【平安研究】橙心研选20241010

（以下内容从平安证券《【平安研究】橙心研选20241010》研报附件原文摘录）
　　医药行业深度报告：BTK抑制剂问世开启靶向治疗，新型疗法突破耐药难 我国每年新发淋巴瘤患者10万人，虽然从发病率远低于一些实体瘤如肺癌，然而该领域靶向疗法的出现，使得临床治疗中淋巴瘤已然可视为慢病管理。患者基数及管理周期长叠加下，我们看到血液瘤领域相继出现多款突破十亿美元重磅分子如伊布替尼、泽布替尼、阿卡替尼、维奈克拉等，凸显出不可小觑的商业价值。从BTK抑制剂技术迭代，到新型药物的不断探索，创新疗法的出现旨在为患者带来安全耐受、深度缓解及更长的生存获益。 详见：《医药行业深度报告：BTK抑制剂问世开启靶向治疗，新型疗法突破耐药难》 行业动态跟踪报告-计算机：HarmonyOS NEXT开启公测，原生应用发展潜力巨大 HarmonyOS持续迭代，“纯血鸿蒙”自主可控且全面智能。2024年6月21日，在华为开发者大会HDC 2024上，华为正式发布鸿蒙最新版本HarmonyOS NEXT，即“纯血鸿蒙”。10月8日，HarmonyOS NEXT正式开启公测。HarmonyOS NEXT是HarmonyOS自诞生以来的最大一次升级换代。作为华为的自研操作系统，HarmonyOS NEXT抛弃Linux内核及安卓开放源代码项目（AOSP），仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，不再兼容安卓应用。HarmonyOS NEXT作为华为的自研操作系统，抛弃Linux内核及安卓开放源代码项目（AOSP），在实现自主可控的基础上深度融合AI能力，使得安全性进一步提升。鸿蒙坚持合作伙伴共创，生态系统持续完善。HarmonyOS NEXT正式开启公测，预示着鸿蒙原生应用发展潜力有望进一步释放。 详见：《行业动态跟踪报告-计算机：HarmonyOS NEXT开启公测，原生应用发展潜力巨大》 债券点评：静待财政发力，4个确定性线索 等财政出牌，等资金转松。节奏上，本月下旬人大常委会可能公布财政决策，11月8号美联储议息会议决定降息事宜，即10月底-11月可能是利率再度走牛的拐点。在此之前利率债以震荡思路参与，参考区间10Y国债2.1%-2.2%。30Y国债2.3%-2.4%。信用债如前文所述，主要观察资金面和理财行为判断入场时机，目前3年AAA信用债利差已经回到近三年的90分位数以上。如果资金面转松，那么当前2.5%以上的信用债已经高于保险负债端的长期寿险预定利率，会有一部分增量资金入场带动情绪回暖。拉长时间看，缺乏高票息资产供给仍然是主线。 详见：《债券点评：静待财政发力，4个确定性线索》 计算机行业点评：中办、国办发文支持公共数据资源开发利用，数据要素富矿发掘有据可依 10月9日，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》（以下简称《意见》）。我们认为，《意见》的发布将加快公共数据资源开发利用，充分释放公共数据要素潜能，进一步完善我国数据要素产业的体系构建，加快我国数据要素产业的发展，推动数据存储、计算、服务、安全等多个环节的发展。 详见：《计算机行业点评：中办、国办发文支持公共数据资源开发利用，数据要素富矿发掘有据可依》 非银行金融行业点评：国君海通重组方案落地，加快建设一流投资银行 10月9日，国泰君安和海通证券均发布《国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易预案》，同时均公告将于10月10日复牌。资本市场重磅“组合拳”出台，本轮政策力度大、范围广、落地速度快，对市场情绪形成强烈催化，市场信心快速回升，9月下旬以来A股成交活跃度快速回升，10月8日A股股票交易成交额更是高达3.48万亿元（据Wind）。证券行业从估值和业绩均具备beta属性，全面受益。 详见：《非银行金融行业点评：国君海通重组方案落地，加快建设一流投资银行》 小程序仅对平安证券研究所白名单客户开放，如无法查看小程序内容，请与对应销售或研究员联系。

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