【招商策略】关注国内外AI最新进展——产业趋势和主题投资跟踪系列(二十六)

（以下内容从招商证券《【招商策略】关注国内外AI最新进展——产业趋势和主题投资跟踪系列(二十六)》研报附件原文摘录）
　　张 夏 S1090513080006 李昊阳 研究助理 郭佳宜 研究助理 近期国内外 AI 迎来新进展，终端应用百花齐放。马斯克旗下 Grok-2 新增图像生成，性能比肩 GPT-4o；华为享界 S9 亮相，搭载 ADS 3.0 高阶智能驾驶；Figure AI 第二代人形机器人 Figure 02 震撼问世，被誉为“地球上最先进的 AI 硬件”；Ray-Ban Meta 销量冲高，Llama 3 打造多模态交互新载体。政策方面，当前财政资金重点支持的领域建议重点关注设备更新以旧换新、电网投资以及创新药，这三大方向。此外，地产链也有望成为重点支持的潜在领域，应重点关注支持资金落地速度。中观数据方面，全球 AI 网站访问量涨少跌多，手机端 APP 国内下载量（不包括国内安卓）排名前四为豆包、文心一言、Kimi 和星野；7 月国产新能源销量整体下降， AITO 问界、零跑、理想同比大涨；光伏新增装机量同比增速下降，风电新增装机同比增速上升，电网和电源建设稳步开展。 核心观点 【产业趋势和主题投资专题】关注国内外AI应用落地最新进展。【AI大模型】：1）马斯克旗下Grok-2新增图像生成，性能比肩GPT-4o。美国时间8月13日晚间，埃隆·马斯克旗下的AI公司xAI宣布推出语言模型Grok-2和Grok-2 Min的测试版。2）Meta发布最强大开源AI模型Llama3.1。7 月 23 号，Meta 公司发布了迄今为止最强大的开源 AI 模型 Llama 3.1。3）Open AI 进军搜索引擎，推出SearchGPT。7 月 26 日凌晨，OpenAI 发布 AI 搜索新产品 SearchGPT，正式宣布进入备受期待的搜索市场。SearchGPT由GPT-4 系列模型驱动，能够实时访问互联网信息。【自动驾驶】：华为享界S9亮相，搭载ADS 3.0高阶智能驾驶。8月6日的华为全场景新品发布会上，华为正式发布了全景智慧旗舰轿车——享界 S9，上市24小时订单突破2500台。【人形机器人】：1）Figure AI第二代人形机器人Figure 02震撼问世。8月6日，人工智能机器人初创公司Figure AI，正式推出了其第二代人形机器人Figure 02，被媒体誉为“地球上最先进的AI硬件”，标志着智能制造新时代的到来。2）天才少年”稚晖君携商用人形机器人全家桶重磅回归。8月18日，“天才少年”稚晖君创办的智元机器人发布“远征”与“灵犀”两大系列共五款商用人形机器人新品。【AI硬件】：1）AI眼镜Ray-Ban Meta销量冲高，Llama 3打造多模态交互新载体。Meta和雷朋的第二代产品Ray-Ban Meta销售数据亮眼，在今年4月新版本发售的四个月后的销量超100万台，且一直处于缺货状态。2）Solos发布全球首款支持GPT-4o AI眼镜。7月1日，中国香港的消费品牌Solos也发布了其推出自带相机的新款AirGo Vision智能眼镜，为全球首款支持GPT-4o的智能眼镜。3）谷歌Pixel 9系列手机深度整合人工智能。谷歌于美东时间8月13日推出了搭载了自家最新的Gemini AI技术的年度旗舰手机Google Pixel 9系列。 【政策专题】财政资金重点支持的领域有哪些？7月政治局会议提到“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”，下一步财政政策有望进一步发力。发力的领域建议重点关注：1）设备更新消费品以旧换新：设备更新上，通过对比 50 个政策所涉及的细分行业情况，我们建议重点关注农机、船舶、环保设备、医疗设备、轨交设备、机床及能源及重型设备等 7 大细分领域设备更新节奏；以旧换新方面，家电以旧换新有望带动千亿级别消费额，汽车以旧换新建议重点关注重卡更新需求；2）广义基建投资中的电网投资：三大广义基建分项中电力热力投资增速最高，电力投资中电网高增，增速达到 23%以上，叠加国网、南网扩张性投资计划，建议重点关注特高压建设、电网数字化智能化升级；3）创新药：今年以来，创新药支持政策频发，地方层面，北京、上海、广州等地均发布了相关支持政策。此外，生物医药领域的新基金也在不断设立。据不完全统计，深圳、北京、安徽等地均新设立了生物医药领域基金，重点投向创新药领域。此外，地产政策也是一个潜在发力的方向，当前，再贷款运用速度偏慢，但央行表示将着力推动已出台金融政策措施落地见效。此外，8月 16 日，证券时报报道，接下来将有多个一线城市出台相关政策文件收储商品房，涉及南京、杭州、天津、成都、青岛等多个城市。因此，地产政策有成为财政重点支持领域的潜力，应重点关注资金落地进度。 【中观数据跟踪】AI+：7月全球AI产品（包含Web 跟 APP）榜排名前十中，百度搜索 AI智能回答涨幅最高，高达61.22%；Character AI跌幅最高，达30.72%。国内AI产品榜排名前十家访问量有7家上涨。从手机端AI应用看，6月全球下载量（不包括国内安卓）排名前四为ChatGPT、Remini、Canva和豆包，国内下载量（不包括国内安卓）排名前四为豆包、文心一言、Kimi和星野。电动车：7月国产新能源销量整体下降，AITO问界、零跑、理想同比大涨；8月锂电材料价格整体有所下降。风电：风电新增装机5月同比增速上升，出口环比下降至37.38%。绿电：7月太阳能发电同比增速缩小，风电发电同比增幅收窄。数据显示，7月太阳能发电量环比上行2.19%，同比增速16.43%，较前一月同比增速缩小1.66个百分点。集成电路：6月我国半导体销量同比持续增长，智能手机出货量同比增长14.30%，7月集成电路产量同比增长26.9%。白酒：7月茅五泸高端白酒价格均值同比有所下滑，7月酒类线上销售额同比增长4.12%。 风险提示：政策落地不及预期、 宏观经济波动、 主观预测存在偏差、 产业发展不及预期 目录 01 一、 产业趋势和主题投资专题：关注国内外 AI 最新进展 （1） AI 大模型：终端应用突破传统，百花齐放 ? 马斯克旗下 Grok-2 新增图像生成，性能比肩 GPT-4o 美国西海岸时间 8 月 13 日晚间，埃隆·马斯克旗下的 AI 公司 xAI 宣布推出两款新的语言模型的测试版：Grok-2 和Grok-2 的精简版本 Grok-2 Min，这两款产品将仅对其社交媒体平台 X（原 Twitter）的 X Premium 和 Premium+订阅用户开放。xAI 计划在本月晚些时候通过企业 API 推出这两款模型，该 API 将提供多区域部署选项，并采用多因素认证等安全措施。关于定价、使用限制或数据处理政策的详细信息尚未发布。 1）Grok-2 性能领先，在全球 AI 竞技场中出类拔萃 Grok-2 的早期版本已在 LMSYS Chatbot Arena 排行榜上以“sus-column-r”为名进行了测试，并在受欢迎程度上超越了 Anthropic 公司的 Claude 3.5 Sonnet 模型以及近期公认的行业领先的大型语言模型 OpenAI 的 GPT-4 Turbo。据 xAI 表示，两款新 Grok 模型在研究生级别的科学知识、数学竞赛问题和代码方面都有所提升。公司还特别强调了 Grok-2 在视觉任务上的表现，声称在视觉数学推理和基于文档的问题回答方面取得了行业领先的成绩。然而，这些基准测试的准确性目前还存在争议。与部分竞争对手不同，xAI 并未发布模型权重供下载或独立验证，形成了与 Meta 最近推出的、任何人都可下载并本地运行的 Llama 3.1 405B 模型的鲜明对比。xAI 选择不公开模型权重，这可能会限制学术界和技术社区对模型的独立评估。虽然 Grok-2 在技术基准测试中表现优异，但其与 X 平台的深度绑定可能引发对数据隐私和信息准确性的担忧。这种绑定方式可能导致模型在获取信息时依赖于平台数据，以至于可能会从推文中获取不准确的信息。 2）Grok-2 引入图像生成功能，引发信息自由与安全争议 Grok 首次引入图像生成功能，模型与最近发布的 Flux 图像合成模型相结合。根据用户反馈， Grok 在 X 平台上的图文生成模块未设限制，可自由在网上分享。据《The Verge》报道，Grok 的图像生成工具似乎缺乏充分的安全措施，使得用户能够创造出可以引发争议的内容。尽管 Grok 声称有避免生成色情或极端暴力内容的限制，但这些规则在实际应用中执行不一致。实际测试中，该工具能生成描绘政治人物在尴尬场合、受版权保护角色及暴力场景的图像。与其他主流 AI 图像生成器不同，Grok 不拒绝涉及真实人物的生成提示且不在输出图像上添加识别水印。特别是在美国大选敏感时期，平台上出现了种种恶搞图像，如拜登为特朗普站台、特朗普与哈里斯在 9/11 双子塔前竖起大拇指等，这无疑增加了公众的担忧。然而，马斯克一直在其平台上大力宣扬“言论自由”，似乎打算让这种 “信息自由”在平台上大行其道。 无限的创造自由是否会引发 AI 的狂欢或者导致信息灾难？通过 Grok 图像生成器进行的个性化创作使得一个 AI 领域长期存在的问题受到了广泛关注：对于 AI 图像生成器的滥用，责任究竟应由撰写生成提示的用户、开发 AI 模型的组织，还是托管这些图像的平台来承担？截至目前，关于此问题尚未形成明确的共识。当前，美国正在讨论一系列相关法案，例如《培育原创、促进艺术和保障娱乐行业安全法案》（NO FAKES Act）和《禁止人工智能伪造复制品和未经授权复制法案》（No AI FRAUD Act）。这些法案的通过有望终结由 AI 引发的一系列乱象。 ? Meta 发布最强大开源 AI 模型 Llama3.1 7 月 23 号，Meta 公司发布了迄今为止最强大的开源 AI 模型 Llama 3.1。开源大型语言模型通常在功能和性能方面要落后于闭源模型，此次新发布的 Llama 3.1 405B 不仅规模庞大，性能也十分强劲，可称得上是开源 AI 领域的一个重要里程碑。Llama 3.1 模型家族总共有三个版本，有发布新模型 Llama 3.1 405B（4,050 亿参数），以及经过改善的 Llama 3.1 70B（700 亿参数）和 Llama 3.1 8B（80 亿参数）。Llama 3.1 系列模型展现了多方面的能力提升，在常识、可操纵性、数学、工具使用和多语言翻译等功能方面均可与顶级 AI 模型，如 OpenAI GPT-4o、Claude 3.5 Sonnet 及 Google Gemini 1.5 Pro 相媲美 作为迄今为止最大的开源模型，Meta 使用了多种方法来提升训练效果与稳定性。Llama3.1 405B 是由 Llama 2 从网络上抓取的超过 15 兆先解析、过滤及注释得到的 tokens 训练的。为了训练这样大规模的数据，Meta 显著优化了训练堆栈，并使用超过 16000 个英伟达 H100 GPU 来训练该模型。同时，为了支持 Llama3.1 405B 模型的大规敬请阅读末页的重要说明模生产推理，Meta 将模型从 16 位(BF16)量化为 8 位(FP8)，有效地降低了所需的计算需求，并选择了标准的仅解码器 transformer 模型，而非混合专家模型，以最大化训练稳定性。此外， Meta 还使用了大量使用合成数据生成来生成绝大多数的监督微调（SFT）示例，以扩大训练规模。 在这些适应性调整下，Llama3.1 405B 拥有了更加强大的性能。Meta 对 Llama 3.1 进行了全面的评估，包括超过150 个基准数据集的测试，涵盖多种语言和任务类型。具体来看，Llama 3.1 405B 在 IFEval、GSM8K、ARCChallenge 和 Nexus 等多项测试中均优于 GPT-4o。在多项 MMLU 测试和 GPQA 测试等方面 Llama 3.1 405B 则稍显逊色。不过总体而言，Llama 3.1 405B 与 GPT-4oClaude 3.5 Sonnet 等模型相比各有胜负，不相上下。在小型模型性能对比中，Llama 3.1 的 8B 和 70B 模型均表现出色，与同等规模的闭源和开源模型相比具有很强的竞争力，在几乎所有测试中都打败了对手，性能强劲。 ? Open AI 进军搜索引擎，推出 SearchGPT 北京时间 7 月 26 日凌晨，OpenAI 发布 AI 搜索新产品 SearchGPT，正式宣布进入备受期待的搜索市场。SearchGPT 由 GPT-4 系列模型驱动，能够实时访问互联网信息。目前 SearchGPT 只是一个“原型”，产品使用要排队等待进入 Waitlist，目前只向 10000 名测试用户开放。 SearchGPT 并不像传统的搜索引擎那样仅仅返回链接列表，而是尝试组织和理解这些信息,相较与 Google、Bing等传统搜索引擎，它的搜索精准度更高、时效性更好。在 OpenAI 的一个示例中，搜索引擎总结了有关音乐节的信息，然后呈现了活动的简短描述，并附上了出处链接。在结果出现后，用户可以提出后续问题或点击侧边栏以打开其他相关链接。OpenAI 发言人 Kayla Wood 表示，OpenAI 正在与第三方合作伙伴合作，并使用直接内容源来构建其搜索结果。目标是最终将搜索功能直接集成到 ChatGPT 中 Open AI 搜索引擎的推出会成为对 Google 的重大威胁，Google 已经加快了在其搜索引擎中集成 AI 功能的步伐，担心用户会转向首先提供这些工具的竞争产品。这也使 OpenAI 与初创公司 Perplexity 形成更直接的竞争关系，后者自称为 AI“回答”引擎。Perplexity 最近因 AI 摘要功能受到批评，出版商声称其直接剽窃了他们的作品。OpenAI 似乎注意到了这些反响，并表示采取了显著不同的方法。在一篇博客文章中，公司强调 SearchGPT 是与多家新闻合作伙伴合作开发的，包括《华尔街日报》、美联社和 Vox Media（The Verge 的母公司）等组织。 2、自动驾驶：华为享界 S9 亮相，搭载 ADS 3.0 高阶智能驾驶 2024 年 8 月 6 日的华为全场景新品发布会上，华为正式发布了全景智慧旗舰轿车——享界 S9，上市 24 小时订单突破 2500 台。享界 S9 由鸿蒙智行与北京汽车集团（北汽）联合打造的，作为鸿蒙智行的首款豪华旗舰轿车，首发搭载华为 ADS 3.0 端到端高阶智能驾驶系统，享界 S9 Max 售价 39.98 万元，享界 S9 Ultra 售价 44.98 万元。享界 S9 在设计和技术上都做出了重要创新，这些全栈华为科技的应用，从设计美学、空间、驾乘体验、智能化和安全性等多方面，对豪华旗舰轿车进行了全新诠释，引领智慧出行进入了新时代。 享界 S9 首发华为 ADS 3.0，率先应用端到端类人智驾 ，升级 GOD 感知神经网络，实现从物体识别到场景理解。首发路面自适应 AEB、首发 eAES 自动紧急避让，首发车位到车位智驾。还有泊车能力再升级，支持跨路沿车位、智能解锁障碍物车位，泊车代驾正式商用。享界 S9 业界首发车位到车位智驾功能，打通停车场到公开道路，公开道路到园区，园区地面到地下，真正实现全场景贯通，而且驾控体验更加类人，全国都能开得好。泊车方面，享界 S9 泊车能力再升级，不仅支持障碍物挪开既停，无需重复上下车，还支持远程一键泊入泊出，更加便捷安全。此外，享界 S9 泊车代驾正式商用，到达目的地后，人可下车即走，车辆自主泊入，解决停车找位难、费时间等痛点，泊车跨代领先。 华为享界 S9 共发售两种车型，享界 S9 Max 定价为 39.98 万元，享界 S9 Ultra 定价为 44.98 万元。华为享界 S9采用“OneBox”设计，完美平衡了大空间、高效率与高颜值。值得一提的是，享界 S9 首创了轿车后排零重力座椅、车规级投影巨幕，并搭载了 D 级轿车专属的途灵平台，以及首发 HUAWEI ADS 3.0 高阶智能驾驶系统。 3、人形机器人：Figure 02 震撼问世，稚晖君携五款商用机器人重磅回归 ? Figure AI 第二代人形机器人 Figure 02 震撼问世 近期人工智能与机器人技术的融合再次取得重大进展。8 月 6 日，由 OpenAI、微软、英伟达、亚马逊创始人贝佐斯等巨头投资的人工智能机器人初创公司 Figure AI，正式推出了其第二代人形机器人——Figure 02。该机器人一经发布，便被媒体誉为“地球上最先进的 AI 硬件”，标志着智能制造新时代的到来。 这款被誉为“地表最强”的机器人，历经 18 个月的精心设计与打磨，实现了多方面升级：首先在外形设计上进行了彻底的重构，与 Figure01 相比，第二代人形机器人采用了全新的外骨骼结构，机器人身上的线缆封装变得隐蔽。在视觉能力上，Figure 02 还搭载了由 6 个 RGB 摄像头驱动的 AI 视觉系统，配合机载的视觉模型（VLM），能够迅速进行常识性视觉推理，为复杂环境下的精准作业提供了有力保障。Figure 02 还具备出色的语音交互能力。它搭载了 OpenAI 专门定制的语音到语音推理模型，通过机载麦克风和扬声器与人类进行流畅的对话。 与上一代产品相比，Figure 02 的板载计算和 AI 推理能力提高了 3 倍。该公司补充说，这让机器人能够完全自主地在现实世界中执行任务。此外，Figure 表示，在续航方面， Figure 02 的续航时间达到了 7.5 个小时，比第一代的电池容量提升了 50%。Figure 创始人兼首席执行官布雷特·艾德考克（Brett Adcock）称，希望 Figure 02 每天能够工作约 20 小时。 Figure 02 率先应用于宝马工厂。Figure 02 发布后，迅速传来了其已经投入工厂流水线的消息，据报道，德国宝马汽车公司于 8 月 6 日宣布，在其位于美国斯巴达堡的工厂首次应用了 Figure AI 的人形机器人。在几周的测试过程中，Figure 02 成功完成了钣金零件插入车身结构的任务。据宝马集团透露，这一生产环节对触觉能力和灵敏度有很高的要求，而 Figure 02 能够独立精确地操作复杂零件，精度可达毫米级。此外，宝马集团还指出，使用此类机器人能够减轻员工在工作中从事不符合人体工程学的繁重任务。宝马公司正与 Figure AI 合作，测试和评估如何在汽车生产中安全地使用人形机器人。宝马生产总监米兰·内德利科维奇表示：“人形机器人技术领域的发展前景广阔。我们希望陪伴这项技术从研发走到产业化。” 未来，随着技术的不断迭代和普及，Figure 02 有望未来在家庭、医疗、教育等多个领域中发挥重要作用，成为人类生活和工作的得力助手。 人形机器人的广泛应用场景是其未来发展前景的关键驱动力之一。在工业自动化领域，人形机器人有望在危险、繁重或重复性的工作环境中代替人类进行操作。这不仅能显著提高生产效率，还能有效降低企业的人力成本，减少因工伤或疲劳带来的风险。在这种场景下，人形机器人将成为现代工业的重要组成部分，推动制造业向智能化和自动化方向转型。在服务业领域，人形机器人可以提供智能化、便捷化的服务，例如在酒店担任迎宾员、在餐厅负责送餐、在景区或博物馆担任导览解说员等。此外，在医疗、教育、娱乐等领域，人形机器人也展现出巨大的应用潜力，能够为人类提供更加个性化、高质量的服务。 ? 时隔一年，“天才少年”稚晖君携商用人形机器人全家桶重磅回归 8 月 18 日，“天才少年”稚晖君创办的智元机器人发布“远征”与“灵犀”两大系列共五款商用人形机器人新品，包括远征 A2、远征 A2-W、远征 A2-Max、灵犀 X1 及灵犀 X1-W。相比上一代，五款机器人采用了家族化设计语言，对机器人的外形进行了系列化的规整，结合轮式与足式两种形态。新发布的 5 款商用机器人新品涵盖了交互服务、柔性智造、重载特种作业、科研教育及专业数据采集等应用场景。据悉，其供应链国产化率达到约 90%。同时，在发布会上，智元机器人透露了关于量产进度的最新消息：2024 年预估发货量将达到 300 台左右，其中双足 200 台左右，轮式 100 台左右。 本次发布会是自去年 8 月中旬发布远征 A1 以来，智元机器人的再次亮相。在接近一年的“沉寂”后，智元在加速量产和商业化的进程中有了亮点的表现。本次发布会上，智元机器人不仅首次定义具身智能领域的五级技术演进路线图，而且公布了最新商业化进展：团队面向量产做了大量的正向设计分析、系统方案重构、核心部件自研；远征系列产品规模量产正在进行，接收到来自制造业、交互服务行业等不同客户的大量订单，整个团队都在加班加点准备批量交付。研发上，和均普智能、数字华夏、科大讯飞、北电数智、软通动力等公司合作，面向不同场景推出商用落地解决方案。同时，公司也与上海人工智能实验室和中国科学院软件研究所等科研机构合作，进行多模态大模型和机器人操作系统的技术研发。截至目前，这家 2023 年 2 月才成立的公司已完成天使轮、A 轮、A1轮、A1+轮、A2 轮、A3 轮、A4 轮等多轮融资，估值超过 70 亿。 远征 A2 此次的突破主要体现在四个地方——动力域、感知域、通信域、控制域。 在动力域方面，在关节模组 Powerflow 的可靠性和稳定性层面做了大量优化和测试。机器人灵巧手的自由度数从11 个跃升至 19 个，主动自由度翻倍至 12 个。此外，还推出了高精度力控 7 自由度双臂，支持双臂拖拽示教模式和可视化调节，帮助智元机器人能够精准执行阻抗控制、导纳控制、力位混控等多种力控任务。 在感知域方面，新一代机器人引入了更多模态，例如基于 MEMS 原理的触觉感知和视触觉感知技术。同时，新一代的远征机器人系列集成了 RGBD 相机、激光雷达、全景相机等传感器，引入自动驾驶 Occupancy 前沿感知方案，通过 SLAM 算法进一步提升环境理解能力。 在通信域方面，智元机器人自研了具身原生、轻量化、高性能的智能机器人通信框架 AimRT。相比 ROS 等第三方中间件，提升了性能、稳定性、系统部署的效率和灵活性，同时又完全兼容 ROS/ROS2 已有生态。AimRT 将于9 月底开源。 在控制域方面，智元机器人结合了 Model-based 与 Learning-based 两种算法，进一步提升机器人运动控制与适应能力。 4、AI硬件：AI 眼镜有望成为 AI 落地新载体，谷歌 AI 手机开启 AI 新纪元 ? AI 眼镜有望成为 AI 端落地新载体 1）Ray-Ban Meta 销量冲高，Llama 3 打造多模态交互新载体 近期，AI 眼镜板块持续走强，消息面上，Meta 和雷朋的第二代产品 Ray-Ban Meta 销售数据亮眼，在今年 4 月新版本发售的四个月后的销量超 100万台，且一直处于缺货状态，因此机构也推测此款眼镜今年销量有望超过 200万台。 Ray-Ban Meta 相较于上一代的 Ray-Ban Stories 有了明显进步。首先， Ray-Ban Meta 将其摄像头由 5MP 升级为 12MP 超广角镜头的摄像头，拍摄图像质量和清晰度有了很大的提升，可满足日常大部分场景的需求，也可支持最高 60 秒的 1080P/60fps 规格的视频录制；其次， Ray-Ban Meta 拥有了全新定制设计的扬声器，低音提升 2倍，最大音量提高 50%，以改进上一代的声音失真缺陷， “定向音频”技术的加入，也优化了漏音问题；此外，Ray-Ban Meta 还搭载了“五麦克风阵列”，支持沉浸式音频录制，用眼镜录制视频切片时，设备能准确地捕捉到最接近当下环境的声音，多声道还原来自身周的真实音效。眼镜本体满电下的续航时间为 4 小时，眼镜盒可以为眼镜充满 8 次电，相加之后的总续航时间可以达到 36 小时，支持快充，22 分钟即可充到 50%。 在这些基础更新上线半年后，今年 4 月 23 号，Meta 为第二代眼镜正式更新了功能—— Meta AI，使其从“科技时尚”眼镜转变成了真正的“AI 眼镜”。Ray-Ban Meta 搭载的模型正是由 Meta 开发的 Llama 3。在该大模型的加持下，Ray-Ban Meta 可以通过使用其最新升级的摄像头和麦克风识别文本、物品、物种，语音询问和获取相关信息。在交互方面，用户可以直接用智能眼镜实现对 Apple Music 的免提音乐控制和播放，听歌时，还可通过语音命令，让眼镜告诉用户正在播放的歌曲的名称。 2）Solos 发布全球首款支持 GPT-4o AI 眼镜，多模态交互助力对话与教育革新 今年 7 月 1 日，中国香港的消费品牌 Solos 也发布了其推出自带相机的新款 AirGo Vision 智能眼镜，为全球首款支持 GPT-4o 的智能眼镜。与 Ray-Ban Meta 类似，AirGo Vision 采用了利用波束成形和 NLMS 等技术，有效消除背景噪音，增强用户语音信号，提供清晰的语音助手和电话通话体验。同时采用了开放式定向立体声扬声器将声音像光束一样传输到耳朵，减少声音泄漏，既保证隐私，又不打扰周围的人，并利用 Whisper音频技术来将语音转化成文本，以优化交互准确性。 值得关注的是，AirGo Vision 的内置大模型为 GPT-4o，也是全球首款集成 GPT-4o AI 模型的智能眼镜。借助于其高清摄像头，AirGo Vision 支持物体与地点识别与实时导航。当在城市里迷路时，AirGo Vision 也能给出具体的路线，引导用户走出困境。同时，AirGo Vision 可以进行实时对话与搜索，例如在旅游时，AirGo Vision 能够即时识别出眼前的地标，并讲述该地标建筑的历史背景等信息。和 GPT-4o 一致，这一实时对话集成了上下文记忆功能，方便用户进一步深入查询。AirGo Vision 还可支持实时翻译，其麦克风可识别出对话者的语言并通过 AI 模型翻译成指定的语言给用户，支持超过 25 种语言，使面对面的无障碍交流成为可能。根据 solos 介绍，在未来，这款眼镜还将掌握实时语音指导，例如指导用户进行烹饪或其他手工活动，有望革新教育与学习体验。 ? 谷歌 Pixel 9 系列深度整合 Gemini， AI 手机发展或迎来里程碑 Alphabet 旗下谷歌于美东时间 8 月 13 日下午 13:00 举行新品发布会。会上谷歌以 AI 为核心，全面向外界展示了其在硬件与软件领域的最新成果与创新，正式推出了全新的年度旗舰手机 Google Pixel 9 系列。该系列共有 4 款单品，包括 Pixel 9、Pixel 9 Pro、Pixel 9 Pro XL 三款直板机，还有首次并入 Pixel 9 系列的第二代折叠屏手机——Pixel 9 Pro Fold。这一系列手机不仅在硬件上进行了显著升级，更是首次搭载了谷歌自家最新的 Gemini AI 技术，以提高用户的使用体验和创作效率。 1）Pixel 9 硬件全面升级，各方面性能得到提升 Pixel 9 系列手机硬件得到全面升级，在处理器方面，Pixel 9 系列全系搭载了基于三星 4nm 工艺的 Tensor G4 处理器，配备了 12GB 内存，并在 Pro 版本中提供高达 16GB 内存。Tensor G4 处理器使用 1+3+4 的内核配置，由一颗 Cortex-X4、三颗 Cortex-A720 与 四颗 Cortex-A520 组成，与 Pixel 8 上的 Tensor G3 处理器相比提升了约 11%的单核性能，但由于缺少一个内核，多核结果预计只会上升约 3%。 在屏幕技术方面，Pixel 9 和 Pixel 9 Pro 系列引入了 6.3 英寸的 OLED 直屏，具备 FHD+ 分辨率和 120Hz 刷新率。经过数年的缺席，XL 版本也重新亮相，上一款 Pixel XL 还是 Pixel 4 XL。这次 Pro 系列推出了小屏和大屏两种尺寸，Pixel 9 Pro XL 的屏幕扩大到 6.8 英寸。Pixel 9 Pro Fold 新增了一块外屏，展开后内屏可达 8 英寸。所有机型均采用了新型的 SuperActua OLED 显示技术，显著提升了亮度，其中 Pixel 9 Pro Fold 的亮度比前一代提高约 80%。在摄像头配置上，Pixel 9 系列继续使用 50MP 的主摄像头，并将超广角摄像头升级至 48MP，新增了 8K 视频录制功能。Pro 版本在摄像头配置上更为高级，包括潜望式镜头和分辨率更高的超广角摄像头，而 Pixel 9 Fold 增加了5 倍潜望式长焦摄像头。在充电和电池性能方面，Pixel 9 系列支持最高 37W 的快速充电，30 分钟内可充电至 55%。Pixel 9 Pro XL 配备了更大的 5060mAh 电池。此外，Pixel 9 系列新增了卫星通信功能，即使在无蜂窝网络覆盖的区域也能通过卫星紧急服务保持联系。 2）Pixel 9 开启 AI 相机新纪元，安卓手机未来集体“上车”Gemini 谷歌新推出的 Pixel 手机深度整合了人工智能技术。在发布会上，谷歌设备与服务高级副总裁里克·奥斯特洛透露，谷歌计划重构安卓系统，将 Gemini AI 直接整合到系统架构中。这意味着 Gemini 的功能将不仅限于 Pixel 手机，未来还将扩展到使用安卓系统的其他品牌如三星、摩托罗拉等。奥斯特洛称 Gemini 为近 25 年来最有用的 AI，它可以在多个层面上协助用户，如在 YouTube 上提问、在 Gmail 或 Google Messages 中生成并拖拽图像，以及管理电子邮件等任务。谷歌还计划在未来几周扩展 Gemini 的功能，使其与更多应用如日历、Keep 和 YouTube Music等相连接。 官方博客中特别介绍了 Pixel 9 系列中的 AI 驱动新功能，包括内置的 AI 助手 Gemini Live、先进的照片处理工具、图像生成器、定制天气预报、屏幕截图信息提取等。Gemini Live 是一个多模态智能助手，用户可以通过文本、图像或语音与其交互。科技媒体 TechCrunch 的记者 Kyle Wiggers 评论说，Gemini Live 相对于 Chatgpt，在记忆和 数据处理能力上更为强大，能支持长时间对话。此外，Google 将 Pixel 9 系列的相机誉为“世界上第一款 AI 相机”，这突显了 Google 对其 AI 技术的自信。在 Pixel 8 中推出的“Best Take”功能能够 AI 选择多张照片中每个人的最佳部分并自动合成一张照片；Pixel 9 进一步增加了“Add me”功能，允许用户无需外部帮助即可将自己添加到合照中。此外，升级的 Magic Editor 除了前代的改变画面曝光、去除背景与移动画面元素的功能外，只需要现在能够根据用户输入的文本创造图片，这将手机摄影推向了现实与虚构的交界。 02 政策专题：财政重点支持的领域有哪些？ 7 月政治局会议提到“宏观政策要持续用力、更加给力。要加强逆周期调节”，下一步财政政策有望进一步加力提效。发力的关键领域建议重点关注：1）设备更新消费品以旧换新：设备更新上，通过对比 50 个政策所涉及的细分行业情况，我们建议重点关注农机、船舶、环保设备、医疗设备、轨交设备、机床及能源及重型设备等 7大细分领域设备更新节奏；以旧换新方面，家电以旧换新有望带动千亿级别消费额，汽车以旧换新建议重点关注重卡更新需求；2）广义基建投资中的电网投资：三大广义基建分项中电力热力投资增速最高，电力投资中电网高增，增速达到 23%以上，叠加国网、南网扩张性投资计划，建议重点关注特高压建设、电网数字化智能化升级；3）创新药：今年以来，创新药支持政策频发，地方层面，北京、上海、广州等地均发布了相关支持政策。此外，生物医药领域的新基金也在不断设立。据不完全统计，深圳、北京、安徽等地均新设立了生物医药领域基金，重点投向创新药领域。此外，地产政策也是一个潜在发力的方向，当前，再贷款运用速度偏慢，但央行表示将着力推动已出台金融政策措施落地见效。此外，8 月 16 日，证券时报报道，接下来将有多个一线城市出台相关政策文件收储商品房，涉及南京、杭州、天津、成都、青岛等多个城市。因此，地产政策有成为财政重点支持领域的潜力，应重点关注资金落地进度。 （1）设备更新及消费品以旧换新 本轮设备更新及消费品以旧换新有望成为下半年内需发力的主要抓手。1）设备更新方面，建议重点关注这 7 个细分领域变化。通过挑选了 50 个政策所涉及的二、三级子行业，对比他们资本开支增速、利润增速、固定资产投资周转率历史分位数发现，农用机械、航海装备（船舶）、环保设备、医疗设备、轨交设备资本开支增速位于前列；机床等利润增速位于前列，资本开支有望改善。能源及重型设备固定资产周转率历史分位数较高，潜在更新需求较高。2）消费品以旧换新方面，家电以旧换新有望带动 1800-3000 亿左右的销售额。汽车以旧换新建议重点关注重卡更新需求。 7 月 25 日，《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》印发，设备更新以旧换新政策再度加码。本轮设备更新消费品以旧换新自去年底中央经济工作会议首次提出，2023 年 12 月，中央经济工作会议首次重点着墨设备更新、以旧换新,提出要以提高技术、能耗、排放等标准为牵引，推动大规模设备更新和消费品以旧换新。2月中央财经委员会第四次会议强调，加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措，要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。今年 3 月，《行动方案》正式印发，系统部署四大行动、二十条具体措施。此后各部委相继印发支持政策，其中主要聚焦工业设备、市政基础设施设备、交通运输设备等领域，并鼓励有条件的地区开展消费品以旧换新。财政货币政策支持上，4 月设立额度 5000 亿元的科技创新和技术改造再贷款，利率 1.75%。本次统筹安排 3000 亿元左右超长期特别国债资金，支持大规模设备更新和消费品以旧换新；对符合《关于实施设备更新贷款财政贴息政策的通知》条件经营主体的银行贷款本金，中央财政贴息从 1 个百分点提高到 1.5 个百分点，贴息期限 2 年，贴息总规模 200 亿元。 本次 3000 亿资金主要投向四大领域：1）1480 亿元投向工业、环境基础设施、交运、物流、教育、文旅、医疗、能源电力、老旧电梯等领域的设备更新，以及老旧运营船舶的报废更新。2）1500 主要投向运营货车、农业机械、新能源公交及电池的更新，以及汽车、家电的消费品以旧换新。3）200 亿用于提高设备更新贷款财政贴息比例。4）75 亿用于落实废旧电气电子回收处理。 本轮政策超预期主要体现在四个方面：1）中央负担比例上升，家电领域中央与地方负担比例由 2009 年的 8:2 升为本次的 9:1；2）补贴比例升高。以家电为例，家电由 10%销售价格补贴升至 15%，1 级及以上能效、水效产品额外给予 5%，也就是说购买单个家电产品的补贴最高可以达到其销售价格的 20%；3）贴息力度提升，贴息比例调整后，实际贷款利率由 2009 年的 0.7%下降至当前的 0.25%。4）支持范围扩大，超长期特别国债资金申报门槛下降，支持范围扩大到能源电力、老旧电梯等领域设备更新以及重点行业节能降碳和安全改造。 ? 设备更新建议关注 7 大细分领域 设备更新方面，今年3月以来，我国设备工器具购置三个月滚动增速始终保持在10%以上，5月最高达到了18%，设备更新拉动作用强。 从细分行业来看，由于本次涉及的行业众多，我们挑选了 50 个政策所涉及的二、三级子行业，通过对比他们资本开支增速、利润增速、固定资产投资周转率历史分位数发现，农用机械、航海装备（船舶）、环保设备、医疗设备、轨交设备资本开支增速位于前列；机床等利润增速位于前列，资本开支有望改善。能源及重型设备固定资产周转率历史分位数较高，潜在更新需求较高。因此建议重点关注这 7 个细分领域变化。 ? 家电 家电以旧换新方面，本次以旧换新有望带动 1800-3000 亿左右的销售额。假设本次中央支持资金在 375-500 亿元左右，按 9：1 的央地出资比例，平均补贴幅度 15%-20%，对应终端消费额约 1800-3000 亿元（剔除电脑）。进一步假设其中 20%-40%为新增消费，则对应约 300-1300 亿元的销售增量，占 2023 年纳入补贴范围的 7 类产品零售额的 6%-20%，占全年家电行业零售额规模的 4%-16%，即本次政策有望带动行业全年额外增长 4%-16%。 ? 汽车 汽车以旧换新方面，相较于加码前《汽车以旧换新补贴实施细则》的部署，本轮政策翻倍了乘用车补贴，新增了老旧柴油货车的报废更新。假设本次中央支持资金在 375-500 亿元左右，按 9：1 的央地出资比例，按照 2009 年1:8 的撬动比划定区间做敏感性分析，撬动资金可达 2000 亿元以上。进一步假设其中 20%-40%为新增消费，则对应约 400-1200 亿元的增量汽车消费。从细分行业来看，建议重点关注重卡更新需求。今年的商用车的需求相对偏重于卡车，其中轻卡和重卡的需求较高，此次政策主为拉动重卡更新，给予平均 8 万元补贴，补贴力度大，营运类柴油货车更新为天然气货车具有较大更新潜力。 （2）电网投资 当前，广义基建三大分项中，电力热力相关投资表现较好，进一步拆分发现，电力投资中电网投资高增。具体来看，今年，国网、南网均设立扩张性资本开支目标，后续电网投资有望得到更多资金支持，建议重点关注特高压建设、电网数字化智能化。 截至 7 月，广义基建投资三大分项中，电力热力投资表现较好，累计增速达到了 23.8%。 其中，电力投资中，电网投资增速较高，6 月的三个月滚动增速达到了 23%，超过了电源投资增速。 电网投资高增背景下，建议重点关注特高压建设、电网数字化智能化升级。具体来看，国家电网宣布，为加快构建新型电力系统，促进新能源高质量发展，推动大规模设备更新改造， 2024 年电网投资将完成 6000 亿元，首次超过 6000 亿元，同比新增 711 亿元。新增投资主要用于特高压交直流工程建设、加强县域电网与大电网联系、电网数字化智能化升级，更好保障电力供应、促进西部地区大型风电光伏基地送出、提升电网防灾抗灾能力、改善服务民生。此外，南方电网表示，2024 年公司安排固定资产投资 1730 亿元，同比增长 23.5%，覆盖电网建设、抽水蓄能、新型储能等领域共 194 项能源重点工程。 （3） 创新药 今年以来，创新药支持政策频发。从 3 月政府工作报告提及创新药，到 7 月国常会审议通过《全链条支持创新药发展实施方案》，创新药支持政策不断出台，地方层面，北京、上海、广州等地均发布了相关支持政策，创新药政策暖风频吹。此外，生物医药领域的新基金也在不断设立。据不完全统计，深圳、北京、安徽等地均新设立了生物医药领域基金，重点投向创新药领域： 此外，值得注意的是，生物医药领域的新基金也在不断设立。据不完全统计，深圳、北京、安徽等地均新设立了生物医药领域基金，重点投向创新药领域。具体来看，深圳生物医药产业基金成立，总规模 50 亿元，将投向生物医药、细胞和基因等领域，促进深圳生物医药产业迈向高质量发展；北京市医药健康产业投资基金设立，总规模200 亿元，重点投向创新药、创新医疗器械等重点产业领域以及细胞与基因治疗、数字医疗等新兴产业领域，兼顾公共卫生安全、临床生产服务等领域；安徽省生命健康产业主题母基金首只肥西子基金正式设立，重点关注创新药、高端器械、消费健康等细分赛道。 （4）地产收储 继 517 后，房地产调控思路转向注重以去库存为主的需求侧政策。当前，再贷款运用速度偏慢，但央行表示将着力推动已出台金融政策措施落地见效。此外，8 月 16 日，证券时报报道，接下来将有多个一线城市出台相关政策文件收储商品房，涉及南京、杭州、天津、成都、青岛等多个城市。因此，地产政策有成为财政重点支持领域的潜力，应重点关注资金落地进度。 517“四箭齐发”后，房地产政策调控思路从以“三大工程”为主的供给侧逐渐转移到了以收储、去库存为主的需求侧政策。后续，各地接连对库存去化进行布局。5 月以来，去库存不断推进，库存去化周期不断收窄。 再贷款有望加速落地。央行二季度货币政策执行报告提出，“充分认识房地产市场供求关系的新变化，顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台金融政策措施落地见效，促进房地产市场平稳健康发展。引导金融机构强化金融保障，加大保障性住房建设和供给，满足工薪群体刚性住房需求，支持城乡居民多样化改善住房需求，加大住房租赁金融支持，推动加快建立租购并举的住房制度，加快构建房地产发展新模式”，下一步地产支持政策有望加码，再贷款有望加速落地。 8 月 16 日，证券时报报道，接下来将有多个一线城市出台相关政策文件收储商品房，涉及南京、杭州、天津、成都、青岛等多个城市。其中，1）南京市计划出台收购已建成未出售商品房用作保障性住房工作方案；2）杭州市收购商品房用作保障性住房相关政策目前正在研究制定中；3）天津市的收购商品房用作保障性住房政策正在制定过程中，相关收购方式将在政策中明确；4）成都市住房和城乡建设局也正在开展保障性住房相关政策的制定和研究；5）青岛市正在拟定相关工作方案，会同各区（市）和相关部门，摸清保障性住房需求底数和已建成存量商品房情况，完善重置价格、资金监管等配套政策。 2、七月重要产业政策梳理 产业政策端，七月新质生产力相关支持政策频出。具体来看：1）低空经济方面，上海、广州、郑州印发支持文件；2）车路云方面，工信部发布智能网联汽车“车路云一体化”应用试点城市名单，自然资源部发布《关于加强智能网联汽车有关测绘地理信息安全管理的通知》，北京、广州等地发布支持文件；3）人工智能方面，工信部等四部门印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024 版）》，杭州、深圳印发支持方案。 三、中观数据跟踪 ? AI+：全球 AI 网站访问量涨少跌多 7 月全球 AI 产品（包含 Web 跟 APP）榜排名前十中，ChatGPT、New Bing、Canva Text to Image、百度搜索 AI智能回答、Salesforce AI 访问量上涨，其余 AI 产品访问量下跌。其中百度搜索 AI 智能回答涨幅最高，高达61.22%；Character AI 跌幅最高，达 30.72%。国内 AI 产品榜排名前十家访问量有 7 家上涨。从手机端 AI 应用看，6 月全球下载量（不包括国内安卓）排名前四为 ChatGPT、Remini、Canva 和豆包，国内下载量（不包括国内安卓）排名前四为豆包、文心一言、Kimi 和星野。 ? 电动车：7 月国产新能源销量整体下降，AITO 问界、零跑、理想同比大涨；8 月锂电材料价格整体有所下降 7 月新能源车销量同比上升，动力电池装机同比上升，充电桩保有量稳步上行。Wind 数据显示，7 月新能源车销量 99.1 万辆，环比下降 5.51%，同比上升为 27.02%，渗透率下降至 1.36%；7 月动力电池装机 41600 兆瓦时，同比上升 29.00%，环比下降 2.80%；7 月充电桩保有量 320.94 万个，同比增长 45.17%。 7 月国产新能源销量整体下降，销量为 85.3 万量，环比下降 18.68%，AITO 问界、零跑、理想同比大涨。第一梯队来讲，比亚迪、理想、AITO 问界 7 月销售量分别为 34.24 万辆、5.10 万辆、4.25 万辆，比亚迪、理想分别环比上升 4.00%、6.75%，AITO 问界环比下降 2.91%。第二梯队车企及大部分新势力车企 7 月表现比较稳定。零跑、蔚来、极氪分别同比上涨 54.10%、0.20%、30.00%。埃安、小鹏、哪吒 7 月销量环比上升分别为 9.54%、4.47%、7.93% 8 月以来，锂电材料价格整体有所下降。据 Wind 数据显示，碳酸二甲酯出厂价为 3900 元/吨（截至 24/8/20），碳酸锂价格为 7.46 万元/吨（截至 24/8/19）。 ? 光伏：6 月新增装机量同比增速下降，7 月组件出口金额同比降幅下降，8 月光伏上游环节价格普遍下跌 光伏 6 月新增装机量同比增速下降，7 月组件出口金额同比降幅下降，8 月光伏上游产业链环节价格普遍下跌。根据 CEC 数据显示，6 月我国光伏新增装机数为 10.25GW，同比下降 40.4%；7 月组件出口金额为 25.86 亿美元，同比降幅由前一月的 29.49%下降至 18.43%。7 月光伏上游产业链环节价格普遍下跌。截至 2024 年 8 月 20 日当周，硅料价格为 40 元/KG；单晶 182/210 硅片价格为 1.25/1.70 元/片，相对上月持平。 ? 风电：5 月新增装机同比增速上升，出口环比下降 风电新增装机 5 月同比增速上升，出口环比下降至 37.38%。根据 CEC 数据显示，2024 年一季度公开招标约23.3GW，同比下降 12.1%。 ? 绿电：7 月太阳能发电同比增速缩小，风电发电同比增幅收窄 7 月太阳能发电同比增速缩小，风电发电同比增幅收窄。数据显示，7 月太阳能发电量环比上行 2.19%，同比增速16.43%，较前一月同比增速缩小 1.66 个百分点；6 月太阳能利用小时数为 113 小时，同比下降 10 小时，环比下降27 小时。风电方面，7 月风电发电量同比增幅收窄、环比降幅收窄：同比上升 0.89%，环比下降 1.14%，6 月风力发电利用小时数为 158 小时，同比上升 2 小时，环比下降 29 小时。 ? 储能：2024 年第一季度我国电化学储能装机量高增，同比增长 130.36% 储能规模不断提升。截至 2024 年第一季度，我国电化学储能累计装机 36.74GW，同比高增 130.36%，抽水蓄能累计装机 52.88GW。 ? 新型电力系统&氢能：电网和电源建设稳步开展，燃料电池车月销量下行 电网和电源建设稳步开展，燃料电池汽车销量累计同比上行。根据 Wind 数据，1-6 月电网建设投资完成额累计同比增长 23.70%，同比增速较前一月上行；1-6 月电源建设投资完成额累计同比增长 2.50%，同比增速较前一月下行；7 月燃料电池车销量 779 辆，相较于 6月的 1064 辆月销量环比下降 0.27%，1-7 月销量累计同比上行 28.0%。 ? 半导体：6 月我国半导体销量同比持续增长，智能手机出货量同比增长 14.30% 6 月我国半导体销量同比持续增长，智能手机出货量同比增长 14.30%，7 月集成电路产量同比增长 26.9%。6 月我国半导体销售量达到 150.9 亿美元，同比增长 21.60%；6 月我国智能手机出货量同比增长 14.30%，环比下降16.64%；7 月集成电路产量同比增长 26.90%。 ? 工业自动化：7 月我国金属切削机床同比上升，工业机器人产量同比增加 7 月我国金属切削机床同比上升，工业机器人产量同比增加。7 月我国金属切削机床产量为 5.00 万台，同比增幅为6.38 %，较前一月增速下降 1.30 个百分点；工业机器人产量有所回落，同比增加 32.84%，环比下降 14.24%。 另外，5 月日本切削机床订单同比降幅为 1.76%，工业机器人订单同比由负转正。 ? 白酒：7 月茅五泸高端白酒价格均值同比有所下降，7 月酒类线上销售额同比增长 4.12% 7 月茅五泸高端白酒价格均值同比有所下滑，7 月酒类线上销售额同比增长 4.12%。7 月茅五泸高端白酒价格均值同比下滑 9.8%。酒品大类来看，7 月酒类线上销售均价下降至 275.71 元/件，环比下降 37.29%，同比增加 4.12%。 04 四、重要资讯速递 1、 人工智能 （1）Meta 发布开源 AI 模型 Llama3.1（☆☆☆） 7 月 23 号，Meta 公司发布了迄今为止最强大的开源 AI 模型 Llama 3.1。开源大型语言模型通常在功能和性能方面要落后于闭源模型，此次新发布的 Llama 3.1 405B 不仅规模庞大，性能也十分强劲，可称得上是开源 AI 领域的一个重要里程碑。Llama 3.1 模型家族总共有三个版本，有发布新模型 Llama 3.1 405B（4,050 亿参数），以及经过改善的 Llama 3.1 70B（700 亿参数）和 Llama 3.1 8B（80 亿参数）。Llama 3.1 系列模型展现了多方面的能力提升，在常识、可操纵性、数学、工具使用和多语言翻译等功能方面均可与顶级 AI 模型，如 OpenAI GPT-4o、Claude3.5 Sonnet 及 Google Gemini 1.5 Pro 相媲美。 新闻来源：https://finance.sina.com.cn/jjxw/2024-07-24/doc-incfezfz7042840.shtml （2）谷歌旗下两款大模型在国际数学奥林匹克竞赛难题方面达到银牌标准（☆☆） 当地时间 7 月 25 日，据谷歌 Deepmind 官方消息，正规数学推理模型 AlphaProof 和改进版几何求解模型AlphaGeometry 2 共同解决了今年国际数学奥林匹克六道难题中的四道，首次达到了与银牌获得者相同的水平。AlphaProof 通过确定答案并证明其正确性，解决了两个代数问题和一个数论问题。这其中包括比赛中最难的问题，在今年的 IMO 中只有五名选手解决了这一问题。AlphaGeometry 2 证明了几何问题，而两个组合问题仍未解决。据悉，这两个 AI 系统最终获得了 28 分，每个问题都得到了满分，相当于银牌组的最高分。 新闻来源：https://www.51cto.com/article/793456.html （3）OpenAI 发布 GPT Search（☆☆） 7 月 25 日，OpenAI 公司法布博文，邀请部分用户测试 AI 搜索引擎 SearchGPT，并计划在未来接入到 ChatGPT服务中。根据 OpenAI 官方博文分享的细节，SearchGPT 搜索引擎将以一个大文本框开始，询问用户“您在找什么？”用户可以使用自然语言，用聊天的语气来搜索内容，SearchGPT 并没有返回一个简单的链接列表，而是试图组织和理解搜索结果。SearchGPT 将快速、直接地回答您的问题，并提供最新的网络信息，同时为您提供相关来源的明确链接。在 OpenAI 提供的一个示例中，搜索引擎总结了它在音乐节方面的发现，然后给出了活动的简短描述，接着是一个归属链接。用户可以用聊天的方式提出后续问题，每次询问都能基于上下文情境回答。还有一项功能叫做“可视化答案”（visual answers），但 OpenAI 并未公布细节，其中应该包含调用 Sora 生成相关视频。 新闻来源：https://www.ithome.com/0/784/274.htm （4）智谱 AI 发布新款 AI 视频产品（☆） 7 月 26 日，智谱 AI 在其 OpenDay 活动中推出了名为清影（Ying）的 AI 大模型，能够将任意文字生成视频。清影 基于文本生成视频的能力，可以在30秒内生成1440x960清晰度的高精度视频，用户只需输入一段文字(即Prompt)，选择想要的风格，如卡通 3D、黑白、油画、电影感等，即可生成视频。清影已上线清言 App，面向所有用户开放。除了文本生成视频，清影还支持图片生成视频，带来表情包梗图、广告制作、剧情创作、短视频创作等新玩法。同时，基于清影的“照片动起来”小程序也将上线，AI 能让旧照片中的人物或场景动起来。 新闻来源：https://www.chinaz.com/ainews/10601.shtml （5）谷歌与 AI 公司 Anthropic 的合作正在接受调查（☆☆） 英国反垄断机构当地时间 7 月 30 日表示，谷歌与人工智能初创公司 Anthropic 的合作关系正在接受调查。英国竞争和市场管理局(CMA)在一份声明中表示，正在考虑谷歌与 Anthropic 之间的合作是否导致了根据《2002 年企业法》的合并规定产生相关合并情况，如果是，那么这种情况的产生是否可能导致英国任何市场或市场在商品或服务方面的竞争大幅减少。 新闻来源：https://field.10jqka.com.cn/20240730/c660310421.shtml （6）苹果发布带有首批 Apple Intelligence 功能的 iOS 18.1 开发者测试版（☆☆） 据 7 月 30 日报道，苹果发布了 iOS 18.1、iPadOS 18.1 和 macOS Sequoia 15.1 的开发者测试版，让用户能够使用苹果的首批人工智能功能。据报道，随测试版一同推出的一些 Apple Intelligence 功能包括拥有更新设计且能够在多个请求中保持上下文的 Siri、智能回复和邮件摘要等新邮件功能、照片中的自然语言搜索以及其他调整。报道称，苹果可能会在稍后推出一些苹果智能功能，比如 Siri 更大规模的人工智能改进，这些估计到 2025 年推出。 新闻来源：https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_28242575 （7）国家网信办发布第七批深度合成服务算法备案信息：财跃两项文本生产算法在列（☆☆） 8 月 5 日，国家互联网信息办公室发布关于第七批深度合成服务算法备案信息公告，界面财联社旗下财跃星辰研发推出的财跃 F1 文本生成算法和财跃文本生成算法分别获得服务提供者和服务技术支持者备案。今年以来，财跃大模型连获国家相关监管机构备案认证，此前财跃大模型已完成生成式人工智能服务备案。财跃大模型和推出的系列算法，致力于构建在智能投顾、智能投研、智能创作、智能审核等方面的多个“AI+”大模型应用场景。 新闻来源：https://api3.cls.cn/share/article/1755081?os=web&sv=698 （8）AI 芯片龙头英伟达回应 AI 芯片延迟推出的传闻。（☆☆） 8 月 4 日，针对英伟达 AI 芯片被曝推迟发布的消息，英伟达方面回应记者称：“正如我们之前所说，Hopper 的需求非常强劲，Blackwell 的样品试用已经广泛开始，产量有望在下半年增加。除此之外，我们不对谣言发表评论。”近日，有外媒报道称，英伟达 AI 芯片设计缺陷可能会导致发布推迟三个月或更长时间，影响Meta、谷歌和微软等大客户，他们都已订购了价值数百亿美元的芯片。不过，摩根士丹利在最新报告中提出乐观看法，认为 Blackwell芯片的生产仅会暂停约两周，并可在 2024 年第四季度通过台积电的努力赶上进度。 新闻来源：https://m.thepaper.cn/newsDetail_forward_28304987 （9）谷歌发布新一代 Pixel9 系列手机（☆☆☆） 8 月 14 日，谷歌发布的新一代 Pixel9 系列手机，全面搭载了自家研发的 AI 技术 Gemini，并推出了一系列全新的AI 功能。谷歌强调 Gemini 能够独立处理复杂查询，无需依赖第三方 AI 服务，这一表态明显是在暗指苹果计划将ChatGPT 整合到 Siri 的做法。同时，谷歌宣布推出语音模式 Gemini Live。不久后，Gemini Live 就会在 Gemini移动应用程序中上线。根据谷歌介绍，Gemini Live 是一款全新的移动对话体验，可以让用户以自然的对话语言和它交流，它的回应也用的是真人般的声音和节奏。 新闻来源：https://m.jiemian.com/article/11561042.html 2、低空经济 （1）深圳低空经济“新基建”加速（☆☆） 8 月 2 日上午，由深圳市交通运输局、市工业和信息化局、市发展改革委联合主办的深圳市低空经济高质量发展大会召开。会上，深圳市发展改革委发布了《深圳市低空起降设施高质量建设方案(2024-2025)》，明确到 2025 年 底，深圳将建成 1000 个以上低空飞行器起降平台，实现低空飞行服务保障达到国际先进水平。深圳市交通运输局表示，深圳将在低空经济发展上突出四个方面重点，其中包括构建高效协同的低空空域协同管理机制，力争到2025 年全市开放无人机适飞空域占比突破 75%，低空商业航线总数突破 1000 条。此外，深圳还将健全低空运行管理服务体系，支撑大规模商业化飞行需求，并拓展物流配送、载人运输、应急救援、城市治理公共服务及文旅消费等五大低空应用场景。 新闻来源：https://www.sohu.com/a/798289715_120918725 （2）航智能 OC 合格证申请已获中国民航局受理（☆） 7 月 22 日，亿航智能宣布中国民航局已于近日正式受理其旗下专门从事 UAM 运营服务的全资子公司广东亿航通用航空有限公司（亿航通航）及其在合肥的合资运营公司合肥合翼航空有限公司（合翼航空）分别递交的民用无人驾驶载人航空器运营合格证（Air Operator Certificate，下文简称“AOC”或“OC”）申请，对两家公司开展无人驾驶载人航空器经营许可和运行合格审定，并在审查流程、审查科目、审查框架等方面与申请人达成共识。中国民航局也于近期组建专业审查团队，正式开展后续相关审查工作。亿航智能表示，作为全球首个获得受理的无人驾驶载人电动垂直起降航空器（“eVTOL”）OC 审定项目，这意味着全球首个载人 eVTOL 运营标准体系即将诞生，并将为亿航智能 EH216-S 的商业运营奠定基础。 新闻来源：https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2024-07-23/doc-incfchwu1055538.shtm 3、消费电子 （1）华为官宣发布 nova flip 将搭载鸿蒙智慧通信 2.0（☆☆） 7 月 29 日报道，华为官方已经宣布，将于 8 月 5 日发布 nova 系列的首款小折叠手机——nova Flip。华为 nova Flip作为 nova 系列的首款折叠屏产品，它带来了 6.88mm 轻薄可靠的外观、更符合年轻人喜好的趣玩外屏、通话趣显Call-emoji功能以及后置5000万悬停自拍等功能。此外，华为nova Flip搭载了全面升级的鸿蒙智慧通信2.0技术。这意味着，无论是在信号薄弱的电梯间、地下停车场或地铁隧道中进行通话，还是在户外探险如露营时享受视频娱乐、骑行途中依赖精准导航与定位，华为 nova Flip 都能提供前所未有的流畅与稳定体验。 新闻来源： https://www.163.com/dy/article/J8P0CB0G051191D6.html?spss=dy_author （2）苹果第三财季营收高于预期（☆☆） 财联社 8 月 2 日报道，苹果第三财季营收 857.8 亿美元，高于分析师预期的 844.6 亿美元。其中，第三财季 iPhone 收入 393.0 亿美元，分析师预期 389.5 亿美元；第三财季 Mac 收入 70.1 亿美元，分析师预期 69.8 亿美元；第三财季 iPad 收入 71.6 亿美元，分析师预期 66.3 亿美元；第三财季可穿戴设备、家居与配件收入 81.0 亿美元，分析师预期 77.9 亿美元；第三财季服务收入 242.1 亿美元，分析师预期 239.6 亿美元；第三财季产品收入 615.6 亿美元，分析师预期 606.3 亿美元；第三财季每股收益 1.40 美元，分析师预期 1.35 美元。 新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1751832 4、新能源 （1）中共中央、国务院：大力推广新能源汽车 推动城市公共服务车辆电动化替代（☆☆☆） 7 月 31 日，中共中央 国务院印发关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见，意见提出，推广低碳交通运输工具。大力推广新能源汽车，推动城市公共服务车辆电动化替代。推动船舶、航空器、非道路移动机械等采用清洁动力，加快淘汰老旧运输工具，推进零排放货运，加强可持续航空燃料研发应用，鼓励净零排放船用燃料研发生产应用。到 2030 年，营运交通工具单位换算周转量碳排放强度比 2020 年下降 9.5%左右。到 2035 年，新能源汽车成为新销售车辆的主流。 新闻来源：https://www.bjnews.com.cn/detail/1723372539129894.html （2）空中客车宣布与飞机租赁公司 Avolon 建立新的合作伙伴关系（☆☆） 7 月 24 日，2024 范堡罗国际航展上，空中客车宣布与飞机租赁公司 Avolon 建立新的合作伙伴关系，共同研究氢动力飞机的潜力，这是 ZEROe 项目与租赁公司的首次合作。双方将研究如何为未来的氢动力飞机融资和商业化，以及租赁商业模式如何支持氢动力飞机发展。 新闻来源：https://finance.sina.com.cn/jjxw/2024-07-24/doc-incfhatz6044537.shtml （3）越南计划为电动汽车充电站提供电力补贴（☆☆） 8 月 13 日，越南政府发表了一份声明，计划对电动汽车充电站提供电价补贴，以降低使用成本及促进电动汽车的普及。据外媒报道，该补贴计划将于 9 月中旬被提交中央政府及等待批准。目前越南国内拥有超过 15 万个充电端口，越南最大的电动汽车制造商 VinFast 拥有其中大部分的所有权。声明同时表示将在未来制定其他激励措施，促进电动汽车的生产和进口，并鼓励消费者转而购买和使用电动汽车。 新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1762562 （4）我国新能源汽车 7 月零售 172 万辆，新能源车渗透率 51.1%（☆☆） 8 月 8 日，乘联会发布 7 月全国乘用车销量情况。7 月，全国乘用车市场零售 172.0 万辆，同比下降 2.8%，环比下降 2.6%；今年以来累计零售 1,155.6 万辆，同比增长 2.3%。其中，7 月常规燃油车零售 84 万辆，同比下降26%，环比下降 7%；1-7 月常规燃油车零售 657 万辆，同比下降 15%。7 月新能源车市场零售 87.8 万辆，同比增长 36.9%，环比增长 2.8%；1-7 月零售 498.8 万辆，同比增长 33.7%。7 月国内新能源车零售渗透率 51.1%，较去年同期 36.1%的渗透率提升 15 个百分点，较 6 月 48.4%的渗透率提升 2.7 个百分点。 新闻来源： https://www.msn.cn/zh-cn/news/other/%E4%B9%98%E8%81%94%E4%BC%9A-7%E6%9C%88%E9%9B%B6%E5%94%AE172%E4%B8%87%E8%BE%86-%E6%96%B0%E8%83%BD%E6%BA%90%E8%BD%A6%E6%B8%97%E9%80%8F%E7%8E%87511/ar-AA1osIcA?ocid=BingNewsSerp （5）特斯拉在美国召回超 180 万辆汽车（☆☆） 据报道，美国国家公路交通安全管理局于当地 7 月 30 日表示，特斯拉正在美国国内召回超过 180 万辆电动汽车，主要原因在于特斯拉软件系统存在无法检测到未锁定引擎盖的风险。据了解，未锁定的引擎盖可以完全打开并阻挡驾驶员的视线，从而增加撞车风险。美国监管机构表示，特斯拉此次大规模召回适用于某些 2021-2024 年款 Model 3、Model S、Model X 和 2020-2024 年款 Model Y 汽车。特斯拉表示，这些车辆都装配了 Magna Closures Co Ltd.在中国生产的发动机盖锁扣。 新闻来源：https://new.qq.com/rain/a/20240731A0337200 5、光伏 （1）世界太阳能光伏暨储能产业博览会（☆） 8 月 8 日，2024 世界太阳能光伏暨储能产业博览会在广州开幕。本届博览会由广东省太阳能协会、广东省粤港澳经贸合作促进会、广东鸿威国际会展集团有限公司联合主办。博览会展示内容覆盖光伏和储能产业各个领域，展馆面积再创新高，达 15 万平方米，吸引 2000 多家领先企业参展。凭借卓越的影响力和积极的“引进来”“走出去”战略，展会国际化步伐加速，吸引了超过 20 万名国内专业采购商和 8000 多名国际采购商参会。2024 光伏行业高质量发展大会、新型储能行业发展大会、颁奖盛典等活动同期举行，国家发改委原司长、国家战略性新兴产业部际联络顾问马最良，广东省太阳能协会会长胡广良，中科院能源所教授舒杰、广东质检院光伏中心业务主任戴穗等一众专家学者、企业领袖、行业先锋共同把脉行业发展趋势，探讨光储产业的未来之路。 新闻来源： https://www.cnr.cn/gd/guangdongyaowen/20240809/t20240809_526842158.shtml 6、智能汽车 （1）广州拟立法，支持自动驾驶出租车、公交车（☆☆） 7 月 25 日，广州市人大官网拟第二次审议《广州市智慧网联汽车创新发展条例（草案修改稿·征求意见稿）》。《意 见》提出，支持智慧网联汽车在高速公路、机场、港口、车站等干线和交通枢纽开展创新应用，并支持用于城市公交、的士等出行服务场景。《征求意见稿》规定，市人民政府应当按照线路连通、成片连片、区域互联的目标，逐步有序推进全市人类驾驶和自动驾驶混合运作试点区建设；应当在本市行政区域内全域开放智慧网联汽车运营道路，推动与周边城市已开放道路互联互通。为确保安全，《征求意见稿》规定，智慧网联汽车上道路行驶的，应当符合道路交通安全法律法规的有关规定，按照规定悬挂或者放置机动车号牌，外观应当具有能够提醒其他车辆和人员注意的显著标识。数据存储和事故分析方面，智慧网联汽车有关企业应当保证汽车车载设备按照规定连续、完整记录和存储汽车事故或者故障发生前后有关位置、运作状态、驾驶模式、车内外监控视频等数据，数据存储期不少于三 十日。 新闻来源： https://www.rd.gz.cn/zxtz/content/post_253769.html （2）鸿蒙智行享界 S9 及华为全场景新品发布会召开，多款重磅新品齐发（☆☆☆） 8月 6日，华为举行鸿蒙智行享界 S9及华为全场景新品发布会，带来了全景智慧旗舰轿车享界 S9、问界新 M7 Pro和华为 nova Flip、MatePad Pro 12.2 英寸、全新 MatePad Air、华为毕昇激光打印机 X1 系列、FreeBuds 6i、WATCH FIT 3 和智慧屏 S5 Pro 等多款全场景智慧新品，从智慧出行、智慧办公到智能穿戴，华为全场景智慧生态持续构建，为消费者带来万物互联的智慧体验。此次发布会备受瞩目，预计将推出多款重磅新品，其中最引人注目的莫过于享界 S9。作为鸿蒙智行阵营中唯一以“9”为名的轿车，享界 S9 无疑是本次发布会的核心产品，它会和问界 M9 一同组成 9 系双旗舰共战高端。享界 S9 是华为与北汽合作打造的享界品牌首款车型，目前已开启预售。据悉，S9 将提供 Max 和 Ultra 两款车型，对应后驱和四驱配置，预售价格区间为 45-55 万元。 新闻来源：https://biz.zol.com.cn/886/8867816.html （3）赛可智能出租车在上海落地（☆☆） 据 7 月 24 日报道，上汽集团旗下智能驾驶企业上海赛可智能在世界人工智能大会上获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可。赛可智能宣布，其无人驾驶出租车（Robotaxi）已获得上海市无驾驶人智能网联汽车示范应用许可，并计划于 8 月对公众开放。这标志着上海在自动驾驶技术发展方面迈出了重要一步，无人驾驶出租车即将成为市民出行的新选择。同时，赛可智能还将在 8 月投放 20 辆 L3 级别自动驾驶出租车，用于临港到浦东机场的运营专线。 新闻来源：https://fund.eastmoney.com/a/202407243139210331.html （4）Uber 与比亚迪合作 将在平台上增加 10 万辆电动汽车（☆☆） 据 7 月 31 日报道，Uber 与比亚迪合作，将在平台上增加 10 万辆电动汽车。此次合作将首先在欧洲和拉丁美洲启动，预计将为优步平台上的比亚迪汽车司机提供一流的定价和融资服务，并将扩展到中东、加拿大、澳大利亚和新西兰等市场。两家公司还将合作开发未来比亚迪自动驾驶汽车，并将其部署在 Uber 平台上。 新闻来源：https://www.cls.cn/detail/1750102 （5）谷歌 Alphabet 将向旗下自动驾驶汽车公司 Waymo 投资（☆☆） 7 月 24 日消息，谷歌母公司 Alphabet 首席财务官 Ruth Porat 表示，公司将向旗下自动驾驶汽车公司 Waymo 注资50 亿美元（IT 之家备注：当前约 364.29 亿元人民币）。Porat 在公司财报电话会议上表示：“新一轮融资将使Waymo 能够继续打造全球领先的自动驾驶公司。”她还补充说，Waymo 是 Alphabet 长期投资的“重要例子”，这项“多年期”投资的更多信息将在公司预计于周三提交的季度文件中公布。 新闻来源： https://finance.sina.com.cn/tech/digi/2024-07-24/doc-incfeuyh9505504.shtml （6）特斯拉正努力将 FSD 引入中国（☆☆） 当地时间 7 月 24 日，特斯拉 CEO 埃隆?马斯克在今天举行的财报电话会上提到，经过长达半年的讨论和期待，特斯拉 FSD（全自动驾驶系统）进入中国市场的进程似乎即将迎来一个关键阶段。将在欧洲和中国申请监管批准以实施监督下的 FSD，预计在今年年底前获得批准。今年 6 月，上海临港新片区开始推动特斯拉 FSD（全自动驾驶系统）的落地试点，涉及 10 辆特斯拉车辆将在上海开展路测。特斯拉中国正在准备向有关部门备案其 FSD 功能，以便在今年推送这一功能，正努力将 FSD V12 引入中国，上个月已经有特斯拉中国员工的车载系统中出现了相关字样。 新闻来源：https://www.ithome.com/0/783/805.htm 7、半导体芯片 （1）台积电 2025 年 5/3 纳米制程产品将继续涨价 涨幅约 3~8%（☆☆） 据 8 月 6 日报道，IC 设计业者透露，台积电不止 2024 年涨价，7 月陆续向多家客户表明 2025 年 5/3 纳米制程涨幅，应成本不断飙升，涨幅约落在 3~8%，将长期维持 53%毛利率的巨大压力，成功转嫁至客户群。业内人士表示，台积电不仅包括 AI 在内的 HPC 接单续旺，同时进入消费性电子出货旺季，手握苹果、高通、联发科，及英特尔、AMD、英伟达与博通等大单，3/5 纳米产能将持续满载，而台积电正扩大产能响应客户强劲需求。 新闻来源： https://gb-www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?CnlID=1&id=699020&query=%E5%8F%B0%E7%A7%AF%E7%94%B5%20%E6%B6%A8 （2）SK 海力士在美项目得到美商务部支持：获近 10 亿美元激励资金（☆☆） 8 月 6 日，美国商务部表示，计划向全球第二大存储芯片制造商 SK 海力士拨款 4.5 亿美元的补助，以支持其在印第安纳州先进芯片封装工厂和 AI 产品研发中心的建设。这是 SK 海力士在今年 4 月宣布的一项投资项目中的一环，计划耗资 38.7 亿美元，旨在建设 HBM（高带宽内存芯片）这一 GPU 关键组件的批量生产线。此外，联邦政府还计划为 SK 海力士项目提供 5 亿美元的贷款支持，并预计该项目将享受 25%的投资税收抵免。为振兴国内芯片产业，减少对亚洲地区的依赖，美国政府正大手笔资助外资企业在美国本土建厂。 新闻来源：https://xueqiu.com/1107854878/300147621 （3）三星 8 层 HBM3E 芯片据称通过英伟达测试 四季度开始供货（☆☆） 据 8 月 7 日报道，据三名知情人士对媒体透露，全球最大存储芯片制造商三星电子的第五代高带宽内存芯片(HBM3E)的 8 层版本已通过英伟达的测试，可用于其人工智能处理器。这对于三星来说绝对是一个重大突破。目前，全球 HBM 的主要制造商只有 SK 海力士、美光和三星三家。此前，在 HBM 芯片的供应竞赛中，三星一直落后于其竞争对手 SK 海力士。而假如三星能够向英伟达供应 HBM3E 芯片，将使其在这场竞赛中大幅缩小落后差距。 新闻来源： https://www.msn.cn/zh-cn/news/other/%E9%87%8D%E7%A3%85-%E4%B8%89%E6%98%9F8%E5%B1%82hbm3e%E8%8A%AF%E7%89%87%E6%8D%AE%E7%A7%B0%E9%80%9A%E8%BF%87%E8%8B%B1%E4%BC%9F%E8%BE%BE%E6%B5%8B%E8%AF%95-%E5%9B%9B%E5%AD%A3%E5%BA%A6%E5%BC%80%E5%A7%8B%E4%BE%9B%E8%B4%A7/ar-AA1omBdu?ocid=BingNewsSerp （4）台积电 7 月销售额 2569.5 亿元新台币，同比增长 44.7%（☆☆） 据报道，8 月 9 日周五，台积电公布最新月度业绩。得益于 AI 强劲需求与涨价预期，台积电 7 月销售额 2569.5 亿 新台币，同比增长 44.7%，环比增长 23.6%。今年以来销售额新台币 15231.07 亿元，同比增长 30.5%。台积电二季度业绩全面开花，销售额、净利润、毛利率均超预期。公司 Q2 净营收为 6735.1 亿元台币，同比增长 40.1%；净利润为 2478.5亿元台币同比增长 36.3%；毛利率达 53.2%。分析师预计，台积电第三季营收将增长 37%至 7474亿新台币。 新闻来源：https://xueqiu.com/1107854878/300517794 （5）海力士投资 68 亿美元建厂（☆☆） 7 月 27 日，有报道称，内存芯片巨头 SK 海力士宣布，计划投资 9.4 万亿韩元（约合 68 亿美元）在韩国新兴的芯片制造中心——龙仁半导体集群建设一座新的半导体制造厂。新工厂将位于首尔南部的龙仁半导体集群，这是韩国政府计划建设的大型芯片制造综合体的一部分。这将是 SK 海力士在该集群中的首座制造厂，预计将于明年 3 月开始建设，并计划在 2027 年 5 月完成。自 2019 年以来，SK 海力士一直在规划这一项目。今年早些时候，公司承诺投资 120 万亿韩元（约合 1000 亿美元）在龙仁集群建设四座晶圆厂。此次宣布的将是这四座工厂中的第一座，其余三座将在后续阶段陆续启动。 新闻来源：https://wallstreetcn.com/articles/3721454 （6）SK 海力士公布第二季度营收（☆☆） 7 月 25 日，SK 海力士发布了截至 2024 年 6 月 30 日的 2024 财年第二季度财务报告，结合并收入为 16.4233 万亿韩元，同比增长 125%，环比增长 32%，大幅超过 2022 年第二季度的 13.811 万亿韩元记录再创历史新高。本季度，SK 海力士营业利润为 5.4685 万亿韩元（当前约 287.15 亿元人民币）自 2018 年以来再次回到 5 万亿韩元水平，同期净利润为 4.12 万亿韩元（当前约 216.34 亿元人民币），营业利润率为 33%，净利润率为 25%。 新闻来源： https://new.qq.com/rain/a/20240726A03W4300 （7）英特尔下跌（☆☆） 据 8 月 3 日报道，英特尔股价突然暴跌，盘中最大跌幅接近 30%，最终收跌超 26%，创下至少自 1982 年以来的最大跌幅。消息面上，英特尔最新披露的财报遭遇一系列利空：二季度业绩和三季度指引均不及预期、大裁员、暂停派发股息。其中，最令市场担忧的是，英特尔给出的业绩指引大幅低于预期，未来增长的不确定性加大。这份爆雷的业绩发布后，多家华尔街机构集体下调英特尔评级。另外，标普将英特尔的评级列入负面信用观察名单。 新闻来源： https://finance.eastmoney.com/a/202408033147242767.html （8）英伟达新 AI 芯片因设计缺陷而有所延误（☆☆） 据 8 月 3 日报道，据两名帮助英伟达生产芯片及其服务器硬件的未具名人士透露，英伟达即将推出的 AI 芯片将因设计缺陷而延误。芯片可能会延迟三个月或更长时间，这可能会影响英伟达的客户，包括 Meta Platforms Inc、谷歌和微软。根据一位未透露姓名的微软员工和另一位人士透露， 英伟达本周已经向微软通报了 Blackwell 系列最先进 AI 芯片的延迟情况。报道称，此延误意味着该芯片预计要到 2025 年第一季才会大量出货。 新闻来源：https://www.sohu.com/a/795625435_119038 （9）美国反垄断调查冲击英伟达股价（☆☆） 新华社 8 月 3 日报道，美国芯片巨头英伟达公司股票价格 8 月 2 日在德国法兰克福股市一度下跌 2.3%。当地 8 月1 日，美国司法部对英伟达启动反垄断调查，主要因为英伟达竞争对手投诉，英伟达在出售人工智能芯片时可能滥用其市场支配地位。据报道，美国司法部正在调查英伟达是否强迫云计算供应商购买多款英伟达产品。调查同样涉及，一旦客户想购买美国超威半导体公司等英伟达同业对手的 AI 芯片，英伟达是否会对这些客户提高网络设备售价。 新闻来源： https://www.sohu.com/a/798282869_121375869 （10）三星电机宣布向 AMD 提供高性能基板（☆☆） 7 月 22 日，三星电机宣布向 AMD 供应面向超大规模数据中心领域的高性能 FCBGA（倒装芯片球栅阵列，Flip Chip-Ball Grid Array）基板。三星电机与 AMD 联手开发了将多个半导体芯片集成到单个基板上的封装技术，这项技术对 CPU / GPU 应用至关重要，可实现当今超大规模数据中心所需的高密度互联。与通用计算机基板相比，数据中心基板面积是前者 10 倍、层数是前者 3 倍，对芯片供电与可靠性的要求更高。三星电机通过其创新的制造工艺解决了大面积基板的翘曲问题，保证了芯片安装时的高良率。 新闻来源： https://finance.sina.com.cn/tech/roll/2024-07-22/doc-inceytiy2188744.shtml 8、通信 （1）工信部：进一步试点扩大增值电信业务开放 有序推进卫星互联网业务准入制度改革（☆☆） 8 月 6 日，工业和信息化部发布关于创新信息通信行业管理、优化营商环境的意见，加快修订《电信业务分类目录》，推动业务分类及界定更好满足新技术新业务发展需要，支持企业创新发展。统筹开展新型电信业务商用试点，在确保安全底线的前提下支持相关地区和企业有序开展业务创新。加快制定新技术新业务创新发展配套支持政策，鼓励企业进一步深化在 5G、人工智能、量子信息等新兴领域的技术创新和产业应用。推动形成高水平对外开放新局面，进一步试点扩大增值电信业务开放。深入推进电信业务向民间资本开放，加大对民营企业参与移动通信转售等业务和服务创新的支持力度，有序推进卫星互联网业务准入制度改革，更好地支持民营电信企业发展。 新闻来源： https://www.msn.cn/zh-cn/news/other/%E5%B7%A5%E4%BF%A1%E9%83%A8-%E8%BF%9B%E4%B8%80%E6%AD%A5%E8%AF%95%E7%82%B9%E6%89%A9%E5%A4%A7%E5%A2%9E%E5%80%BC%E7%94%B5%E4%BF%A1%E4%B8%9A%E5%8A%A1%E5%BC%80%E6%94%BE-%E6%9C%89%E5%BA%8F%E6%8E%A8%E8%BF%9B%E5%8D%AB%E6%98%9F%E4%BA%92%E8%81%94%E7%BD%91%E4%B8%9A%E5%8A%A1%E5%87%86%E5%85%A5%E5%88%B6%E5%BA%A6%E6%94%B9%E9%9D%A9/ar-AA1oj47f?ocid=BingNewsSerp （2）长三乙火箭成功发射卫星互联网高轨卫星 02 星（☆） 中新社 8 月 1 日报道，据中国航天科技集团消息，北京时间 8 月 1 日 21 时 14 分，中国在西昌卫星发射中心使用长征三号乙运载火箭，成功将卫星互联网高轨卫星 02 星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，此次任务是长征系列运载火箭的第 529 次飞行。此前（今年 2 月 29 日），长三乙火箭已成功将卫星互联网高轨卫星 01 星送入预定轨道。长征三号乙运载火箭是长征三号甲系列运载火箭(简称“长三甲系列火箭”)其中一员。长三甲系列火箭是中国发射次数最多的火箭系列，今年，该系列火箭将再次进入高密度发射阶段。 新闻来源： https://www.chinanews.com.cn/gn/2024/08-01/10261974.shtml （3）千帆星座于近期发射（☆☆） 据媒体报道，千帆星座/G60 低轨卫星星座于 8 月 5 日在太原发射中心发射，首发星将由上海航天长征六号甲火箭执飞。据了解，千帆星座计划即“G60 星链”计划。根据规划，一期将完成发射 1296 颗卫星，未来将打造 1.4 万多颗低轨宽频多媒体卫星的组网。该计划由上海垣信卫星科技有限公司提出，每个卫星重 300公斤，旨在通过建设低轨卫星星座提供区域及全球网络覆盖。该计划从 2023年启动，包括三个阶段：第一阶段到 2025年底，实现 648颗星提供区域网络覆盖；第二阶段到2027年底，648颗星提供全球网络覆盖；第三阶段到2030年底，实现15,000颗星提供手机直连多业务融合服务。 新闻来源： http://www.cww.net.cn/article?id=592288 9、房地产 （1）《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》给房地产发展指明方向（☆☆☆） 7 月 21 日，《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》（以下简称为“《决定》”）正式发布，其中第 44 条内容给房地产行业的未来发展指明方向，涉及房地产发展新模式、“市场+保障”双轨制供应体系、因城施策、房地产融资、房地产税等诸多层面。《决定》指出，加快建立租购并举的住房制度，加快构建房地产发展新模式。加大保障性住房建设和供给，满足工薪群体刚性住房需求。支持城乡居民多样化改善性住房需求。充分赋予各城市政府房地产市场调控自主权，因城施策，允许有关城市取消或调减住房限购政策、取消普通住宅和非普通住宅标准。改革房地产开发融资方式和商品房预售制度。完善房地产税收制度。 新闻来源： https://www.yicai.com/news/102199931.html （2）深圳市住建局：楼市限购政策未调整（☆☆） 8 月 13 日，深圳市住房和建设局对外表示，目前深圳市的楼市限购政策并未进行调整。根据深圳市现行的住房政策，本市户籍居民家庭允许购买 2 套商品住房。对于有两个及以上未成年子女的本市户籍居民家庭，在现行限购政策基础上，可在盐田区、宝安区、龙岗区、龙华区、龙华区、坪山区、光明区、大鹏新区范围内再购买 1 套住房。本市户籍成年单身人士限购 1 套商品住房。非本市户籍居民家庭及成年单身人士，在本市连续缴纳 1 年及以上个人所得税或社会保险后，可在上述区域购买 1 套商品住房。 新闻来源：http://news.dichan.sina.com.cn/2024/08/14/1294636.html （3）10 月 1 日起，北京住房租金将纳入监管（☆☆） 7 月 31 日，北京市住建委等五部门联合印发《北京市住房租赁押金托管和租金监管暂行办法》的通知（以下称《办法》），明确将住房租金纳入监管。《办法》主要面向北京市范围内承租他人住房从事转租业务的住房租赁企业，共二十二条，从用于押金托管和租金监管账户的开立、押金的存入和退还流程、租金的存入和划转及退还流程、押金托管和租金监管过程中的纠纷解决等方面明确了对住房租赁企业押金托管、租金监管的管理规定。 新闻来源： http://news.dichan.sina.com.cn/2024/08/01/1294547.html 10、生物医药 （1）上海三大先导产业母基金正式发布（☆☆） 7 月 26 日，上海三大先导产业母基金正式发布。此次发布的母基金总规模 1000 亿元，包括集成电路、生物医药、人工智能母基金以及未来产业基金。集成电路产业母基金重点投向集成电路设计、制造和封测、装备材料和零部件等领域。生物医药产业母基金重点投向创新药物及高端制剂、高端医疗器械、生物技术、高端制药装备等领域。人工智能产业母基金重点投向智能芯片、智能软件、自动驾驶、智能机器人等领域。上海三大先导产业母基金将按照“政府指导、市场运作、专业管理”的原则运行，遴选专业投资团队，通过子基金投资、直投、生态运营等运作方式，发挥“投早投小投硬科技”、产业培育、并购整合、补链强链功能。母基金将推进政府资源与社会资本协同联动，以市场化方式链接创新资源，支持原始创新和成果转化，优化产业生态，推动上海加快催生具有全球竞争力的创新型企业，打造世界级产业集群 新闻来源： https://finance.sina.com.cn/stock/hkstock/hkstocknews/2024-07-26/doc-incfnkrx7332676.shtml （2）国家药监局同意北京上海开展创新药临床试验审批试点（☆☆） 中国经济网 8 月 1 日报道，7 月 31 日，国家药监局发布《优化创新药临床试验审评审批试点工作方案》(下称《工作方案》)，旨在优化创新药临床试验审评审批机制，强化药物临床试验申请人主体责任，提升药物临床试验相关方对创新药临床试验的风险识别和管理能力，探索建立全面提升药物临床试验质量和效率的工作制度和机制，实现30 个工作日内完成创新药临床试验申请审评审批，缩短药物临床试验启动用时。《工作方案》对纳入试点的区域、项目及药物临床试验机构提出了具体要求。 新闻来源： http://news.cnfol.com/shangyeyaowen/20240801/30849409.shtml （3）上海市人民政府办公厅发布《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》（☆☆） 7 月 30 日，上海市人民政府办公厅发布《关于支持生物医药产业全链条创新发展的若干意见》（以下简称《意见》），并举行市政府新闻发布会介绍《意见》有关情况。《意见》推出 8 方面 37 条政策举措，覆盖研发、临床、审评审批、应用推广、产业化落地、投融资、数据资源、国际化等关键环节，坚持全链条创新、全链条改革、全链条赋能。 新闻来源： https://www.thepaper.cn/newsDetail_forward_28246938 - END - 相关报告 1. 《关注国内外无人驾驶商业化落地进程——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十五）（2024.07）》 2. 《海外科技巨头在 AI 领域有哪些最新进展？——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十四）（2024.06）》 3. 《年报披露了哪些产业趋势投资机会？——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十三）（2024.05）》 4. 《低空经济政策密集出台，聚焦三大细分赛道——产业趋势和主题投资跟踪系列（二十二）（2024.04）》 5. 《回顾国企改革 40 年，当前央企分红、回购、增持情况如何？——产业趋势和主题投资跟踪系列 （ 二 十 ）（2024.02）》 6. 《当下 A 股有哪些主题投资机会——产业趋势和主题投跟踪资系列 （ 十 九 ）（2023.12）》 7. 《中报披露了哪些产业趋势？——热门赛道跟踪系列（十八）（2023.08）》 特别提示 本公众号不是招商证券股份有限公司（下称“招商证券”）研究报告的发布平台。本公众号只是转发招商证券已发布研究报告的部分观点，订阅者若使用本公众号所载资料，有可能会因缺乏对完整报告的了解或缺乏相关的解读而对资料中的关键假设、评级、目标价等内容产生理解上的歧义。 本公众号所载信息、意见不构成所述证券或金融工具买卖的出价或征价，评级、目标价、估值、盈利预测等分析判断亦不构成对具体证券或金融工具在具体价位、具体时点、具体市场表现的投资建议。该等信息、意见在任何时候均不构成对任何人的具有针对性、指导具体投资的操作意见，订阅者应当对本公众号中的信息和意见进行评估，根据自身情况自主做出投资决策并自行承担投资风险。 招商证券对本公众号所载资料的准确性、可靠性、时效性及完整性不作任何明示或暗示的保证。对依据或者使用本公众号所载资料所造成的任何后果，招商证券均不承担任何形式的责任。 本公众号所载内容仅供招商证券股份客户中的专业投资者参考，其他的任何读者在订阅本公众号前，请自行评估接收相关内容的适当性，招商证券不会因订阅本公众号的行为或者收到、阅读本公众号所载资料而视相关人员为专业投资者客户。 一般声明 本公众号仅是转发招商证券已发布报告的部分观点，所载盈利预测、目标价格、评级、估值等观点的给予是基于一系列的假设和前提条件，订阅者只有在了解相关报告中的全部信息基础上，才可能对相关观点形成比较全面的认识。如欲了解完整观点，应参见招商证券网站（http://www.cmschina.com/yf.html）所载完整报告。 本公众号所载资料较之招商证券正式发布的报告存在延时转发的情况，并有可能因报告发布日之后的情势或其他因素的变更而不再准确或失效。本资料所载意见、评估及预测仅为报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。 本公众号所载资料涉及的证券或金融工具的价格走势可能受各种因素影响，过往的表现不应作为日后表现的预示和担保。在不同时期，招商证券可能会发出与本资料所载意见、评估及预测不一致的研究报告。招商证券的销售人员、交易人员以及其他专业人士可能会依据不同的假设和标准，采用不同的分析方法而口头或书面发表与本资料意见不一致的市场评论或交易观点。 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