【金诚信(603979.SH)】矿服板块稳定增长,资源板块业绩同比高速增长——2024年半年报点评(王招华/方驭涛)
(以下内容从光大证券《【金诚信(603979.SH)】矿服板块稳定增长,资源板块业绩同比高速增长——2024年半年报点评(王招华/方驭涛)》研报附件原文摘录)
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告摘要 事件: 公司于8月26日晚发布2024年半年报,上半年实现营业收入42.73亿元,同比增长30.31%;归属于上市公司股东的净利润6.13亿元,同比增长52.29%。 点评: 矿服板块稳定增长 2024年上半年,矿山服务业务实现收入33.04亿元,同比+10%,占营业收入的77%;实现毛利9.27亿元,同比+15%。海外矿服上半年实现营业收入21.14亿元,占矿服营业收入的63.99%。2024年上半年新签及续签合同约17亿元,公司采矿运营管理、矿山工程建设业务订单较为充足。 资源板块业绩同比高速增长 上半年国内贵州两岔河磷矿、刚果(金)Dikulushi (迪库路希)铜矿及Lonshi(龙溪)铜矿全面推进各项工作,不断优化生产组织,实现资源销售收入8.61亿元,较上年同期1.68亿元增长412.00%,占营业收入的20.16%。2024年上半年,实现铜金属、磷矿石销量为1.26、16.77万吨。2023年公司铜矿权益产量为1.3万吨,考虑鲁班比铜矿的收购,预计2024-2025年公司铜矿权益产量为4.3、6.3万吨。 Lonshi铜矿力争2024年末实现达产 Dikulushi(迪库路希)2024年计划生产、销售铜精矿含铜(当量)约10,000吨。Lonshi铜矿力争2024年末实现达产,全年计划生产铜金属20,000吨,销售铜金属22,000吨。贵州两岔河磷矿南采区力争完成全年30万吨磷矿石生产及销售任务。 看好铜价继续上行 长期看,铜行业面临长周期资本开支增长乏力和铜矿品位下行,未来供给增量有限。短期看,铜矿和废铜逐步趋紧,下半年电解铜产量同比增速将逐步放缓,供给收缩有望在2024Q4兑现,电网、家电2024Q4需求有望向好,看好2024Q4铜价开始上行。 风险提示:宏观经济波动风险,铜矿磷矿投产进度不及预期风险。 发布日期:2024-08-29 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告摘要 事件: 公司于8月26日晚发布2024年半年报,上半年实现营业收入42.73亿元,同比增长30.31%;归属于上市公司股东的净利润6.13亿元,同比增长52.29%。 点评: 矿服板块稳定增长 2024年上半年,矿山服务业务实现收入33.04亿元,同比+10%,占营业收入的77%;实现毛利9.27亿元,同比+15%。海外矿服上半年实现营业收入21.14亿元,占矿服营业收入的63.99%。2024年上半年新签及续签合同约17亿元,公司采矿运营管理、矿山工程建设业务订单较为充足。 资源板块业绩同比高速增长 上半年国内贵州两岔河磷矿、刚果(金)Dikulushi (迪库路希)铜矿及Lonshi(龙溪)铜矿全面推进各项工作,不断优化生产组织,实现资源销售收入8.61亿元,较上年同期1.68亿元增长412.00%,占营业收入的20.16%。2024年上半年,实现铜金属、磷矿石销量为1.26、16.77万吨。2023年公司铜矿权益产量为1.3万吨,考虑鲁班比铜矿的收购,预计2024-2025年公司铜矿权益产量为4.3、6.3万吨。 Lonshi铜矿力争2024年末实现达产 Dikulushi(迪库路希)2024年计划生产、销售铜精矿含铜(当量)约10,000吨。Lonshi铜矿力争2024年末实现达产,全年计划生产铜金属20,000吨,销售铜金属22,000吨。贵州两岔河磷矿南采区力争完成全年30万吨磷矿石生产及销售任务。 看好铜价继续上行 长期看,铜行业面临长周期资本开支增长乏力和铜矿品位下行,未来供给增量有限。短期看,铜矿和废铜逐步趋紧,下半年电解铜产量同比增速将逐步放缓,供给收缩有望在2024Q4兑现,电网、家电2024Q4需求有望向好,看好2024Q4铜价开始上行。 风险提示:宏观经济波动风险,铜矿磷矿投产进度不及预期风险。 发布日期:2024-08-29 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版:https://www.wkzk.com/report/(可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告)
郑重声明:悟空智库网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关,不构成任何投资建议。