荐：沪电股份、中兴通讯、胜宏科技、紫光股份（计算机联合覆盖）、菲菱科思；建议关注：盛科通信、锐捷网络、三旺通信、映翰通、东土科技等； 3、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。 4、AIDC&散热：重点推荐：英维克（机械联合覆盖）、润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）。建议关注：光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境、数据港等； 5、AIGC应用，建议关注：彩讯股份、梦网科技。 二、海风海缆&智能驾驶： 1、海风海缆：重点推荐—亨通光电、中天科技、东方电缆（电新覆盖）； 2、出海复苏&头部集中，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、拓邦股份（电子联合覆盖）、亿联网络、移为通信、威胜信息（机械联合覆盖）广和通，建议关注：和而泰、移远通信等。 3、智能驾驶：建议关注：模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）等。 三、卫星互联网&低空经济： 国防信息化建设加速，低轨卫星加速发展，低空经济积极推进，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、海格通信；建议关注：铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等。 风险提示 AI进展低于预期，下游应用推广不及预期，贸易摩擦等风险 1.近期重点行业动态以及观点（10.07-10.11） 1.1. AI行业动态： 特斯拉发布Robotaxi，人形机器人取得很大进展（微信公众号：新民晚报） 北京时间10月11日上午，特斯拉在加州洛杉矶华纳兄弟探索电影制片厂举行“Robotaxi Day”演示活动，这次活动主题为“We，Robot（我们，机器人）”。 特斯拉创始人马斯克乘坐无人驾驶出租车“Cybercab”抵达发布会现场，50辆搭载了完全自动驾驶能力的汽车也在现场供参观体验。 Cybercab没有方向盘、没有踏板、没有控制装置，造型科技感十足。能搭乘20人的Robovan（无人驾驶厢式货车）也首次公开亮相。 马斯克透露，特斯拉在人形机器人方面取得了很大进展，按规模生产的TeslaBot成本将在2万美元至3万美元之间。马斯克介绍，人形机器人可以照顾孩子、遛狗、修剪草坪、去超市买东西，可以为大家端一杯咖啡过来，“大家想到日常的这些事情他都可以做。” 英伟达高管：AI在利用的各领域可产生20万亿美元影响（微信公众号：TechWeb） 外媒近日的报道显示，在英伟达的人工智能峰会上，公司企业平台副总裁兼总经理Bob Pette表示，他预计人工智能技术在所应用的领域，将产生20万亿美元的影响。 英伟达的人工智能峰会于10月7日至9日在华盛顿举行，为期3天的峰会旨在向政策制定者和媒体展示英伟达的芯片架构和可定制的人工智能服务如何造福社会。 外媒在报道中还提到，英伟达正在举行的人工智能峰会，同他们以往的活动有所不同，是由Bob Pette主持进行，峰会内容更专注于AI应用，而不是发布新的产品。英伟达在官网公布的消息显示，Bob Pette在演讲中强调了英伟达加速计算如何改变医疗保健、网络安全、制造业等各行各业，他还特别提到英伟达正在解锁医疗保健领域10万亿美元的机遇。 香港面向 AI 启动财政支持计划，AI 超算中心 11 月底正式启用（IT之家） 据界面新闻报道，香港数码港 10 日举行 AI 资助计划简介会，并宣布 AI 超算中心将于 11 月底正式启用。 据悉，香港新推出了 AI 资助计划，申请者最多可获超算中心服务定价的 7 成资助。据香港人工智能资助计划委员会主席冼汉迪介绍，该计划旨在最大限度发挥超算中心的潜力，从而支持符合条件的项目。 据数码港首席企业发展官朱美恩介绍，想要实现促进本地人工智能算力、算法和应用，最大限度优化潜在用户、提升用户数量，实现更多的科研突破这三件事。 该计划为期 3 年，向数码港拨款 30 亿港币（IT之家备注：当前约 27.34 亿元人民币），主要用于资助本地大学、研发机构及企业等运用超算中心的算例，提供足够的财政支持，并推动有关用户使用超算中心的算力服务。 算力中心提供英伟达 DGX H800 GPU，GPU 内存和系统内存分别为 640GB 和 2TB，计算网络和存储网络速率为 400Gb/sNDR 和 200Gb/sNDR，每个英伟达 DGX H800 GPU 节点的项目定价为 32 万港币（当前约 29.2 万元人民币）/月。 根据香港数码港去年的规划，香港特区政府今年还计划设立微电子研发院（已于今年 5 月设立），引领和促进产学研合作，包括研究第三代半导体核心技术，充分利用粤港澳大湾区内完备的制造业产业链和庞大的市场。 1.2. 5G-A/电信运营商动态： 中国移动基站前传设备集采：43.66万套，最高限价3.96亿元（微信公众号：C114通信网） 中国移动近日发布2024年至2026年基站前传设备集中采购招标公告。该项目为集中招标项目，采购产品为CWDM基站前传设备，采购规模约为43.66万套（实际采购量以采购合同为准）。 预计该项目需求满足期为2024年至2026年，最长可顺延一年。项目采用份额招标，中标人数量为9至10家，分配份额如下：若9家厂商中标，中标份额依次为：17.07%、14.63%、 13.41%、 12.20%、10.98%、9.76%、8.54%、7.32%、 6.09%;若10家厂商中标，中标份额依次为：15.63%、 13.54%、 12.50%、11.46%、 10.42%、9.38%、8.33%、7.29%、 6.25%、5.20%。项目设置最高投标限价为396,450,780.53元人民币（不含税）。投标人投标报价高于最高投标限价的，其投标将被否决。 2. 本周行业投资观点 本周投资观点： 近期随着相关政策出台，中国资产迎来机遇。我们认为：产业趋势高景气，有强产业逻辑&高增业绩的公司值得持续重视。 我们建议持续重视“AI+出海+卫星”核心标的的投资机会：海外线AI核心方向如光模块&光器件、液冷等领域值得重视，持续核心推荐；此外国产算力线如国产服务器，交换机，AIDC、液冷等方向核心标的建议积极关注。海风行业国内加速复苏，海外出海具备良好机遇，积极把握产业变化，核心推荐海缆龙头厂商。近期看到卫星互联网产业国内动态进展呈现，看好后续产业受催化拉动。 中长期我们持续推荐AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向：1）AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。2）卫星互联网，低空经济&“天地一体化”为6G重点方向，建议关注通导遥各细分赛道。3）海风未来几年持续高景气，海缆壁垒高&格局好&估值低，投资机会凸显。 人工智能&数字经济是未来产业长期大趋势：算力+网络+存储+散热为主要受益方向，AI新科技浪潮将持续拉动ICT设备商、光通信、PCB、散热温控等需求，长期重视其相关投资机会； 以满足流量增长为目标的有线网络扩容：随着5G用户渗透，网络流量快速提升，光传输、光模块等扩容升级迫在眉睫； 以满足应用和内容增长需求的云计算基础设施和物联网硬件终端投资：ISP厂商基于新应用和新内容增长，加大云计算基础设施投入，包括IDC、网络路由交换、服务器、配套温控电源、光模块及光器件的新一轮景气提升。 双碳长期目标下，重点关注通信+新能源，另外应用端，云视频、数据、物联网/智能汽车、工业互联网、军工通信&卫星互联网等行业应用进入加速发展阶段，中长期成长逻辑清晰，进入重点关注阶段。 具体细分行业来看： 一、人工智能与数字经济： 1、光模块&光器件，重点推荐：中际旭创、天孚通信、新易盛、源杰科技（电子联合覆盖）、博创科技、仕佳光子、光库科技、中瓷电子（新材料联合覆盖）；建议关注：太辰光、光迅科技、铭普光磁、鼎通科技、剑桥科技等； 2、网络设备基础设施：重点推荐：中兴通讯、紫光股份（计算机联合覆盖）；建议关注：菲菱科思、盛科通信、锐捷网络、三旺通信、映翰通、东土科技等； 3、出海复苏，海外相关收入结构占比高，重点推荐：拓邦股份、广和通、亿联网络、移为通信、威胜信息（机械联合覆盖），建议关注：和而泰、移远通信等。 4、低估值、高分红：中国移动、中国电信、中国联通。 5、AIDC&散热：重点推荐：润泽科技（机械联合覆盖）、润建股份、科华数据（电新联合覆盖）、奥飞数据（计算机联合覆盖）。建议关注：英维克、光环新网、高澜股份、科创新源、申菱环境（家电覆盖）、数据港等； 6、AIGC应用，重点关注：彩讯股份、梦网科技。 二、海风海缆&智能驾驶： 1、海风海缆：重点推荐—亨通光电、中天科技、建议关注：东方电缆（电新覆盖）； 2、智能驾驶：建议关注：模组&终端（广和通、美格智能、移远通信、移为通信等）；传感器（汉威科技&四方光电-机械联合覆盖）；连接器（意华股份（电新联合覆盖）、鼎通科技等）；结构件&空气悬挂（瑞玛精密）等。 三、卫星互联网&低空经济： 国防信息化建设加速，低轨卫星加速发展，低空经济积极推进，重点推荐：华测导航（计算机联合覆盖）、海格通信；建议关注：铖昌科技、臻镭科技、盛路通信、信科移动、上海瀚讯、佳缘科技、盟升电子、中国卫通、电科网安、海能达等。 3. 板块表现回顾 3.1. 本周（10.08-10.11）通信板块走势 本周（10.08-10.11）通信板块下跌1.82%，跑赢沪深300指数1.43个百分点，跑赢创业板指数1.59个百分点。其中通信设备制造下跌0.89%，增值服务下跌4.11%，电信运营下跌3.85%，同期沪深300下跌3.25%，创业板指数下跌3.41%。 3.2. 本周市场个股表现 上周通信板块涨幅靠前的个股有红相股份（电力检测）、澄天伟业（智能卡）、海能达（专网）；跌幅靠前的个股有华星创业、欣天科技、*ST鹏博。 4. 下周（10.14-10.18）上市公司重点公告提醒 5. 重要股东增减持 6. 大宗交易 7. 限售解禁 未来三个月限售解禁通信股共12家，解禁股份数量占总股本比例超过15%的公司有世运电路、灿勤科技、康希通信和大唐电信。 备注 文中报告节选自天风证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。 证券研究报告:《特斯拉发布 Robotaxi/人形机器人取得大进展，英伟达预计AI在各领域产生20万亿美元影响》 对外发布时间：2024年10月12日 报告发布机构：天风证券股份有限公司 本报告分析师： 唐海清 SAC 执业证书编号：S1110517030002 王奕红 SAC 执业证书编号：S1110517090004 康志毅 SAC 执业证书编号：S1110522120002 林竑皓 SAC 执业证书编号：S1110520040001 余芳沁 SAC 执业证书编号：S1110521080006 陈汇丰 SAC 执业证书编号：S1110522070001 袁 昊 SAC 执业证书编号：S1110524050002
大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）
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