【金工】市场流动性因子与盈利因子表现占优——量化组合跟踪周报20240921(祁嫣然)

（以下内容从光大证券《【金工】市场流动性因子与盈利因子表现占优——量化组合跟踪周报20240921(祁嫣然)》研报附件原文摘录）
　　点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告摘要 量化市场跟踪 大类因子表现： 本周（2024.09.18-2024.09.20，下同）流动性因子和盈利因子取得明显正收益（0.34%和0.33%）；成长因子和残差波动率因子取得明显负收益（-0.17%和-0.17%），其余因子表现一般。 单因子表现： 沪深300股票池中，表现较好的因子有下行波动率占比(1.45%)、市盈率TTM倒数(1.40%)、换手率相对波动率(1.24%)。表现较差的因子有毛利率TTM(-0.91%)、总资产增长率(-1.13%)、对数市值因子(-1.53%)。 中证500股票池中，本周表现较好的因子有成交量的5日指数移动平均(1.47%)、市销率TTM倒数(0.96%)、下行波动率占比(0.94%)，表现较差的因子有单季度营业收入同比增长率(-1.10%)、对数市值因子(-1.11%)、单季度营业利润同比增长率(-1.40%)。 流动性1500股票池中，本周表现较好的因子有市盈率TTM倒数(1.35%)、下行波动率占比(1.13%)、总资产毛利率TTM(1.06%)。表现较差的因子有动量弹簧因子(-0.28%)、大单净流入(-0.35%)、早盘后收益因子(-0.51%)。 因子行业内表现： 本周，净资产增长率因子在有色金属行业表现较好，净利润增长率因子在有色金属、商业贸易行业表现较好。每股净资产因子和每股经营利润TTM因子在煤炭行业表现较好。5日动量因子在有色金属行业动量效应明显，在煤炭行业反转效应明显；1月动量因子在房地产行业动量效应明显，在煤炭行业反转效应明显。估值类因子中，BP因子在房地产、综合行业表现较好；EP因子在有色金属、煤炭行业表现较好。对数市值因子在有色金属、煤炭、家用电器行业表现较好；残差波动率因子在非银金融、公用事业行业表现较好；流动性因子在房地产行业表现较好。 PB-ROE-50组合跟踪： 本周PB-ROE-50组合在中证800股票池中超额明显。中证500股票池中获得超额收益0.15%，中证800股票池中获得超额收益1.10%，全市场股票池中获得超额收益0.43%。 机构调研组合跟踪： 本周公募调研选股策略获取正超额收益。公募调研选股策略相对中证800获得超额收益0.33%，私募调研跟踪策略相对中证800获得超额收益-1.94%。 大宗交易组合跟踪： 本周大宗交易组合相对中证全指获得超额收益，大宗交易组合相对中证全指获得超额收益0.21%。 定向增发组合跟踪： 本周定向增发组合相对中证全指出现回撤，定向增发组合相对中证全指获得超额收益-0.38%。 风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。 发布日期：2024-09-22 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所（以下简称“光大证券研究所”）依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告，仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流，其中的资料、意见、预测等，均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断，可能需随时进行调整，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息，请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下，本订阅号所载内容不构成任何投资建议，任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据，本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失，光大证券保留追究一切法律责任的权利。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）