今日资讯 | 市场资讯、行情&盘前必读、品种观点:鸡蛋、集运欧线、铜

（以下内容从格林期货《今日资讯 | 市场资讯、行情&盘前必读、品种观点:鸡蛋、集运欧线、铜》研报附件原文摘录）
　　今日资讯 开放信号密集释放 更多吸引外资“长钱”举措有望出台 富时罗素日前公布三季度定期调样结果，将于9月20日收盘后实施，预计将为A股市场带来约10亿元的被动跟踪资金流入；多家外资金融机构日前在华新发产品开展业务；外资7月净增持境内债券200亿美元，环比增长1.4倍……多家接受中国证券报记者采访的外资机构认为，中国资本市场高水平开放和吸引外资的取向明确，更多吸引外资“长钱”入市的举措有望陆续出台。随着中国A股估值吸引力逐步显现，国际投资者“真金白银”买入中国资产。国际指数公司富时罗素日前公布了三季度定期调样结果，将于9月20日收盘后实施。该调样结果显示，富时纳A指数样本新纳入A股标的54只，其中沪市证券33只，深市证券21只。由于国际投资者对富时全球指数的关注度较高，跟踪指数基金规模较大，纳入富时全球指数将意味着按权重获得增量被动资金。市场人士估算，本次调整预计将为A股市场带来约10亿元的被动跟踪资金流入，后续还将持续吸引以相关指数为基准的国际主动资金增配A股。机构最新持仓情况浮出水面，QFII入市热情依旧。Wind数据显示，截至8月31日，共有702家上市公司的前十大流通股东出现QFII的身影，合计持仓市值达1014亿元。透过外资净增持境内债券金额也可发现，境外投资者配置人民币资产积极性提高。国家外汇管理局近日公布，外资7月净增持境内债券200亿美元，环比增长1.4倍。在积极配置中国资产的同时，多家外资金融机构在华设立新的法律实体，开展新业务。A股市场吸引了大量外资机构进入，从QFII数量的增长便可见一斑。证监会网站最新数据显示，合格境外投资者数量已扩容至841家。今年以来，有43家外资机构获批合格境外投资者资格，其中包括加拿大迪维交易公司、新加坡阿拉瓦利资产管理公司、阿曼投资局等知名机构。境外资金积极配置中国资产，离不开政策“组合拳”持续发力。近期，资本市场开放红利持续释放，外资投资中国资产便利性将进一步提升。合格境外投资者制度进一步优化。中国人民银行、国家外汇管理局近期修订《境外机构投资者境内证券期货投资资金管理规定》，进一步优化合格境外机构投资者（QFII）和人民币合格境外机构投资者（RQFII）跨境资金管理，已自8月26日起施行。（9月04日 中国证券报·中证网 昝秀丽） 降息预期持续升温 央行公开市场操作现净回笼 9月初，央行公开市场操作呈现“地量”水平。9月2日、9月3日，央行分别开展7天期逆回购操作35亿元和12亿元，两日合计实现净回笼9388亿元。业内专家研判，月初市场资金面较为宽松，央行公开市场操作出现净回笼符合预期，后续在流动性缺口较大时，央行或通过买入国债调节流动性，使其常态化。此外，随着全球主要央行政策取向逐步调整，外部环境对我国货币政策的影响有望减轻，降息空间或进一步打开。“近两个工作日，央行连续开展‘地量’逆回购操作，实现资金净回笼，符合市场预期。”光大银行宏观市场部研究员周茂华表示，月初市场流动性转松，央行灵活调节公开市场操作力度，回收过剩流动性，确保市场利率围绕政策利率波动。8月最后一周，央行加大公开市场投放力度，8月26日-8月30日合计开展逆回购和中期借贷便利操作17018亿元，实现净投放5040亿元。8月，央行开展了国债买短卖长操作，全月净买入债券面值1000亿元。系列操作下，货币市场平稳跨月，截至8月30日收盘，DR001（银行间市场存款类机构隔夜质押式回购利率）回落至1.53%，DR007（银行间市场存款类机构7天期质押式回购利率）回落至1.70%。多位专家认为，央行开展买卖国债操作，丰富了流动性管理工具，也意味着货币政策框架在持续优化完善。当前，美联储降息预期有所提升，对我国货币政策的掣肘有望减轻；同时，制造业PMI连续4个月位于荣枯线下，参照历史经验，货币政策有望进一步宽松。央行近日也表示，研究储备增量政策举措，增强宏观政策协调配合，支持巩固和增强经济回升向好态势。（9月04日 中国证券报·中证网 彭扬 欧阳剑环） 国内菜系品种集体上涨 9月3日，商务部新闻发言人就加拿大对华有关贸易限制措施答记者问时表示，中方将根据国内相关法律法规，按照世贸组织规则，依法对自加拿大进口油菜籽发起反倾销调查。中方还将依国内产业申请，对加拿大相关化工产品发起反倾销调查。受该消息影响，当日国内菜系期货集体上涨，菜粕期货、菜油期货主力合约盘中均触及涨停，油菜籽期货一度涨超9%，豆粕和豆油也跟随上涨。中信建投期货油脂油料研究员石丽红表示，我国是加拿大油菜籽主要出口目的地，根据加拿大油菜籽协会数据，2023年加拿大有近64.8%的油菜籽出口至中国市场。2022—2024年，加拿大油菜籽对华CNF报价持续走低，从2022年3月的1000美元/吨左右下降到目前的540美元/吨。数量庞大且价格偏低的加拿大油菜籽严重冲击了我国国产油菜籽市场及产业链相关主体，目前荆州、成都等地的净油菜籽价格已经跌破3元/斤，而去年同期为3.3~3.5元/斤。我国的反倾销调查符合世贸组织规则，也有利于修复我国相关产业主体信心，对于维护油脂油料市场的平稳运行具有积极意义。对国内菜系市场而言，石丽红认为，反倾销调查可能抬升后期加拿大油菜籽的进口成本，从而限制2024年四季度及2025年的油菜籽进口数量，有利于缓解国内菜系供过于求压力，修复菜系品种估值。东证衍生品研究院农产品资深分析师黄玉萍认为，反倾销调查的消息引发菜系价格大幅上涨，不过上涨恐难以持续，原因主要有三个方面：一是开展反倾销调查不意味着立马征收反倾销关税，后续事件如何发展还有待观察。二是加拿大是我国油菜籽和菜粕最大进口国，此前中加关系紧张曾使我国进口油菜籽数量大幅减少，但我国自加拿大直接进口颗粒菜粕的数量明显增加，国内菜粕供应并未受到太大冲击。三是豆粕决定蛋白饲料原料整体大方向，即使菜粕供应减少，完全可以通过豆粕、菜粕价差来调节菜粕需求，使其供需再平衡。广西北港油脂有限公司高级研究员张澹宁表示，9月正值加拿大油菜籽收割时点，本年度种植期天气良好，加拿大油菜籽存在增产预期，叠加美国大豆增产预期，油菜籽供给宽松预期下，我国油脂油料产成品价格持续下滑，压榨利润走低，相关企业持续亏损。此次反倾销调查消息发布后，ICE油菜籽价格下跌，国内菜粕、菜油价格上涨，压榨利润有一定回归，利好国内相关产业的持续发展。但反倾销消息是否会影响在途及后续装船油菜籽，还需持续关注，如加拿大仍一意孤行，反倾销措施落实，可能进一步减少后续油菜籽到港量，从而使市场发生结构性转变。菜粕和菜油方面，因不确定后续进口油菜籽能否如期到港，预计国内市场短期会放缓菜粕和菜油的销售进度。（9月03日 期货日报 吕双梅） 大商所增设两家铁矿石指定交割仓库 9月3日，大商所发布公告，增加鞍钢集团矿业有限公司（下称鞍钢矿业）为铁矿石品种指定厂库，与基准指定交割仓库的升贴水为0元/吨，自2025年9月启用。同时，大商所还增加了天津港远航国际矿石码头有限公司（下称天津港远航国际公司）为铁矿石品种指定仓库。据了解，鞍钢矿业是国内掌控铁矿石资源最多、产量规模最大的铁矿业龙头企业，具有勘探、采矿、选矿、烧结球团、物流运输等完整的产业链条，2023年铁精粉产量2310万吨，约占全国铁精粉总产量的7.7%。早在2019年9月，大商所在铁矿石品种上实施品牌交割制度，并将鞍钢精粉等国产矿品牌纳入可交割品牌范围。在此基础上，此次大商所在鞍钢矿业坑口设库，将为国产矿参与期货交割提供助力。业内人士表示，目前铁矿石期货指定交割仓库多分布在铁矿石贸易活跃的北方港口，鞍钢精粉的下游客户以辽宁等周边地区的钢厂为主，主要采取公路运输的方式，从矿山坑口直接运输到钢厂。相比于港口交割，在坑口设库的方式更符合鞍钢精粉的贸易流向，有利于降低其交割成本，提升产业链企业参与期货市场的积极性，并通过发挥交割库“以点带面”作用，拓宽交割服务范围，便利更多东北地区的钢铁企业参与期货市场。（9月03日 期货日报 姚宜兵） 前一日行情&盘前必读 前一日行情 全球主要商品涨跌各半；农产品期货主力合约集体收涨，小麦期货涨2.72%；国际油价全线下跌，布油合约跌4.9%；国际贵金属期货普遍收跌，COMEX白银期货跌1.83%；伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌2.12%。 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，原油跌3.82%，燃油跌3.31%，LPG跌2.09%，苯乙烯跌1.35%，短纤跌1.14%，甲醇跌1.05%，PTA跌1.01%。黑色系全线下跌，焦煤跌2.79%，焦炭跌2.07%，螺纹钢跌1.85%，铁矿石跌1.76%，热卷跌1.57%。农产品多数上涨，菜粕涨5.33%，菜油涨2.25%，棉花涨1.46%，棉纱涨1.19%，粳米涨近1%。 基本金属全线收跌，沪铜跌1.74%，沪镍跌1.72%，沪锡跌1.41%，沪铝跌0.72%，不锈钢跌0.55%，沪铅跌0.41%。 沪金跌0.22%，沪银跌1.52%。 盘前必读 1、9月3日，上期综合业务平台浙油中心报价专区基差报价功能正式上线。基差报价品种为燃料油、天然橡胶、石油沥青、原油，相关交易、结算、交收等事项由浙江国际油气交易中心进行。下一步，上期所方面表示，将与浙油中心将深入合作，共同建设期现一体化油气交易市场，为推进长三角一体化高质量发展作出贡献。 2、大商所公告，增加鞍钢矿业为铁矿石品种指定厂库，与基准指定交割仓库的升贴水为0元/吨，自2025年9月开始启用。同时，大商所还增加了天津港远航国际公司为铁矿石品种指定仓库。 3、Wind数据显示，9月3日，国内商品有40个品种基差为正值，17个品种基差为负值。其中，沪锡、棉纱、鸡蛋基差最大，现货较期货分别升水2960.00元/吨、2115.00元/吨、1308.00元/500千克；丁二烯橡胶、橡胶、强麦基差最小，现货较期货分别贴水1575.00元/吨、1485.00元/吨、716.61元/吨。 4、世界银行将2024/25年印度的经济增长预测从此前的6.6%上调至7%；预计未来两年印度经济年均增长6.7%。 5、欧洲央行管委西姆库斯表示，十月份降息的可能性相当小，九月份降息的理由十分充分；欧元区出现非常明显的通胀回落趋势；经济增长结构性疲软；经济风险呈下行倾斜。 （万得通讯社） 品种观点 鸡蛋 短期逻辑：近期鸡蛋现货走货偏快，中小码蛋需求明显提升，各环节库存仍处于同期相对低位，短期内蛋价下方仍存支撑。但是随着备货旺季结束和蔬菜陆续上市，需求端支撑蛋价上涨的逻辑或步入尾声。同时，近期冷库蛋出库以及蛋鸡产蛋率恢复令市场仍在面临来自供应端的压力。受以上因素影响，短期鸡蛋基本面呈现多空交织的局面，蛋价受此影响或暂时维稳。 中长期逻辑：目前蛋鸡存栏总量依然处于上行趋势，且样本企业蛋鸡苗的出苗量也在同期高位，这令远月蛋价的供应压力依然较为显著。同时近期样本企业的淘鸡总量虽然有所增加， 但是受饲料成本偏低等因素的影响，养殖单位的延养情绪较浓，暂未出现大规模集中淘鸡。后市主要关注养殖利润收窄后各企业的淘汰意愿。按目前的基本面情况来看，未来蛋价仍处于易跌难涨的态势，远月合约的上方空间或较为有限。 集运欧线 航司继续下调欧线运价，目前大柜报价中枢5500美元，预计现货价格继续下行。当前集运供需偏宽松，后期因十一假期班次停航增多，潜在运力收紧，一定程度上支撑盘面走势，综合判断，预计期价短期可能反弹。 铜 铜价大幅下跌，来自以下原因：1、国内制造业PMI创新低，美国制造业PMI仍在荣枯线下，彰显铜需求疲弱，压制铜价；2、中东局势有所缓和，作为大宗商品之王的原油价格大跌，抑制铜价；3、高盛调低2025年铜价预测，对市场利空；4、美元指数保持反弹，压制铜价。利多方面：美联储9月降息25个基点概率增大，美国经济暂时没有衰退风险，国内上期所库存再下降9317吨至24.17万吨，国内电网订单开始提速，国内铜杆及线缆开工率提升并且出口持续提升，凸显下游需求有所恢复，9月份开始进入国内工业旺季，备库需求助推价格。后市展望：美元指数阶段性反弹压制铜价，铜价面临技术压力，将保持震荡整理，基于美联储9月降息政策开启以及国内铜需求恢复，仍支撑铜价。 （格林大华研究所） 编辑 | 谷佳怡 校对 | 白瑾 签发 | 申登科

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