金融行业 | 境外同业银行机构如何做好科技金融服务?

（以下内容从兴业研究《金融行业 | 境外同业银行机构如何做好科技金融服务?》研报附件原文摘录）
　　科创金融，境外同业经验 中央金融工作会议提出要做好“科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”的要求，并将“科技金融”放在了五篇大文章之首。这意味着，未来金融机构需加大力度支持科技企业创新发展，助力我国提升科技实力。目前，虽然我国金融机构支持科技企业发展的力度不断增强，但仍存在痛点。为了更好提升金融支持科技发展的质效，我们选取了美国、德国以及日本三个国家，考察其银行金融机构支持科技创新的经验与做法。 在金融服务科技企业方面，美国形成了直接融资为主，以银行为主导的间接融资结构作为重要补充的格局。整体来看，美国银行的科技金融服务主要有以下几种模式：一是银行通过股权直接投资于科技企业；二是银行以创投贷款等形式对科技企业进行信贷支持；三是银行通过向PE、VC等机构提供贷款等方式，间接投资于科创企业；四是在政府担保等支持的基础上，银行通过参与联邦小企业管理局（SBA）的贷款计划、参与SBIC（Small Business Investment Company）计划等方式支持科技企业发展。其中，前三种模式以硅谷银行最具代表性。 德国在服务科技企业方面，形成了以政策性银行为主体、储蓄银行/商业银行为核心、其他金融机构或非金融机构之间相互竞争、配合的有机体系。在政策性银行方面，德国复兴信贷银行以“转贷模式”支持科技型中小企业融资，即主要委托储蓄银行、商业银行等向科技型中小企业提供贷款支持，而不是直接与企业进行对接。在“转贷模式”下，借款人的信用风险仍由储蓄银行/商业银行来承担。在储蓄银行与商业银行方面，储蓄银行是服务德国科技型中小企业的主力军，主要为科技型中小企业提供传统信贷业务；大型商业银行利用“全能银行”的优势，不仅针对科技型中小企业特点开发针对性信贷产品，还拓展投行业务、证券化业务、表外融资等渠道多元化满足科技型中小企业金融需求。在担保方面，德国担保银行为缺少抵押但有发展前景的科技型中小企业提供项目担保，该类贷款若出现损失，其他银行（储蓄银行、商业银行等）承担的信用风险比例为20%，担保银行承担16%，政府承担风险64%。 在服务科技企业上，日本亦形成了“银行主导+政府担保”的模式。日本政策性金融机构通过定向贷款、支持贷款证券化、创新金融产品、联合创投和企业财团成立基金等方式支持科技型企业发展。地区银行主要通过信贷方式满足科技型企业融资需求，大型都市银行提供信贷、投行等多元化综合服务支持科创型企业发展。与此同时，日本信用保证保险制度，通过“信用保证+信用保险”的方式极大地提高了金融机构向科技企业发放贷款的积极性，缓解了科创企业融资不足的问题。 请登录兴业研究APP查看完整研报 获取更多权限，联系文末销售人员。 ★ 点击图片购买 “兴业研究系列丛书” ★ 转 载 声 明 转载请联系market-service@cib.com.cn邮箱，我们尽快给予回复。本报告相关内容未经我司书面许可，不得进行引用或转载，否则我司保留追诉权利。 服 务 支 持 人 员 对集团外客户 李 璐 琳 13262986013 liliulin@cib.com.cn 对集团内用户 汤 灏 13501713255 tanghao@cib.com.cn 免 责 声 明 兴业经济研究咨询股份有限公司(CIB Research Co.,Ltd.)(中文简称“兴业研究公司”)提供，本报告中所提供的信息，均根据国际和行业通行准则，并以合法渠道获得，但不保证报告所述信息的准确性及完整性，报告阅读者也不应自认该信息是准确和完整的而加以依赖。 本报告中所提供的信息均反映本报告初次公开发布时的判断，我司有权随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。本报告内容仅供报告阅读者参考，一切商业决策均将由报告阅读者综合各方信息后自行作出，对于本报告所提供的信息导致的任何直接或间接的后果，我司不承担任何责任。 本报告的相关研判是基于研究员本人的知识和倾向所做出的，应视为研究员的个人观点，并不代表所在机构。我司可根据客观情况或不同数据来源或分析而发出其它与本报告所提供信息不一致或表达不同观点的报告。研究员本人自认为秉承了客观中立立场，但对报告中的相关信息表达与我司业务利益存在直接或间接关联不做任何保证，相关风险务请报告阅读者独立做出评估，我司和研究员本人不承担由此可能引起的任何法律责任。 本报告中的信息及表达的观点并不构成任何要约或投资建议，不能作为任何投资研究决策的依据，我司未采取行动以确保此报告中所指的信息适合个别的投资者或任何的个体，我司也不推荐基于本报告采取任何行动。 报告中的任何表述，均应从严格经济学意义上理解，并不含有任何道德、政治偏见或其他偏见，报告阅读者也不应该从这些角度加以解读，我司和研究员本人对任何基于这些偏见角度理解所可能引起的后果不承担任何责任，并保留采取行动保护自身权益的一切权利。 本报告版权仅为我司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发表。除非是已被公开出版刊物正式刊登，否则，均应被视为非公开的研讨性分析行为。如引用、刊发，需注明出处为“兴业经济研究咨询股份有限公司”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 我司对于本免责声明条款具有修改和最终解释权。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）