周观点:震荡中聚焦核心主线【开源计算机陈宝健团队】

（以下内容从开源证券《周观点:震荡中聚焦核心主线【开源计算机陈宝健团队】》研报附件原文摘录）
　　核心观点 市场回顾：本周四个交易日（2024.10.8-2024.10.11），沪深300指数下跌3.25%，计算机指数下跌1.44%。 周观点：震荡中聚焦核心主线 （1）信创及华为链：国产化大势所趋，关注华为HarmonyOS NEXT进展 一方面，信创是我们持续看好的方向，近期中国电信国产桌面操作系统项目、海关总署海关信息化设备更新批量集中采购项目的落地进一步验证了产业趋势。另一方面，“纯血鸿蒙”HarmonyOS NEXT已于10月8日正式开启公测，首批公测机型包括华为Mate 60系列、华为Mate X5系列、华为MatePad Pro 13.2英寸系列，消费者可通过“我的华为”APP-“升级尝鲜”申请升级。目前小红书、铁路12306、京东、微博、钉钉等主流应用均已宣布完成鸿蒙原生应用的开发工作，其中微博、WPS、钉钉等应用的鸿蒙版本也已进入公测阶段。随着Mate70系列的推出以及更多应用的适配，HarmonyOS NEXT用户体验持续提升，操作系统行业格局有望重塑。 （2）AI：科技巨头不断推陈出新，有望带动应用与算力端共同繁荣 海外市场，10月初，OpenAI 宣布推出全新写作、编码工具 Canvas；同时，Meta公司发布了其最新的AI视频生成器Movie Gen。国内市场，月之暗面宣布上线Kimi探索版，Kimi探索版具备AI自主搜索能力，可以模拟人类的推理思考过程，其搜索量是普通版的10倍，一次搜索即可精读500个页面。海内外创新持续推进，有望带动从算力端到应用端的繁荣。 （3）国债支持方向：看好低空经济、车路云一体化及政务IT 9月26日召开的中央政治局会议提出，要发行使用好超长期特别国债和地方政府专项债，更好发挥政府投资带动作用。10月12日召开的国新办发布会上，财政部有关负责人介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况。财政部将在近期陆续推出一揽子有针对性的增量政策举措，包括支持地方化解隐性债务、支持国有大型商业银行补充核心一级资本、支持推动房地产市场止跌回稳、加大对重点群体的支持保障力度等。低空经济、车路云一体化、政务IT作为政府重点支持方向后续有望获得更多财政支持。 投资建议： （1）信创及华为：重点推荐软通动力、达梦数据、金山办公、中国软件国际、卓易信息、神州数码、海光信息、中科曙光、太极股份、润和软件、赛意信息；受益标的包括中国软件、诚迈科技、吉大正元、常山北明等。 （2）AI：重点推荐金山办公、淳中科技、福昕软件、焦点科技、浪潮信息、金蝶国际等，受益标的包括合合信息、万兴科技等。 （3）国债支持方向：重点推荐莱斯信息、航天宏图、中科星图、普天科技；受益标的包括万集科技、金溢科技、深城交等。 风险提示：宏观经济环境下行风险；政策落地不及预期等。 1、 公司动态：海光信息等发布2024年前三季度业绩预告，新致软件公布2024年度定增预案 1.1、 业绩预告：海光信息等发布2024年前三季度业绩预告 【海光信息】预计2024年前三季度实现营业收入583,600.00万元到635,800.00万元，同比增长48.02%到61.26%；预计实现归属于母公司所有者的净利润140,800.00万元到158,600.00万元，同比增长56.16%到75.90%。 【容知日新】预计2024年1-9月实现营业收入34,000.00万元至35,000.00万元，同比增加13.36%至16.69%；预计实现归属于母公司所有者的净利润同比实现扭亏为盈，实现归属于母公司所有者净利润215.00万元至320.00万元。 【国网信通】2024年1-9月，公司实现营业总收入374,708.00万元，同比下降4.88%；营业利润29,970.99万元，同比下降5.84%，主要是由于营业收入下降、研发费用等同比增加所致；归属于上市公司股东的净利润29,811.08万元，同比下降12.95%，主要是2023年同期存在广林案件胜诉取得以物抵债资产等营业外收入所致。 【通行宝】2024年前三季度，公司实现营业收入53,377.43万元，同比增长18.09%。其中：智慧交通电子收费业务实现收入29,746.02 万元，同比增长4.82%；智慧交通运营管理系统业务实现收入 21,190.98万元，同比增长40.17%，主要为AI 视频分析云控平台、收费机器人业务收入以及技术服务收入增长；智慧交通衍生业务实现收入 2,440.43 万元，同比增长43.32%，主要为供应链协同服务及场景服务业务增长。实现归属于上市公司股东的净利润16,711.22万元，同比增长7.59%。2024年7月18日，公司完成了 2024 年限制性股票激励计划中的限制性股票授予。自限制性股票授予日起至三季度末，公司发生股份支付费用628.21万元，剔除股份支付费用影响，公司前三季度归属于上市公司股东的净利润为17,245.20万元，同比增长11.02%。 【道通科技】经财务部门初步测算，预计2024年1-9月实现营业收入266,000.00万元至294,000.00万元，同比增长21.48%至34.27%；预计2024年1-9月实现归属于母公司所有者的净利润为52,000.00万元至57,000.00万元，同比增长95.10%至113.86%。 【同为股份】预计2024年1-9月实现归属于上市公司股东的净利润为13500万元至16000万元。 1.2、股权激励：捷安高科发布2024年股票期权激励计划（草案 【捷安高科】发布2024年股票期权激励计划（草案）。拟向激励对象授予的标的股票总额为200万股，占本激励计划草案公告时公司股本总额14,561.962万股的1.37%。授予价格为7.21元/股，首次授予的激励对象总人数共38人。业绩考核目标为：2025年营业收入相对2023年增长27%且净利润同比增长，或净利润相对2023年增长21%；2026年营业收入相对2023年增长46%且净利润同比增长，或净利润相对2023年增长33%。 1.3、中标及项目合作：东华软件中标2.4亿元“智算平台”项目 【东华软件】江苏省招标投标公共服务平台于2024年10月9日发布了“关于智算平台的中标结果公示”，确定东华软件为中标人，中标价格为24,190.16万元。 【四维图新】公司收到知名头部跨国车企下属智能系统供应商C公司（限于保密要求，无法披露其名称）发出的定点通知，公司将为其地图平台提供HDLite地图数据、SD地图数据及可视化的在线地图编辑平台产品。 【瑞纳智能】公司全资子公司合肥瑞纳智能能源管理有限公司与费县泰源热力有限公司正式签署《费县城区AI低碳智慧供热合同能源管理(EMC)项目合同》，乙方承揽甲方费县城区AI低碳智慧供热合同能源管理(EMC)项目，投资费用由乙方承担，预计总投资约106,699,028.60元，甲乙双方按照合同计算出当期的项目节能收（效）益，再按合同约定的比例计算出乙方应获得的节能收（效）益。本项目节能效益的分享期限共计10个采暖季，2024/2025年采暖季开始计算至2033/2034采暖季为止。 【佳都科技】广东省财政厅、广东省政府采购网发布了“广州市花都区科技工业和信息化局花都区新型工业化数字服务平台项目(CZ2024-5066)结果公告”。公司中标花都区新型工业化数字服务平台项目，中标总金额为3.11亿元人民币。 1.4、其他公告：新致软件公布2024年度向特定对象发行A股股票预案 【新致软件】公司公布2024年度向特定对象发行A股股票预案，本次发行股票数量按照募集资金总额除以发行价格9.63元/股确定，数量不足1股的余数作舍去处理，发行数量不超过3115.26万股（含本数），募集资金总额不超过30,000.00万元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额全部拟用于补充流动资金及偿还贷款。 【中望软件】公司股东李军先生基于自身资金需求，计划自本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内，根据市场情况拟通过集中竞价或大宗交易的方式减持其所持有的公司股份合计不超过14.896万股（不超过公司总股本的0.1228%）。公司股东达晨创通与晨鹰三号基于自身经营发展需要，计划自本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内，根据市场情况拟通过集中竞价或大宗交易的方式减持其所持有的公司股份合计不超过 7.525万股（不超过公司总股本的 0.062%）。 【永信至诚】首次公开发行部分战略配售限售股上市流通，本次股票上市流通总数为128.22万股，本次股票上市流通日期为2024年10月21日。 【星环科技】首次公开发行部分战略配售限售股上市流通，本次股票上市流通总数为120.84万股，本次股票上市流通日期为2024年10月18日。 【润泽科技】宁波枫文、平盛安康、上海炜贯和平安消费计划自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内（即2024年11月1日至2025年2月1日）以集中竞价方式或大宗交易方式合计减持公司不超过410万股股份（不超过公司总股本的0.24%）。宁波枫文、平盛安康、上海炜贯和平安消费构成一致行动人关系，合计持有公司股份9263.13万股（占公司总股本比例的5.38%）。 【淳中科技】何仕达先生、付国义先生、程锐先生出于自身资金需求，计划自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内以集中竞价交易方式，通过上海证券交易所交易系统合计减持不超过215.44万股，约占公司当前总股本的1.07%（根据中国证监会及上海证券交易所相关规定禁止减持的期间除外）。 【高凌信息】因股东资金需求，公司股东深圳科微拟通过集中竞价、大宗交易的方式减持所持公司股份，减持股份数量合计不超过320.49万股，占公司总股本比例不超过2.46%，其中，若通过集中竞价交易方式减持股份的，连续90个自然日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的1%；若通过大宗交易方式减持股份的，连续90个自然日内，减持股份的总数不超过公司股份总数的2%；公司股东嘉兴战新拟通过集中竞价、大宗交易或两种方式相结合的方式减持所持公司股份，减持股份数量合计不超过97.36万股，占公司总股本比例不超过0.75%。 2、 行业动态：Kimi探索版发布，AMD举办Advancing AI 2024大会 2.1、 国内要闻：Kimi探索版发布，10倍搜索量自主解决复杂问题 Kimi探索版发布，10倍搜索量自主解决复杂问题 【机器之心】2024年10月11日，通用人工智能创业公司——月之暗面正式发布可自主海量搜索解决复杂问题的 Kimi 探索版。Kimi 探索版具备AI自主搜索能力，可以模拟人类的推理思考过程，多级分解复杂问题，执行深度搜索，并即时反思改进结果，提供更全面和准确的答案，帮助用户更高效地完成分析调研等复杂任务。 鸿蒙原生应用开发者激励计划发布，冲刺HarmonyOS NEXT正式商用 【新浪新闻】HarmonyOS NEXT已于10月8日正式开启公测，原生鸿蒙正加速迈向全面商用的新征程。截至目前，已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOSNEXT应用市场，可满足用户99.9%的使用时长。为冲刺原生鸿蒙正式商用的“最后一公里”，进一步繁荣鸿蒙生态，鸿蒙原生应用开发者激励计划正式发布。在计划要求时间提交报名且在2024年10月10日至2024年12月31日完成鸿蒙原生应用开发，上架至HarmonyOSNEXT应用市场，且满足评选标准则有机会获得现金及流量扶持的专属激励资源——最高可获百万现金和价值500万流量激励。 字节豆包推出AI智能体耳机Ola Friend，售价1199元 【新华网】10 月 10 日，字节跳动豆包发布了首款 AI 智能体耳机 Ola Friend。这是一款开放式耳机，单耳6.6克同类最轻，实现了几乎无感的佩戴感受。该款耳机接入豆包大模型，并与豆包 APP 深度结合。用户戴上耳机后，无需打开手机，便能通过语音唤起豆包进行对话。 国家发改委就《公共数据资源登记管理暂行办法（公开征求意见稿）》公开征求意见 【36Kr】国家发展改革委就《公共数据资源登记管理暂行办法（公开征求意见稿）》公开征求意见。国家数据局加强公共数据资源登记管理，推进登记服务标准化，依托登记信息和政务数据目录，建立健全公共数据资源目录。建设国家公共数据资源登记平台，实现与各省级公共数据资源登记平台对接，推动登记信息互联互通。在全国范围内实现电子凭证“一证一码”，支撑登记信息的查询和共享。 2.2、 海外动态：AMD举办Advancing AI 2024大会 Counterpoint：2024Q2 AI服务器全球市场占比达29% 【TechWeb】10 月 12 日消息，市场调查机构 Counterpoint Research 昨日（10 月 11 日）发布博文，报告称 2024 年第 2 季度全球服务器市场中，AI 服务器占据所有服务器的 29%。报告指出由于 AI 服务器的强劲需求，第 2 季度全球服务器市场产值达到 454.22 亿美元，同比增长了 35%。自 2022 年 ChatGPT 横空问世以来，AI 服务器的需求激增，推动了整个服务器市场的快速发展。 富士康计划在墨西哥建造全球最大的英伟达 GB200 AI 芯片制造工厂 【TechWeb】10 月 8 日消息，富士康高级副总裁 Benjamin Ting 在 2024 鸿海科技日上宣布，富士康计划在墨西哥建造全球最大的英伟达 GB200 芯片制造工厂，不过他没有透露该设施具体将建在哪里。 AMD举办Advancing AI 2024大会 【新浪科技】10月10日，半导体公司AMD举办“Advancing AI 2024”活动，发布了一系列企业相关的产品，其中包括Instinct MI325X GPU加速器、第五代AMD EPYC服务器处理器，以及Ryzen AI PRO 300系列处理器等。 3、风险提示 政策落地不及预期；市场竞争加剧；应用落地不及预期。 注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20241013：《周观点：震荡中聚焦核心主线》 陈宝健，执业证书编号：S0790520080001 刘逍遥，执业证书编号：S0790520090001 法律声明： 开源证券股份有限公司是经中国证监会批准设立的证券经营机构，已具备证券投资咨询业务资格。 本报告仅供开源证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的机构或个人客户（以下简称“客户”）使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是发送给开源证券客户的，属于机密材料，只有开源证券客户才能参考或使用，如接收人并非开源证券客户，请及时退回并删除。 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