【平安研究】橙心研选20240830_公众号研报

（以下内容从平安证券《【平安研究】橙心研选20240830》研报附件原文摘录）
　　策略月报*平安研粹：2024年9月市场观点权益配置策略：围绕业绩景气和改革方向布局，中期关注新质生产力/高端制造业/国企改革相关结构性机会有所增加。海外美联储9月降息已成定局，国内政策加快部署深化改革、发展新质生产力，同时加码扩大内需，科技产业也在蓄势。中期来看，代表成长风格的新质生产力板块（TMT/国防军工/低空经济等）、高端制造业以及国企改革的结构性机会有所增加。详见：《策略月报*平安研粹：2024年9月市场观点》行业点评*非银行金融*产寿险业绩略有分化，人保24H1稳中向好中国人保发布2024半年报，24H1实现保险服务收入2616.3亿元（YoY+6.0%）、原保费收入4272.9亿元（YoY+3.3%），归母净利润226.9亿元（YoY+14.1%）。拟派发中期现金红利每10股0.63元（含税），共计约27.86亿元（含税）。24H1人保财险原保费收入3120.0亿元（YoY+3.7%），市场份额34.0%、保持行业首位；COR为96.8%（YoY+0.4pct）、实现承保利润76.2亿元（YoY-6.0%），净利润174.6亿元（YoY-9.2%）详见：《行业点评*非银行金融*产寿险业绩略有分化，人保24H1稳中向好》行业点评*计算机*英伟达2025财年Q2业绩同比持续高速增长，数据中心业务表现强劲当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，我国大模型厂商持续迭代升级算法能力，2023年底国产大模型发展迈入爆发期，根据 SuperCLUE 2024年上半年最新的评测结果，国内绝大部分闭源模型已超过GPT-3.5Turbo，将有望加速国产大模型在各场景的应用落地。同时，大模型的持续迭代升级将为AI算力市场发展提供强劲动力。详见：《行业点评*计算机*英伟达2025财年Q2业绩同比持续高速增长，数据中心业务表现强劲》华友钴业（603799.SH）*半年报点评*二季度业绩环比高增，一体化布局持续推进公司发布2024年半年报，2024年上半年实现营业总收入300.5亿元（同比-9.9%）；归母净利润16.7亿元（同比-19.9%）；扣非后归母净利润17.5亿元（同比-4.74%）。其中二季度公司实现营收150.9亿元（同比+5.99%，环比+0.84%）；归母净利润11.5亿元（同比+8.23%，环比+119.81%）。镍产品出货量大幅增长。详见：《华友钴业（603799.SH）*半年报点评*二季度业绩环比高增，一体化布局持续推进》小程序仅对平安证券研究所白名单客户开放，如无法查看小程序内容，请与对应销售或研究员联系。

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