阳光期权月刊-市场篇 | 市场震荡下跌,期权交易减少

（以下内容从光大证券《阳光期权月刊-市场篇 | 市场震荡下跌,期权交易减少》研报附件原文摘录）
　　0 1 市场行情 2024年8月，沪深指数呈现震荡下跌趋势，沪指报收2842点、月下跌3.28%，深成指报收8348点、月下跌4.63%，创业板指报收1580点、月下跌6.38%。 期权标的方面，各ETF均呈现震荡下跌趋势。根据各自代表的不同板块风格，跌幅各不相同，以上证50ETF和沪深300ETF为代表的大盘蓝筹指数分别下跌1.38%和3.35%；深市龙头代表深证100ETF下跌3.91%；以中证500ETF为代表的中盘指数大幅下跌5.29%；以科创50ETF、创业板ETF代表的双创指数震荡下行，分别下跌6.43%和6.39%。 图1：期权标的8月行情走势（1） 图2：期权标的8月行情走势（2） 0 2 期权波动 波动率方面，随着8月市场行情和期权标的震荡下跌走势，除科创50ETF的波动率小幅上升，各标的的波动率均呈现小幅下降趋势，历史波动率与隐含波动率趋势一致，隐含波动率与历史波动率基差较月初加大。 图3：50ETF8月波动率指数 图4：沪300ETF8月波动率指数 图5：深300ETF8月波动率指数 图6：沪500ETF8月波动率指数 图7：深500ETF8月波动率指数 图8：深创业板ETF8月波动率指数 图9：深100ET8月波动率指数 图10：科创50ETF8月波动率指数 0 3 市场成交 2024年8月共23个交易日，受到市场整体震荡下跌的影响，期权月度总成交量和日均成交量均环比下降约11.4%。 图11：期权合约8月成交数量 0 4 行权交收 2024年8月28日为期权8月合约行权日，本月深市300ETF和创业板ETF收盘价接近合约行权价，整体实值合约行权率为81%，深市期权行权率较低。 图12：期权合约8月到期及行权数量 数据来源：上海证券交易所、深圳证券交易所、同花顺iFinD、期权宝终端 带你进入投资新世界 - END - 编辑：付银娣 责任编辑：黄金捷 校对审核：周轶明 免责声明 本资料中的信息来源于已公开的资料，仅供您参考，不构成对任何人的投资建议、投资咨询意见或财务、法律等其他意见，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请、推荐、保证或广告宣传。投资者对于其直接或间接基于本资料内容做出的投资应自行承担风险，光大证券不对任何机构/个人因直接或间接使用本资料内容所引发的任何直接或间接损失承担任何责任。 光大证券对该等信息的准确性、适用性、可靠性、完整性或时效性不作任何保证。相关报告、资讯或数据因任何原因发生变更时，光大证券不承担更新义务，光大证券自主决定进行更新时将不会另行通知。 本免责声明在任何情形下均适用。本资料与其他书面资料、口头介绍等同时使用时，无论具体使用场景或方式如何，本资料完全独立于其他书面资料或口头介绍，不因其他书面资料或口头形式的性质而导致本免责声明不被适用。 本资料的版权归光大证券所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式转发、翻版、复制、刊登、发表或引用。

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