【投资利器】分化行情下的首选:行业/主题ETF!

（以下内容从第一创业《【投资利器】分化行情下的首选:行业/主题ETF!》研报附件原文摘录）
　　宽基ETF行业覆盖广泛，是市场普涨阶段获取上涨收益的简便工具。但资金是有限的，市场不可能总是处于普涨阶段，行情演化到一定阶段总会出现分化，不同行业或主题的表现开始出现差异，此时行业/主题ETF将成为获取超越市场平均收益的利器。 什么是行业/主题ETF？ 行业/主题ETF，顾名思义，是跟踪行业/主题指数的ETF产品。 什么是行业指数？ 与宽基指数不同，行业指数的成份股均归属于同一个行业，指数选样范围更为集中，可以更好的反映行业整体的表现。 什么是主题指数？ 围绕一个主题确定指数编制方法、选取适合的成分证券，这就是主题指数。比如，新能源车主题指数就是聚焦于上游的锂资源、锂电池到下游的整车制造、充电桩整个新能源产业生态圈的主题指数。 与行业指数相比，主题指数的行业覆盖面较宽，成份股通常会跨多个行业，甚至还可能跨产业链、跨国别区域；但是“形散神不散”，这些成份股都与某个主题高度相关，由一条“主线”将它们贯串起来。 怎么选择行业/主题指数？ 分析指数的历史业绩、波动回撤，明确自己的投资目标和风险偏好。 明确行业板块或主题的整体投资逻辑。 了解目标指数的编制规则、细分行业分布、成份股权重。 主题ETF更多的关注快速发展领域带来的高增长潜力，比如前两年的光伏领域、新能源车领域等。 行业/主题ETF的特点 范围聚焦 行业/主题ETF聚焦于特定行业或主题，从而便于把握阶段性交易机会，但相对而言，投资风险也比较集中。 便于进行轮动或阶段性操作 在行业轮动明显的市场环境下，行业ETF提供了进行行业轮动策略的简便工具，在市场主线明确的市场环境下，主题ETF便于投资者抓住整个主题的上涨收益。 附：市场主要的行业/主题指数及对应的流动性和规模靠前的ETF列表 注1：普通投资者ETF的交易主要以二级市场交易为主，场内流动性重要性不言而喻，故表中每只ETF近期的日均成交金额尤为需要关注 注2：数据来自wind，截至日期为2024年9月30日 总结而言，行业/主题ETF具有范围聚焦、操作简便、适应分化行情的特点，适合个股投资经验不多但对行业/主题发展方向有一定认知的投资者。 值得注意的是，任何投资都伴随风险，我们在选择基金时，应全面了解基金的策略、风险及过往业绩，结合自身情况做出理性决策。想要了解更多，可以联系您的专属理财顾问进行咨询。 风险提示：本文章反映当前观点，该观点可能随着时间推移而改变。基金历史表现仅为数据参考，不代表其未来表现，更不构成对未来收益的保证。以上内容仅供参考，文中所涉及基金仅为案例说明，不构成投资建议，据此购买基金，风险自担。投资人购买基金时应详细阅读该基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解基金的具体情况。基金产品发行主体为基金公司，第一创业证券为基金代销机构，不承担基金产品投资、兑付和风险管理责任。基金有风险，投资需谨慎。 投资顾问：谢慧玲 执业编号：S1080619050009

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