【招商策略】固态电池迎来技术突破,鸿蒙智行全新车型正式上市——全球产业趋势跟踪周报(0902)

（以下内容从招商证券《【招商策略】固态电池迎来技术突破,鸿蒙智行全新车型正式上市——全球产业趋势跟踪周报(0902)》研报附件原文摘录）
　　张 夏 S1090513080006 李昊阳 研究助理 郭佳宜 研究助理 本周主要有固态电池和新能源汽车两个产业趋势，固态电池方面，鹏辉能源、中创新航、南都电源三所公司的固态电池技术得到突破。新能源汽车方面，鸿蒙智行举行首次新品发布会，问界 M7 Pro、智界 R7 等全新车型正式上市。政策端，电动自行车以旧换新政策印发，数据要素相关政策有望印发。 核心观点 【主题与产业趋势】产业趋势一： 固态电池不断迭代，长期发展空间广阔。8 月 28 日，鹏辉能源公布其全固态电池采用了自主研发的电解质湿法涂布工艺和无机复合固态电解质层技术，成本有望达到与常规锂电相同成本；8 月 28 日，中创新航重磅推出“无界”全固态电池，能量密度高达 430wh/kg，容量超过 50Ah；8 月 30 日，南都电源表示目前固态电池产品的电解液占比降低了 30%。固态电池发展前景一片大好。产业趋势二：鸿蒙智行举行首次新品发布会，问界 M7 Pro、智界 R7 等全新车型正式上市。8 月 26 日，鸿蒙智行新品发布会中问界 M7 Pro 正式上市，四种车型定价区间 24.98 万至 28.98 万元，力做 25 万级性价比最高的 SUV。鸿蒙智行首款智慧轿跑 SUV 智界 R7，预计售价为 30-40 万元。 【政策专题】电动自行车以旧换新政策印发，数据要素相关政策有望印发。政策端来看，上周 1）数据要素：8 月 27 日，据央视新闻消息，记者从国家数据局最新了解到，有关公共数据、企业数据资源开发利用的两份文件将于今年年内陆续出台，个人数据资源开发利用的相关政策也在加紧研究当中，建议持续关注数据要素主题。2）设备更新以旧换新：上周，老旧运营柴油汽车设备更新政策、电动自行车以旧换新政策印发。此外，广东、湖南等地印发超长期特别国债资金支持消费品以旧换新相关实施方案，设备更新以旧换新政策进一步落地，建议持续关注。 【重要资讯】 美国经济数据：当地时间 8 月 29 日，美国商务部公布的修正数据显示，美国二季度实际 GDP 年化季环比修正值 3%，较初值 2.8%上修 0.2个百分点。英伟达业绩：8 月 28 日盘后，英伟达发布了截至 2024 年 7 月 28日的第二季度财务业绩报告。财报显示，二季度英伟达营收再创新高达300亿美元，同比增长 122%，高于分析师预期的 287 亿美元。 【短期产业趋势关注及建议】从短期角度， 9月重点关注五大具备边际改善的赛道：消费电子（果链、华为链、头显、眼镜）、汽车智能化（智能汽车整车、智驾系统）、AI 硬件（光模块、PCB）、船舶（油运、集运、造船）、低空经济。 【中长期产业趋势关注及建议】 从中长期角度，我们建议以周期为轴，供需为锚。关注新科技周期下，全社会智能化的进展（大模型的持续迭代、算力基础设施与 AI 生态的完善、AI 商业模式的落地、以及 AI 对消费电子、机器人等赋能），国产替代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型、国产 AI 应用与算力、国产集成电路产业链），以及双碳周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。 【全球股市表现】上周全球股市涨跌分化，其中可选消费表现较好，其他行业普遍表现一般。 风险提示： 政策落地不及预期、 宏观经济波动、 主观预测存在偏差、 产业发展不及预期 目录 01 核心关注与投资建议 1、 本周重要事项前瞻 2、 市场交易热点 上周，A 股涨幅居前的重要主题指数为光伏逆变器、液冷服务器和电源设备精选。 注：本文所涉及个股均为列示或者代表与相关产业链有关联，不代表个股投资建议，也不代表招商行业研究观点，具体个股推荐请以招商各行业研究组推荐为准。 3、 主题与产业趋势变化：固态电池迎来技术突破，鸿蒙智行全新车型正式上市 （1） 固态电池迎来突破，长期发展空间广阔 ? 鹏辉能源宣布重大突破，全固态成本有望大幅降低 8 月 28 日，鹏辉能源 2024 产品技术发布会首发一系列电池新品，发布会上，鹏辉能源公布了其全固态电池的技术路线。在工艺创新方面，鹏辉能源自主研发了电解质湿法涂布工艺。这一工艺成功绕开氧化物固态电解质高温烧结过程，避开陶瓷材料固有脆性，解决了氧化物电解质的制备工艺难题。采用此工艺的固态电池，整体成本相较常规锂电成本预计仅高出 15%左右。未来 3 至 5 年内，随着工艺的不断优化创新，鹏辉能源表示其固态电池的成本有望达到与常规锂电相同成本。 在材料创新方面，鹏辉能源的固态电池采用了自主研发的无机复合固态电解质层。除了氧化物电解质之外，这一电解质层还结合了新型无机复合粘结剂和功能添加剂等关键材料。此项创新有效改善了陶瓷在弯折时易碎的特性，增强了电解质层的粘附性和塑性，大幅减少了固态电池内部短路的概率。同时，它还有效提升了无机复合电解质层的离子电导率，降低了电芯的内阻，进一步提高了固态电池的散热能力和安全性能。鹏辉能源称，第一代固态电池可以通过最严苛的针刺试验，在受到针刺时，能迅速导出并抑制内部能量释放，从源头避免危险发生。 鹏辉能源介绍称，第一代固态电池宽温域性能优异。全固态电池已经能够在-20℃至 85℃的宽温域内稳定工作。此外，新一代固态电池能量密度达到 280Wh/kg。2025 年，在材料端搭配使用更高比例硅基负极后，能量密度将达300Wh/kg 以上。 ? 中创新航推出全固态电池技术，计划于 2027 年装车 8 月 28 日，2024 中创新航全球生态大会在成都举办，首发一系列电池新品。中创新航一直致力于开发高能量密度高安全电池整体解决方案，在行业内最早推出 400Wh/kg 混合固液电池技术，也即将成为最早实现 400wh/kg 混合固液量产应用的厂家。大会上，中创新航重磅推出“无界”全固态电池，能量密度高达 430wh/kg，容量超过 50Ah，同时在电池运行压力、寿命、功率方面均取得重要突破，计划于 2027 年装车。 ? 南都电源固态技术突破，固态电池电解液用量大幅减少 8 月 30 日，南都电源在深交所互动易平台上答复投资者关于固态电池业务的进展。南都电源表示目前固态电池产品已通过热箱、短路等安全项测试，各项指标顺利完成，将于 2024 年四季度完成项目验收。南都电源固态电池产品可用于无人机、机器人、低空飞行器等场景，现有一条中试产线，可实现小批量交付。在固态电池技术方面，该公司采用耐枝晶复合固态电解质膜改善界面离子传输，结合电极内部固态电解质构筑的导锂网络，电解液占比降低 30%，应用于 350Wh/kg 高比能电池和 690Ah 大容量储能电池。南都电源表示固态电池电解液用量大幅减少主要依赖于其固态技术突破。 ? 全固态电池长期空间广阔，有望迎来发展新机遇 固态电池具备性能优势。固态电池是一种使用固体电极和固体电解质的电池，其结构主要由正极、负极和固态电解质三个部分组成。其中，正极材料通常采用氧化物、硫化物或硒化物等复杂化合物，负极材料通常采用金属锂或碳材料，而固态电解质则采用氧化物或硫化物等固体材料。与液态电池相比，固态电池使用不可燃、无腐蚀、不挥发、不漏液的电解质，克服了传统液态电池的电解液泄漏、电极短路等现象，降低了热失控现象的发生概率，具有较高的安全性。此外，固态电池还拥有更高的能量密度。根据固态电解质用量，固态电池可分为半固态电池和全固态电池。通常情况下，液体质量占比低于 10wt%的电池是半固态电池，能量密度高于 350Wh/kg；液体质量占比降为 0wt%的电池是全固态电池，能量密度高于 500Wh/kg。 固态电池具有以下四大优势： ? 能量密度更高。对于动力电池来说，能量密度是重要的衡量指标。如果一款电池的能量密度越大，意味着在相同体积或重量下，电池可以存储更多的能量。由于固态电解质的使用，全固态电池不需要使用嵌锂的石墨负极，而是直接使用金属锂作为负极，可以明显减轻负极材料的用量，提高整个电池的能量密度。 ? 体积相对更小。在传统的锂离子电池中，电解液和隔膜占据了电池近 40%的体积和 25%的质量。如果使用固态 电解质取代电解液和隔膜，正负极之间的距离可以缩短到甚至只有几到十几微米，大大降低了电池的厚度，推动电池小型化、薄膜化转型。 ? 材料更加柔性。如果厚度可以薄到毫米级以下，即使是脆性的陶瓷材料，也会变得具有柔性。因此，轻薄的全固态电池，柔性程度也会有明显的提高。通过使用适当的封装材料，制成的电池可以经受几百到几千次的弯曲而保证性能基本不衰减。 ? 使用更加安全。传统锂离子电池可能发生以下危险：1）在大电流下工作有可能出现锂枝晶，从而刺破隔膜导致 短路破坏；2）电解液为有机液体，在高温下发生副反应、氧化分解、产生气体、发生燃烧的倾向都会加剧。因此，通过采用全固态电池技术，可以避免发生类似的安全问题。 未来随着固态电池技术不断进步，成本有望逐渐呈下降趋势。目前国内半固态电池产业化进程已开启，固态电池的市场规模将得以快速增长：政策端，《新能源汽车产业发展规划(2021—2035 年)》、《工业和信息化部等六部门关于推动能源 电子产业发展的指导意见》都明确提出加快固态电池的研发应用。全球化竞争下，为巩固和维系我国在锂电池领域的优势地位，发展固态电池具有很高的战略意义，有望获得国家层面的鼓励与支持。EVTank 预计，到2030 年全球固态电池的出货量将达到 614.1GWh，在整体锂电池中的渗透率预计在 10%左右，其市场规模将超过2500 亿元，主要为半固态电池。随着固态电池技术的持续发展和成本的逐步降低，预计未来几年，固态电池将进一步拓宽其在多个领域的应用范围。 （2）鸿蒙智行举行首次新品发布会，问界 M7 Pro，智界 R7 等全新车型正式上市 ? 鸿蒙智行全新问界 M7 Pro 正式上市，售价区间 24.98 万至 28.98 万元 2024 年 8 月 26 日的鸿蒙智行新品发布会上，鸿蒙智行家族的最新成员——问界 M7 Pro 正式上市。问界新 M7 系列自 2023 年 9 月上市以来，累计大定突破 24 万台，持续蝉联中国市场 30 万元以上 SUV 车型销量 No.1，成为现象级爆款。首发搭载华为 DATS®2.0 动态自适应扭矩系统，问界 M7 Pro 共有 4 款车型，售价 24.98 万元起，顶配四驱智驾版售价 28.98 万元。华为常务董事余承东表示：“问界新 M7 Pro 拥有同级最大空间、最好驾控、最强智驾和最强安全，是 25 万级最好的 SUV，将为用户带来更加极致的出行体验，助力鸿蒙智行销量持续向上。” 华为问界 M7 Pro 共发售四种车型：问界新 M7 Pro 四驱智驾版定价区间为 26.98 至 28.98 万元，问界新 M7 Pro 后驱智驾版定价区间为 24.98 至 26.98 万元。Pro 搭载 HUAWEI ADS 3.0 基础版，与高阶版相比，主要缺少了城区NCA 功能。问界 M7 Pro 还标配了 CDC 连续可变阻尼减震，提升驾乘质感。 在空间与舒适性方面， 问界新 M7 Pro 的车内有效空间达到了 3338mm，这一数据在同级车型中无出其右。而舒云座椅和头枕的设计，更是将乘坐舒适性提升到了新的高度。前排座椅靠背可向后放倒 69°，形成双人小憩模式，而拆除前排座椅头枕后，与后排坐垫对接，最大纵向空间可达 1897mm，实现双人轻松躺平的沙滩椅模式。此外，问界新 M7 Pro 的空间内还搭载了 HUAWEI Maglink®魔力磁吸的可拆可合设计，实现了前后屏互动、视频流转，为后排乘客提供了独立的娱乐体验。 在动力底盘方面，问界新 M7 Pro 采用了 HUAWEI DriveONE 增程电驱平台，实现了 5.2 秒的零百加速，这一成绩在同级别 SUV 中极为罕见。而全新升级的 CDC 连续可变阻尼减振器，提供了三种模式可调，无论是城市道路还是崎岖山路，都能提供稳定而舒适的驾驶体验。问界新 M7 Pro 在安全方面同样下足了功夫。全维超强车身设计，潜艇级热成型钢的大量使用，以及电池的五重结构安全设计，都确保了车辆在各种情况下的高安全性。 ? 首款智慧轿跑 SUV 智界 R7 正式亮相，做纯电世界的挑战者 在 8 月 26 日的新品发布会上，鸿蒙智行于奇瑞合作打造的首款轿跑 SUV——智界 R7 首次亮相，预计售价为 30-40万元，将在 9 月 10 日的新品发布会上正式上市。这款车型在设计上采用了溜背式车身线条，流畅而优雅，前脸造型具有辨识度，整体造型简约而充满张力。智界 R7 的外观设计不仅追求视觉上的美感，还通过空气动力学优化实现了极低的风阻系数，提升了车辆的节能和静谧性。作为纯电世界的挑战者，智界 R7 以优雅轿跑造型、超乎想象的大空间和华为黑科技，为都市时尚、敢想敢为的年轻用户群体带来全新智慧出行体验，掀起智能汽车市场的新风潮。 ? 空间优化配 800V 系统，科技驱动未来出行 车身尺寸方面，智界 R7 的长宽高分别为 4956mm、1981mm、1634mm，轴距为 2950mm。车内空间得到了优化，提供了宽敞的乘坐体验。智界 R7 还拥有超红光 3D 能量水晶贯穿灯、熏黑运动尾翼等设计元素，增强了车辆的运动感和时尚感。智界 R7 还配备了华为 DriveONE 800V 高压动力系统，这是首款全系标配 800V 高压系统的纯电轿跑SUV，提供了强劲的动力输出和显著提升的充电效率。官方数据显示，智界 R7 的最大续航里程将超过 800 公里。 ? 最新华为 ADS3.0 上车，智能与性能完美融合 在智能驾驶方面的表现也是一大亮点。华为给智界 R7 全系标配了最新的 ADS 3.0 高阶智能驾驶系统。根据已知信息，ADS3.0 系统采用全新端到端架构，无论是高速公路还是城市拥堵路段，都能以更接近人类驾驶的方式，帮助驾驶者轻松应对。此外，该智驾系统还是目前国内唯一实现“车位到车位”全场景贯通的智能驾驶系统，让广大消费者离无人驾驶的时代更近了一步。 除了 ADS3.0 智能驾驶系统外，智界 R7 还搭载了华为全新途灵平台。该平台在动力和操控方面的表现可谓是具有与生俱来的优势，相信会让智界 R7 不仅保留轿跑车型应有的运动基因，舒适性上也会达到了一个新的高度。无论是在城市道路上轻松穿梭，还是在高速公路上疾驰，都给驾驶者带来畅快淋漓的驾驶体验。 4、 投资建议 9 月重点关注五大具备边际改善的赛道：消费电子（果链、华为链、头显、眼镜）、汽车智能化（智能汽车整车、智驾系统）、AI 硬件（光模块、PCB）、船舶（油运、集运、造船）、低空经济。 从中长期角度，我们建议以周期为轴，供需为锚。关注新科技周期下，全社会智能化的进展（大模型的持续迭代、算力基础设施与 AI 生态的完善、AI 商业模式的落地、以及 AI 对消费电子、机器人等赋能），国产替代周期下相关产业链的自主可控（国产大模型、国产 AI 应用与算力、国产集成电路产业链），以及双碳周期下碳中和全产业链的降本增效（光伏、风电、储能、氢能、核电），电动化智能化大趋势下电动智能汽车渗透率增加。 02 政策端：电动自行车以旧换新政策印发，数据要素相关政策有望印发 政策端来看，上周 1）数据要素：8 月 27 日，据央视新闻消息，记者从国家数据局最新了解到，有关公共数据、企业数据资源开发利用的两份文件将于今年年内陆续出台，个人数据资源开发利用的相关政策也在加紧研究当中，建议持续关注数据要素主题。2）设备更新以旧换新：上周，老旧运营柴油汽车设备更新政策、电动自行车以旧换新政策印发。此外，广东、湖南等地印发超长期特别国债资金支持消费品以旧换新相关实施方案，设备更新以旧换新政策进一步落地，建议持续关注。 1、政策专题：电动自行车以旧换新政策印发，数据要素相关政策有望印发 （1） 数据要素：公共数据、企业数据相关政策有望印发 8 月 27 日，据央视新闻消息，记者从国家数据局最新了解到，有关公共数据、企业数据资源开发利用的两份文件将于今年年内陆续出台，个人数据资源开发利用的相关政策也在加紧研究当中，未来将通过更有针对性、更具操作性的政策指引，让企业有感、市场有感。 2022 年底至今，《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》、《数字中国整体布局规划》、《企业数据资产相关会计处理暂行规定》、《数据资产评估指导意见》等重磅政策接连出台，从顶层设计文件到细项政策布局，数据要素政策暖风频吹。此外，今年 3 月中共中央、国务院宣布组建国家数据局，10 月国家数据局正式挂牌成立，刘烈宏（原中国联通董事长）任局长，沈竹林（原发改委高技术司副司长）任副局长。随着数据要素建设政策制度不断健全，人事任命基本落地，2024 年数据要素市场有望进入加速发展阶段。 （2） 设备更新以旧换新政策细则进一步落地 上周，老旧运营柴油汽车设备更新政策、电动自行车以旧换新政策印发，设备更新以旧换新政策进一步落地。具体来看：1）8 月 27 日，交通运输部、公安部、财政部、商务部发布通知，进一步推进老旧营运柴油货车报废更新工作。通知明确，支持国三及以下排放标准的中重型营运柴油货车报废更新，并提供相应补贴，补贴资金按央地9:1比例分担，政策实施时间为 2024 年 7 月 31 日至 12 月 31 日。2）8 月 24 日，商务部等 5 部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》，推动开展电动自行车以日换新工作。各地要统筹用好加力支持消费品以旧换新相关资金，结合实际制定电动自行车以旧换新实施方案，对交回个人名下老旧电动自行车并换购电动自行车新车的消费者予以补贴，鼓励享受补贴的消费者购买符合《电动自行车行业规范条件》企业生产的合格电动自行车新车。对交回老旧锂离子蓄电池电动自行车并换购铅酸蓄电池电动自行车的消费者，可适当加大补贴力度。 此外，据不完全统计，广东、湖南等地印发超长期特别国债资金支持消费品以旧换新相关实施方案。其中，广东提出具体政策目标：全省（不含深圳市）新一轮家电以旧换新活动家电销售量力争 201 万台，其中手机补贴标准为产品销售价格的 10%，每件补贴不超过 1000 元；汽车报废更新力争 13.5 万辆；汽车置换更新力争 14.3 万辆；实现电动自行车以旧换新力争 40 万辆。 2、8.26-9.1 重要政策梳理 03 全球观察：全球市场跟踪 1、 全球股市行业表现 上周全球股市涨跌分化，其中工业表现较好，其他行业普遍表现一般。具体来看，美股涨多跌少，金融表现较好，信息技术表现一般；欧股普涨，材料和日常消费表现较好；英国股市涨多跌少，工业和医疗保健表现较好，材料和能源表现一般；日本股市涨多跌少，能源表现较好，金融和日常消费表现一般；港股涨跌分化，房地产表现较好，金融表现一般；A股涨多跌少，信息技术表现较好，金融跌幅较大。 2、 全球强势股与异动股简析 过去一周领涨的200亿美元以上市值公司中，可选消费居多；过去一周领跌的200亿美元以上市值公司中，金融居多。 异动股简析 【MONGODB】当地时间8月29日，MongoDB发布了第二季度的财报，在该公司发布的最新财报中，公司每股收益为$0.70，总营收为$478.1M，而此前分析师预期该公司的营收为$464.94M，每股收益为$0.49。公司营收高于分析师的预期，每股收益超出了分析师的预期。受此影响，公司股价受到提振。 【拼多多】8月26日，拼多多执行董事、联席CEO赵佳臻在公司业绩电话会议中表示，公司从第三季度开始，利润将逐渐呈下降趋势，并且短期内会出现波动或反弹。并且从长远来看，盈利能力下降是不可避免的。拼多多集团董事长、联席CEO陈磊也表示，全球化业务正在面临更严峻、加速变化的国际环境，业务经营受非正常商业因素的干扰变多，未来业务发展的不确定性显著增加，收入逐渐放缓将是必然的结果。公司管理层对未来的经营较为悲观，受此影响，公司股价出现较大跌幅 04 重要资讯速递 1、 国内重要资讯与产业政策 （1）消费——市内免税新政落地，有望承接海外消费回流（☆☆☆） 8月28日，财政部、商务部、文化和旅游部、海关总署、税务总局印发《关于完善市内免税店政策的通知》，明确自2024年10月1日起，按照《市内免税店管理暂行办法》规范市内免税店管理工作，促进市内免税店健康有序发展。《市内免税店管理暂行办法》明确，市内免税店的销售对象为即将于60日内搭乘航空运输工具或国际邮轮出境的旅客（包括但不限于中国籍旅客）。市内免税店政策当前时点出台意义显著，对降低消费外流影响、鼓励旅游购物消费提供支持，其中中国中免及参股的中出服作为当前政策施行下的核心城市的经营主体最为受益。 新闻来源： https://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/202408/content_6970916.htm （2）以旧换新——五部门发布电动自行车以旧换新实施方案 明确补贴标准和方式（☆☆） 8月30日，商务部等5部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》，推动开展电动自行车以旧换新工作。此次实施方案要求各地要统筹用好加力支持消费品以旧换新相关资金，结合实际制定电动自行车以旧换新实施细则，明确补贴标准和方式。对交回个人名下老旧电动自行车并换购电动自行车新车的消费者予以补贴，鼓励享受补贴的消费者购买符合《电动自行车行业规范条件》的企业生产的合格电动自行车新车。支持电动自行车销售企业与生产企业、回收企业联合开展以旧换新，对消费者给予叠加优惠。也就是说，除了卖旧的金额之外，消费者还会得到购新的补贴。 新闻来源： https://ltfzs.mofcom.gov.cn/gztz/art/2024/art_238e3f4527304fff85e3e8b671556277.html （3）光伏——上海：2024年启动首轮海上光伏项目竞争配置，规模不低于100万千瓦（☆☆） 8月26日，上海市发展和改革委员会发布《上海市“风光同场”海上光伏开发建设方案》。其中提出，2024年，启动首轮海上光伏项目竞争配置，规模不低于100万千瓦。首轮竞争配置项目作为我市保障性并网项目，纳入我市可再生能源年度开发建设方案，由市电力公司保障并网消纳，鼓励投资主体按需配置储能。新型储能可通过自建、合建或容量租赁的模式实现，与海上光伏同步建成并网 新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1775975 （4）船舶/新能源——交通运输部：鼓励有条件的地区探索推进区域性船舶全面新能源化（☆☆） 8月27日，交通运输部发布《关于做好老旧营运船舶报废更新政策实施工作的通知》。通知指出，支持开展船舶箱式电源等可移动设备换装模式的研究和试点应用，完善相关船舶技术规范。经省级交通运输主管部门按规定组织开展试点，且经安全论证并采取必要安全措施后，箱式电源在港口码头吊装环节可按照船用设备管理。该政策鼓励有条件的地区探索推进区域性船舶全面新能源化，并加快研究制定适应电动船舶特点的船员适任标准和配员政策。 新闻来源： https://www.gov.cn/zhengce/zhengceku/202408/content_6970776.htm （5）以旧换新/汽车——不只支持报废更新，北京个人乘用车换新能源补1.5万元（☆☆） 8月28日，《北京市加力支持设备更新和消费品以旧换新实施方案》正式对外发布。消费品以旧换新方面，此轮政策在上一阶段仅支持个人消费者乘用车报废更新、家电以旧换新基础上，新增支持个人乘用车置换更新。报废符合标准的旧车并购买新能源乘用车的，由原来补贴1万元提高到2万元；报废符合标准的旧车并购买2.0升及以下排量燃油乘用车的，由原来补贴7000元提高到1.5万元。支持个人乘用车置换更新。2024年9月1日至12月31日期间，个人消费者转让在本市注册登记，且在本人名下1年以上的乘用车，并在本市新购新能源乘用车，每辆车均按1.5万元标准给予补贴。 新闻来源： https://fgw.beijing.gov.cn/fgwzwgk/2024zcjd/202408/t20240828_3783750.htm （6）消费——低利润席卷北京餐饮业（☆☆） 北京市统计局发布的限额以上住宿和餐饮业法人单位主要经济指标显示，2024年上半年，北京限额以上餐饮业营业收入492.08亿元，同比下降2.9%，利润总额1.8亿元，同比下降88.8%。由此计算，利润率为0.37%。 新闻来源： https://tjj.beijing.gov.cn/tjsj_31433/yjdsj_31440/sy_31814/2024/202407/t20240731_3763890.html （7）智能穿戴——华为运动健康发布玄玑感知系统，重新定义智能穿戴（☆☆） 8月28日，华为运动健康推出其核心技术品牌，玄玑感知系统，可通过心率判断用户情绪状况等，搭载该系统的智能穿戴新品将于9月发布，标志着智能穿戴设备的又一次革新。华为在智能穿戴领域已有11年经验，产品已累计发货超1.5亿，运动健康App注册用户超5.2亿。2024年第一季度，华为腕上可穿戴设备出货量全球第一，并连续五年领跑中国市场。 新闻来源： https://www.huawei.com/cn/news/2024/8/wearable-healthandfitness-trusense-system （8）软件产业——工信部：发展壮大基础软件、工业软件 全力推动软件产业高质量发展（☆☆） 8月28日，工信部部长金壮龙主持召开第六次中小企业圆桌会议，围绕支持专精特新中小企业发展、做大做强软件产业，听取企业情况介绍和意见建议。金壮龙表示，工信部将完善政策体系，加强公共服务，建好应用场景，优化产业生态，发展壮大基础软件、工业软件，推进开源体系建设，全力推动软件产业高质量发展。坚持“两个毫不动摇”，坚持服务和管理并重、发展和帮扶并举，加快构建促进专精特新中小企业发展壮大机制，加强与企业的常态化交流，帮助企业解决实际困难，不断提升核心竞争力。 新闻来源： https://www.miit.gov.cn/xwdt/gxdt/ldhd/art/2024/art_4ae3442f050f47998dc22a7899ed53d0.html （9）房地产——南京：公积金贷款政策进一步放松 贷款年限由退休后延长5年放宽至延长10年（☆☆） 8月29日，记者从南京住房公积金管理中心证实，公积金贷款政策进一步放松，贷款年限由退休后延长5年放宽至延长10年；取消“使用公积金贷款购买二套房，对于原首套房人均建筑面积需不超过40平方米”的限制。此次调整自2024年8月27日开始执行。 新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1781075 （10）以旧换新——广东：全省加力支持以旧换新（☆☆） 8月29日，广东省人民政府办公厅印发《关于用好超长期特别国债资金加力支持消费品以旧换新的实施方案》。加力支持消费品以旧换新， 汽车报废更新，老旧货车报废更新，新能源公交车及动力电池更新，老旧农机报废更新，个人消费者乘用车置换更新，电动自行车以旧换新，旧房装修和厨卫、居家适老化改造。其中新一轮家电以旧换新活动家电销售量力争201万台，汽车报废更新力争13.5万辆。 新闻来源： https://www.gd.gov.cn/xxts/content/post_4485007.html （11）消费电子——华为2024年上半年销售收入4175亿元 同比增长34.3%（☆☆） 8月29日，华为发布2024年上半年经营业绩，上半年，公司实现销售收入4,175亿人民币，同比增长34.3%，净利润率13.2%。华为轮值董事长徐直军表示：“集团整体经营情况符合预期。我们将贯彻全流程‘高质量’的公司战略，持续优化产业组合，增强发展韧性，建设繁荣产业生态，为客户贡献更有竞争力的产品和解决方案。” 新闻来源： https://www.huawei.com/cn/news/2024/8/H1-business-result （12）消费电子——华为将于9月10日举办新品发布会（☆☆） 9月2日，华为正式宣布，华为见非凡品牌盛典及鸿蒙智行新品发布会定档9月10日。余承东表示：“华为最具引领性、创新性、颠覆性的产品来了！这是别人想到但做不到的划时代产品，5年的坚持与投入，我们将科幻变成了现实。华为巅峰之作，敬请期待。” 华为发布会与苹果发布会同天，华为新品将与iPhone 16展开正面对抗。 新闻来源： https://weibo.com/u/1839167003?tabtype=feed （13）金融投资——金融资产投资公司股权投资试点在京启动（☆☆） 8月29日，北京市联合国家发展改革委、国家金融监督管理总局召开金融资产投资公司股权投资扩大试点推进座谈会，央地共同启动金融资产投资公司股权投资在京试点。会议指出，要深入贯彻党的二十届三中全会精神，深刻认识试点工作的必要性紧迫性，把推动金融业服务新质生产力作为支持高质量发展的重点，鼓励金融资产投资公司等积极参与科创领域股权投资，畅通资金、资本、资产循环，促进资金加速向新质生产力流动。 新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1782817 （14）汽车——成都国际汽车展览会于8月30日开幕，共130 个品牌、超 1600 款车型（☆☆） 8月30日，成都国际汽车展览会正式开幕，本届成都国际车展以“潮动蓉城?智领未来”为主题，130 家中外车企集中亮相，展出车辆超 1600 台。车展期间，成都市投入 1 亿元开展第三轮“焕新出行?智驾蓉城”汽车消费奖励活动。从 8 月 30 日至 9 月 20 日，个人消费者在成都市参加活动的汽车销售企业购买家用乘用新车，完整提交资料并在申报平台申报成功，按照车价新能源车和燃油车最高可享受 8000 元、7000 元奖励。 新闻来源： http://www.cd-motorshow.com/Cn/Cl/?CID=11 （15）车路云——我国科研团队研发出车云场一体化自动驾驶虚实融合测试系统（☆） 8月26日，国际车联网与智能汽车测试技术创新联盟2024年会26日在陕西西安召开。会上，由长安大学教授赵祥模团队主持研发的“Pioneer车云场一体化自动驾驶虚实融合测试系统”正式发布。该测试系统最大的特点是利用“虚拟的场景”和“加速的测试方法”对真实自动驾驶车辆进行高可信的测试评价。据介绍，Pioneer测试系统可实现车云场一体化同步运行，从而虚实结合地完成自动驾驶汽车加速测试。据了解，该测试系统是基于团队主持开展的“十四五”国家重点研发计划项目“自动驾驶仿真及数字孪生测试评价工具链”的一个核心成果。目前，该测试系统已在部分相关企业得到应用。 新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1778531 2、 国外重要资讯与产业政策 （1）美国经济数据——美国第二季度实际 GDP 年化修正值环比升 3.0%（☆☆） 当地时间 8 月 29 日，美国商务部公布的修正数据显示，美国二季度实际 GDP 年化季环比修正值 3%，较初值 2.8%上修 0.2 个百分点，一季度年化季环比增速为 1.4%；美国二季度 GDP 平减指数年化季环比修正值为 2.5%，高于预期和初值的 2.3%。 新闻来源： https://finance.ifeng.com/c/8cSbnpQLsP2 （2）美国经济数据——美国初请失业金人数略有下降（☆☆） 当地时间 8 月 29 日，美国劳工部公布的数据显示，截至 8 月 24 日当周初请失业金人数减少 2,000 人，经季节调整后为 23.1 万人。接受调查的经济学家此前预计，上周初请失业金人数为 23.2 万人。初请失业金人数从 7 月底的 11个月高位回落，因汽车厂临时停工以及飓风 Beryl 的影响消退。 新闻来源： https://www.gelonghui.com/live/1671535 （3）人工智能——苹果据悉正在商谈加入 OpenAI 的新一轮融资（☆☆） 据 8 月 29 日报道，苹果正在商谈对 OpenAI 的融资，此举将巩固苹果与 OpenAI 之间的关系。知情人士称，这笔投资将是 OpenAI 新一轮融资的一部分，该轮融资将使公司估值超过 1000 亿美元。风险投资公司 Thrive Capital 正在主导这轮总额将达数十亿美元的融资，苹果的竞争对手微软预计也将参与其中。目前还无法得知苹果或微软本轮将向 OpenAI 投资多少。 新闻来源： https://usstock.jrj.com.cn/2024/08/30073742895570.shtml （4）半导体——SK 集团两大能源子公司 11 月将正式合并（☆☆） 据 8 月 27 日报道，韩国 SK 集团旗下的两家子公司——SK Innovation 和 SK E&S 将于 11 月正式合并，若合并顺利进行，资产规模达 106 万亿韩元（约合人民币 5600 亿元）、全年销售额达 90 万亿韩元的亚太最大民营能源企业将应运而生。预计到 2030 年，公司合并将实现相当于 2.1 万亿韩元（息税折旧摊销前利润）的协同效应。 新闻来源： https://cn.yna.co.kr/view/ACK20240827001600881 （5）半导体——英伟达业绩（☆☆） 当地时间 8 月 28 日盘后，英伟达发布了截至 2024 年 7 月 28 日的第二季度财务业绩报告。财报显示，二季度英伟达营收再创新高达 300 亿美元，同比增长 122%，高于分析师预期的 287 亿美元。调整后每股收益为 0.68 美元，超出预期的每股 0.64 美元。数据中心业务依然是英伟达最大的营收来源，涵盖 GPU 芯片、AI 服务器等软硬件产品。二季度该项收入录得创纪录的 263 亿美元，同比增长 154%，高于预估的 251 亿美元。英伟达执行副总裁兼首席财务官 Colette Kress 在电话会上提及，二季度在中国的数据中心收入为该业务总营收作出了重要贡献，录得环比增长。尽管其还低于美国实施出口管制前的水平，英伟达仍然预计中国市场未来将非常具有竞争力。 新闻来源： https://finance.jrj.com.cn/2024/08/29111542858666.shtml （6）半导体——知情人士称英特尔考虑拆分其芯片设计和制造业务（☆☆） 据 8 月 30 日报道，知情人士透露，英特尔公司正与投资银行合作，帮助渡过公司 56 年历史上最困难的时期。该公司正在讨论各种可能的情况，包括拆分其芯片设计和制造业务，以及哪些工厂项目可能会被关闭。由于讨论是私下进行的，这些人士要求不具名。知情人士说，长期为英特尔服务的投行摩根士丹利和高盛集团一直在就各种可能性提供建议，其中可能还包括潜在的并购。这些方案预计将在 9 月份的董事会会议上宣布。目前还没有重大举措，谈判仍处于早期阶段。 新闻来源： https://finance.ifeng.com/c/8cSw09s6A7F （7）消费电子——苹果 9 月发布会日期确定 iPhone 16 等齐亮相（☆☆） 据 8 月 27 日报道，苹果将于当地时间 9 月 9 日发布 iPhone 16 系列，该公司已于 8 月 26 日周一开始向媒体发出即将举行的发布会邀请。此次发布会将推出 iPhone 16 系列手机 、新一代 Apple Watch 以及新款 AirPods 等新品。根据此前的爆料，iPhone 16 系列将包括四款机型：iPhone 16、iPhone 16 Plus、iPhone 16 Pro 和 iPhone 16 Pro Max，这些手机还有望支持苹果今年早些时候发布的一系列人工智能功能（称为 Apple Intelligence）。 新闻来源： https://www.bianews.com/news/details?id=193065 （8）AI 眼镜——Meta 考虑推出混合现实眼镜 内部代号“海鹦”（☆☆） 据 8 月 29 日报道，两名 Meta 员工透露，公司正在计划推出一款新的混合现实设备，它类似于一副笨重的眼镜。这个内部代号为“海鹦（Puffin）”的项目，暗示该公司正寻求设计一款替代其笨重的大型头戴式设备的新产品。然而，技术与市场的挑战并存，Meta 既需攻克重量和技术的难题，还得应对来自苹果、Snap 等科技巨头的竞争压力 新闻来源： https://www.yicai.com/news/102251136.html （9）消费电子——苹果押注 AI 手机或大受欢迎 供应商新款 iPhone 订货量同比增超 10%（☆☆） 据 8 月 29 日报道，多位知情人士透露，苹果公司押注其首款配备人工智能的 iPhone 将大受欢迎，并要求供应商为大约 8800 万至 9000 万部智能手机准备零部件，超过了去年约 8000 万部新 iPhone 的初始订单。一些零部件制造商说，他们甚至收到了超过 9000 万部的订单，不过他们补充道，iPhone 制造商通常一开始会下更多的订单，然后在产品实际上市后再调整订单数量。多名消息人士称，总体而言，苹果供应商持谨慎态度，预计全年 iPhone 出货量将相当平淡，因为 2023 年的比较基数更高。 新闻来源：https://www.gelonghui.com/live/1670507 （10）新能源汽车——加拿大将对在华制造电动汽车征收 100%附加税 商务部坚决反对（☆☆） 据 8 月 27 日报道，加拿大政府计划自今年 10 月 1 日起对所有中国制造的电动汽车征收 100%的附加税，其中包括电 敬请阅读末页的重要说明 23 策略研究 动和部分混合动力乘用车、卡车、公交车和客货两用车等。该项 100%的附加税将在目前加拿大对产自中国的电动汽车征收的 6.1%关税基础上额外征收。对此，中国驻加拿大使馆发言人指出，中方对此表示强烈不满和坚决反对，中方将采取一切必要措施维护中国企业的正当权益。 新闻来源： https://www.nbd.com.cn/articles/2024-08-27/3524807.html （11）医药——降低脑转移机率，强生重磅疗法再获批准（☆☆） 8 月 26 日，强生宣布，欧盟委员会（EC）已批准其双特异性抗体 Rybrevant（amivantamab）与化疗（卡铂和培美曲塞）联合使用，用于治疗携带表皮生长因子受体（EGFR）外显子 19 缺失（ex19del）或外显子 21 中 L858R 替代突变的晚期非小细胞肺癌（NSCLC）成人患者。与仅使用化疗相比，amivantamab 与化疗联合疗法是在该患者群体中显示出无进展生存期(PFS)显著改善的首个治疗方案。 新闻来源： https://www.rttnews.com/3457179/j-j-rybrevant-in-combination-gets-approval-in-europe-for-first-line-treatment-ofnsclc.aspx （12）人工智能——Uber Eats 平台将上线 Coco 机器人送货（☆☆） 当地时间 8 月 26 日，网约车公司 Uber 与美国机器人配送平台 Coco 宣布达成战略合作伙伴关系，将在 Uber Eats 平台上推出 Coco 步行机器人送货。这项服务本周开始在洛杉矶推出，并在未来几个月扩展到更多城市。Coco Robotics 是一家美国送货机器人服务商,专注于最后一英里交付配送,利用远程驱动技术,为用户提供外卖配送、社区送货等服务。 新闻来源： https://www.msn.cn/zh-cn/news/other/uber%E8%81%94%E6%89%8Bcocorobotics%E6%8E%A8%E5%87%BA%E6%AD%A5%E8%A1%8C%E6%9C%BA%E5%99%A8%E4%BA%BA%E9%80%81%E8%B4%A7%E6%9C%8D%E5%8A%A1/ar-AA1ptGtL?ocid=BingNewsSerp （13）智能汽车——Alphabet 旗下无人驾驶部门 Waymo 与 Magna 携手合作（☆☆） 据 8 月 27 日报道，Alphabet 旗下的无人驾驶汽车部门 Waymo 与加拿大汽车零部件制造商 Magna 宣布建立合作伙伴关系，共同在美国亚利桑那州的装配设施中推进自动驾驶技术的发展。Waymo 自 2009 年由谷歌启动无人驾驶项目以来，便一直走在自动驾驶技术的前沿。Magna，作为全球知名的汽车零部件制造商，其加入无疑为Waymo注入了强大的制造与工程能力。两家公司的合作，不仅将加速自动驾驶技术的研发进程，也将推动自动驾驶汽车的大规模生产。此次合作的焦点之一是亚利桑那州大凤凰城地区的“Waymo One”服务，这是 Waymo 运营的商业自动驾驶出租车服务 新闻来源： https://www.yicai.com/news/102247880.html （14）电商——亚马逊未来 5 年投资 10 亿美元助印度中小微企业数字化（☆☆） 8 月 28 日，亚马逊创始人兼首席执行官杰夫·贝佐斯（Jeff Bezos）表示，亚马逊将在未来五年投资 10 亿美元帮助印度中小微企业数字化，到 2025 年将帮助出口价值 100 亿美元的印度制造产品。具体而言，亚马逊将在印度各地为中小微企业提供电子商务入门、物流、数字营销和合规等服务，将通过其“亚马逊全球销售”（Amazon Global Selling）计划帮助印度中小微企业在线上向全球销售产品，从而推动它们的发展。 新闻来源： https://www.ctoutiao.com/2588581.html?spm=a2c6h.12873639.article-detail.7.1db09836xOpxn4 3、全球重点科技公司跟踪 - END - 相关报告 【招商策略】2024年世界机器人大会开幕，房屋养老金制度试点加速-全球产业趋势跟踪周报（0826） 【招商策略】首款国产3A大作《黑神话：悟空》预售火爆，智能眼镜热度重启——全球产业趋势跟踪周报（0819） 【招商策略】鸿蒙智行享界S9发布， Figure发布第二代人形机器人——全球产业趋势跟踪周报（0812） 【招商策略】中国版“星链”启航，政策加码低空经济——全球产业趋势跟踪周报（0805） 【招商策略】Meta发布最强开源大模型，以旧换新政策超预期——全球产业趋势跟踪周报（0729） 【招商策略】各部委学习三中全会精神后都做了哪些部署？——全球产业趋势跟踪周报（0722） 【招商策略】萝卜快跑开放载人测试运营服务，Neuralink 宣布脑机接口新进展 ——全球产业趋势跟踪周报（0715） 【招商策略】Meta推出文生3D模型，创新医药迎政策支持——全球产业趋势跟踪周报（0708） 特别提示 本公众号不是招商证券股份有限公司（下称“招商证券”）研究报告的发布平台。本公众号只是转发招商证券已发布研究报告的部分观点，订阅者若使用本公众号所载资料，有可能会因缺乏对完整报告的了解或缺乏相关的解读而对资料中的关键假设、评级、目标价等内容产生理解上的歧义。 本公众号所载信息、意见不构成所述证券或金融工具买卖的出价或征价，评级、目标价、估值、盈利预测等分析判断亦不构成对具体证券或金融工具在具体价位、具体时点、具体市场表现的投资建议。该等信息、意见在任何时候均不构成对任何人的具有针对性、指导具体投资的操作意见，订阅者应当对本公众号中的信息和意见进行评估，根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。 招商证券对本公众号所载资料的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证。对依据或者使用本公众号所载资料所造成的任何后果，招商证券均不承担任何形式的责任。 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